Konsten att minska dina förluster

Ett av de mest varaktiga uttalandena på Wall Street är "Skär dina förluster kort och låt dina vinnare springa." Visstips, men många investerare verkar fortfarande göra det motsatta, säljer aktier efter en liten vinst bara för att se dem gå högre, eller hålla en aktie med en liten förlust, bara för att se att den förlorar ännu mer.

Ingen kommer medvetet att köpa en aktie som de tror kommer att gå ner i pris och vara mindre värd än vad de betalade för det. Att köpa aktier som sjunker i värde är dock inneboende för att investera. Målet är därför inte att undvika förluster utan att minimera förluster. Att realisera en kapitalförlust innan den går ur hand skiljer framgångsrika investerare från resten. I den här artikeln hjälper vi dig att stå fram från mängden och visa dig hur du kan identifiera när du ska göra ditt drag.

Key Takeaways

• Även om aktiemarknadsindex vanligtvis går högre under längre perioder, håller inte alltid enskilda aktier i takt och många mindre framgångsrika kan drabbas av långa förluster.
• Det är inte ovanligt att enskilda investerare håller på att förlora aktier, förväntar sig en vändning, bara för att se att det faller ytterligare.
• I värsta fall går företaget i konkurs.
• Att ha en skriftlig plan hjälper dig att bestämma när och varför ett tappande lager ska tas bort från portföljen.
• Stoppförlustorder kan användas för att automatiskt lämna en position och ta en förlust när ett lager blir surt.

Att hålla lager med stora förluster

Trots logiken för att minska förlusterna kvar är det fortfarande många små investerare som håller den ordspråka påsen. De slutar oundvikligen med ett antal aktiepositioner med stora orealiserade kapitalförluster. I bästa fall är det "döda" pengar; i värsta fall sjunker det ytterligare i värde och återhämtar sig aldrig. Vanligtvis tror investerare att anledningen till att de har så många stora, orealiserade förluster är att de köpte aktien vid fel tidpunkt. De kan också tro att det handlade om olycka, men sällan tror de att det beror på deras egna beteendevågor.

1. Lager inte alltid lager igen?

Genom att titta på ett långsiktigt diagram över alla större aktieindex ser du en linje som rör sig från det nedre vänstra hörnet till det övre högra hörnet. Aktiemarknaden kommer under alla långsiktiga perioder alltid att göra nya höjder. Genom att veta att aktiemarknaden kommer att gå högre antar investerarna felaktigt att deras aktier så småningom kommer att studsa tillbaka. Emellertid består ett aktieindex av framgångsrika företag. Det är ett index av vinnare.

De mindre framgångsrika aktierna kan ha varit en del av ett index på en gång, men om de har minskat betydligt i värde kommer de så småningom att ersättas av mer framgångsrika företag. Indexen fylls alltid på genom att tappa förlorarna och ersätta dem med vinnare. Därför tenderar man att titta på de viktigaste indexen överdriva elasticiteten hos den genomsnittliga bestånden, vilket inte nödvändigtvis hoppas tillbaka. I själva verket återfår många företag aldrig sina tidigare toppar och vissa går till och med i konkurs.

2. Vägrar att acceptera skulden

Genom att undvika att sälja ett lager med förlust behöver många investerare inte erkänna att de har gjort ett bedömningsfel. Under den falska illusionen att det inte är en förlust förrän aktien är såld, väljer de att fortsätta att behålla en förlorande position. På så sätt undviker de ånger om ett dåligt val. Efter att en aktie drabbats av en förlust planerar många investerare att hålla fast vid den tills den återgår till inköpspriset. De tänker sälja aktien när de har återhämtat sig denna pappersförlust. Detta innebär att de kommer att bryta jämnt och "radera" sina misstag. Tyvärr kommer många av dessa bestånd att fortsätta minska.

3. Försumma

När det är bra med aktieportföljer tenderar investerare ofta till dem som väl underhållna trädgårdar. De visar stort intresse för att hantera sina investeringar och skörda frukterna av deras arbete. Men när deras aktier håller sig stadigt eller sjunker i värde, särskilt under längre perioder, förlorar många investerare intresset. Som ett resultat börjar dessa väl underhållna aktieportföljer visa tecken på försummelse. I stället för att avrätta förlorarna gör många investerare ingenting alls. Tröghet tar över och istället för att beskära sina förluster låter de ofta växa ut ur kontroll.

