Genomsnittlig sann räckvidd - ATR-definition
Det genomsnittliga sanna intervallet (ATR) är en teknisk analysindikator som mäter marknadens volatilitet genom att sönderdela hela tillgångsprisintervallet för den perioden. Speciellt är ATR ett mått på volatilitet som introducerats av marknadstekniker J. Welles Wilder Jr. i sin bok, "Nya koncept i tekniska handelssystem."
Den sanna intervallindikatorn tas som den största av följande: ström hög minus ström låg; det absoluta värdet på strömmen högre minus föregående stängning; och det absoluta värdet på nuvarande låg minus föregående slut. Det genomsnittliga sanna intervallet är då ett rörligt medelvärde, vanligtvis med 14 dagar, av de sanna intervallena.
Key Takeaways
- Genomsnittligt sant intervall (ATR) är en teknisk indikator som mäter marknadens volatilitet.
- Det härstammar vanligtvis från det 14-dagars glidande genomsnittet för en serie riktiga intervallindikatorer.
- Det utvecklades ursprungligen för användning på råvarumarknader men har sedan dess tillämpats på alla typer av värdepapper.
Beräknar volatilitet med genomsnittligt sant intervall
Formeln för ATR är
Det första steget i beräkningen av ATR är att hitta en serie verkliga intervallvärden för en säkerhet. Priset för en tillgång för en viss handelsdag är helt enkelt det höga minus det låga. Samtidigt är det verkliga intervallet mer omfattande och definieras som:
TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (1n) ∑ (i = 1) (n) TRiwhere: TRi = Ett särskilt sant intervall \ börja { inriktad} & TR = \ text {Max} [(H \ - \ L), \ text {Abs} (H \ - \ C_P), \ text {Abs} (L \ - \ C_P)] \\ & ATR = \ bigg (\ frac1n \ bigg) \ sum \ limit ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \\ & \ textbf {var:} \\ & TR_i = \ text {Ett särskilt sant område} \\ & n = \ text {Anställd tidsperiod} \ slut {inriktad} TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (n1) (i = 1 ) ∑ (n) TRi där: TRi = Ett särskilt sant intervall
Hur man beräknar ATR
Handlare kan använda kortare perioder än 14 dagar för att generera fler handelssignaler, medan längre perioder har större sannolikhet för att generera mindre handelssignaler. Antag till exempel att en kortsiktig handlare bara vill analysera volatiliteten hos en aktie under en period av fem handelsdagar. Därför kunde näringsidkaren beräkna den fem dagars ATR. Förutsatt att de historiska prisuppgifterna är ordnade i omvänd kronologisk ordning, hittar näringsidkaren det maximala av det absoluta värdet på det nuvarande högt minus det aktuella låga, det absoluta värdet på den nuvarande högt minus föregående stängning och det absoluta värdet på det nuvarande högt minus föregående stängning. Dessa beräkningar av det verkliga intervallet görs för de fem senaste handelsdagarna och beräknas sedan i genomsnitt för att beräkna det första värdet på den femdagars ATR.
Vad berättar genomsnittet av sann räckvidd ">
Wilder utvecklade ursprungligen det genomsnittliga sanna intervallet (ATR) för råvaror, men indikatorn kan också användas för lager och index. Enkelt uttryckt har en bestånd som upplever en hög volatilitetsnivå en högre ATR, och en låg volatilitetsbestånd har en lägre ATR. ATR kan användas av marknadstekniker för att gå in och avsluta handel, och det är ett användbart verktyg för att lägga till ett handelssystem. Det skapades för att göra det möjligt för handlare att mäta en tillgångs dagliga volatilitet mer exakt genom att använda enkla beräkningar. Indikatorn indikerar inte prisriktningen. snarare används den främst för att mäta volatilitet orsakad av luckor och begränsa uppåt eller nedåtgående rörelser. ATR är ganska enkel att beräkna och behöver endast historiska prisuppgifter.
Användningen av ATR används vanligtvis som en utgångsmetod som kan tillämpas oavsett hur beslutet om inträde fattas. En populär teknik är känd som "chandelier exit" och utvecklades av Chuck LeBeau. Ljuskronautgången placerar ett släpstopp under det högsta höga som beståndet nådde sedan du gick in i handeln. Avståndet mellan den högsta höga och stoppnivån definieras som flera gånger ATR. Vi kan till exempel subtrahera tre gånger värdet på ATR från det högsta höga sedan vi gick in i handeln.
Genomsnittligt sant intervall kan också ge en näringsidkare en indikation på vilken storlek handeln ska använda på derivatmarknader. Det är möjligt att använda ATR-metoden för att placera storlek som står för en enskild näringsidkares egen villighet att acceptera risk såväl som volatiliteten på den underliggande marknaden. ( För ett detaljerat exempel på hur du använder ATR för detta ändamål, läs vår artikel, Sizing A Futures Trade Using Average True Range .)
Exempel på hur man använder ATR
Som ett hypotetiskt exempel, antar att det första värdet på femdagars ATR beräknas till 1, 41 och den sjätte dagen har ett verkligt intervall på 1, 09. Det sekvensiella ATR-värdet kan uppskattas genom att multiplicera det tidigare värdet på ATR med antalet dagar minus en och sedan lägga till det verkliga intervallet för den aktuella perioden till produkten. Därefter delar du summan med den valda tidsramen. Exempelvis uppskattas ATR: s andra värde till 1, 35, eller (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. Formeln kan sedan upprepas under hela tidsperioden.
Begränsningar av ATR
Det finns två huvudbegränsningar för att använda den genomsnittliga sanna intervallindikatorn. Den första är att ATR är ett subjektivt mått - vilket innebär att det är öppet för tolkning. Det finns inget enda ATR-värde som säger dig med säkerhet att en trend är på väg att vända eller inte. Istället bör ATR-avläsningar alltid jämföras med tidigare avläsningar för att få en känsla av en trends styrka eller svaghet.
För det andra mäter ATR endast volatilitet och inte riktningen för en tillgångs pris. Detta kan ibland resultera i blandade signaler, särskilt när marknaderna upplever svängningar eller när trenderna är vid vändpunkter. Till exempel kan en plötslig ökning av ATR efter en stor rörelse mot den rådande trenden leda till att vissa handlare tror att ATR bekräftar den gamla trenden. emellertid kanske detta inte är fallet.
(Se nästa: Ange lönsam territorium med genomsnittligt sant intervall )
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.