Apple-lager står inför 10% korttidsuppdrag

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en ekonomisk författare och portföljförvaltare.)

Apple Inc.s (AAPL) aktie har nästan tredubblats under de senaste fem åren och lätt överträffat avkastningen på S&P 500. Sedan den nådde en höjd på 183, 50 dollar den 13 mars har iPhone-tillverkarens aktier sjunkit med nästan 8%. Men beståndet kan riskera att falla ytterligare 10% i vad som kan utgöra en kortfristig återkallelse, baserat på teknisk analys.

Apples grundläggande förblir starka, och dess billiga vinstmultipel på endast 12, 9 gånger 2019 uppskattningar av vinsten på $ 13 per aktie kan hjälpa till att stödja aktiekursen även om aktierna drar hela vägen tillbaka till det intradagslånga cirka 150 $ den 9 februari.

Ett brott mot teknisk support

Apple har sjunkit under en viktig teknisk supportnivå på $ 168, 85, och det är en baisseartad indikation eftersom den stödnivån har vänt sig till teknisk motstånd. Aktien har misslyckats med att komma över motstånd på $ 168, 85 vid flera försök. Det sätter aktien en allvarlig risk att falla till långsiktig uppåtgående trend som har funnits sedan juni 2016 runt $ 159, en nedgång på cirka 4% från dess nuvarande pris runt 166 $.

Risken för en skarp minskning

Den mer framträdande risken för Apple kommer om den skulle sjunka under stödet på $ 159, 50, eftersom det kan utlösa en våg av försäljning som kan leda till att aktien testar den 9 februari intradagslången runt $ 150, en nedgång på nästan 10% från det aktuella aktiekursen. .

Men en sak som går i Apples fördel är att det relativa styrkaindexet (RSI) tidigare hade sjunkit till under 30 tillbaka i februari och trender högre. En Investopedia-artikel den 7 februari noterade denna botten i RSI som en haussignal som aktien kan återuppta.

Starka grundläggande

Utsikterna för Apples resultat ser starka ut under det kommande kvartalet med analytiker som förutspår intäkterna att växa med nästan 29% till 2, 70 $ per aktie, medan intäkterna förväntas öka med nästan 16% till 61, 27 miljarder dollar. De årliga tillväxttakterna är nästan lika starka, med vinsten som förväntas klättra med ungefär 25%, på en intäktsökning på 14%.

Teknologibestånd har kommit under eld, eftersom granskning av Facebook Inc.s (FB) användares integritetsuppbyggnad och Amazon.com Inc.s (AMZN) användning av US Postal Service har fått president Trumps uppmärksamhet. Om Apple-aktierna fortsätter att falla, är det troligtvis på kort sikt och ett resultat av att aktien dras lägre av den övergripande teknologisektorn.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och chefen för företagets aktivt förvaltade, långa enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller uppmaning för försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.