4. Hope Springs Eternal

Hopp är tron ​​på möjligheten till ett positivt resultat, även om det finns några bevis för motsatsen. Hopp är också en av de främsta teologiska dygderna i olika religiösa traditioner. Även om hoppet har sin plats inom teologin, hör det inte till i den kalla, hårda verkligheten på aktiemarknaden. Trots fortfarande dåliga nyheter kommer investerare att hålla fast vid sina förlorande aktier, baserat endast på det svaga hoppet att de åtminstone kommer tillbaka till inköpspriset. Beslutet om att hålla är inte baserat på en rationell analys eller en väl genomtänkt investeringsstrategi, och tyvärr gör det inte att hoppas och hoppas att en aktie går upp.

Framgångsrika handlare är bra på att inte bara hitta möjligheter utan också hantera risk genom att gå ur förlusten tidigt. Investopedias kurs bli en dagshandlare kommer att lära dig hur man minimerar risken med varje handel, liksom hur man hittar möjligheter med sex unika typer av handelsidéer, med över fem timmars video on-demand, övningar och interaktivt innehåll.

Förverkliga kapitalförluster

Ofta måste du bara bita kulan och sälja ditt lager med förlust innan dessa förluster blir större. Hopp är inte en strategi, och en investerare måste ha en logisk anledning till att förlora sin position. Vad du betalade för en aktie är inte relevant för dess framtida riktning. Aktien kommer att gå upp eller ner baserat på krafter på aktiemarknaden, aktiens underliggande fundament och dess framtidsutsikter.

Låt oss titta på några sätt att försäkra att en liten förlust inte blir döda pengar eller förvandlas till en mycket större förlust.

Ha en investeringsstrategi

Att ha en skriftlig investeringsstrategi med en uppsättning regler både för att köpa och sälja aktier kommer att ge disciplinen att sälja aktier innan förlusterna blomstrar. Strategin kan baseras på grundläggande, tekniska eller kvantitativa faktorer.

Har skäl att sälja en aktie

En investerare har vanligtvis en hel del skäl för att köpa en aktie, men har vanligtvis inga gränser för när eller varför de ska sälja den. Låt inte detta hända dig. Ange skäl att sälja aktier och sälja dem när dessa skäl uppstår. Anledningen kan vara så enkel som: "Sälj om det släpps dåliga nyheter om företagens utveckling, eller om en analytiker sänker prismålet."

Ställ in stoppförluster

Att ha en stop-loss-order på aktier du äger, särskilt de mer flyktiga aktierna, har varit en grundpel i råd om detta ämne. Stop-loss-ordern förhindrar känslor från att ta över och kommer att begränsa dina förluster. Viktigare är det, när stoppförlusten är på plats, justera inte den eftersom aktiekursen rör sig lägre. Det är mer meningsfullt att justera stoppkursen när aktierna går högre.

Fråga: Skulle jag köpa lager nu?

Kontrollera regelbundet varje aktie du har och ställa dig själv denna enkla fråga: "Om jag inte hade detta lager skulle jag köpa det idag?" Om svaret är ett rungande "Nej", bör det säljas.

Strategier för skörd av förluster

En skatteförlustsstrategi används för att realisera kapitalförluster regelbundet och ger viss disciplin mot att förlora aktier under längre perioder. För att sätta din aktieförsäljning i ett mer positivt ljus, kom ihåg att du får skattekrediter som kan användas för att kompensera skatter på dina kapitalvinster.

Poängen

Att vidta korrigerande åtgärder innan dina förluster förvärras är alltid en bra strategi. I investeringar är det inte alltid möjligt att undvika förluster, men framgångsrika investerare accepterar detta och försöker minimera sina förluster snarare än att undvika dem. Att sälja en aktie med förlust och få skattekredit är en fördel som du kommer att få. Att sälja dessa "hundar" har en annan fördel: Du kommer inte att påminnas om ditt tidigare misstag varje gång du tittar på ditt investeringsuttalande.