Hur kan jag använda marknadsvärde för att utvärdera en aktie?
Marknadsvärde avser det totala marknadsvärdet på dollar för ett företags utestående aktier. I allmänhet kallas "marknadskapital" beräknas det genom att multiplicera det totala antalet företagets aktier med det aktuella marknadspriset på en aktie. Investeringsgemenskapen använder denna siffra för att bestämma ett företags storlek och i princip hur aktiemarknaden värderar företaget.
aktieprisutdelning
Populära värderingsgrader som tar marknadsvärde inkluderar:
- Pris-till-inkomstkvot: beräknas genom att dividera marknadskapitalet med 12-månaders nettoresultat; kan referera till efterföljande intäkter eller beräknade framtida intäkter
- Pris-till-fritt-kassaflöde: beräknas genom att dividera marknadskapitalet med 12-månaders fritt kassaflöde (härledd genom att subtrahera kapitalkostnader från kassaflöde från verksamheten; kan också använda historiska eller beräknade avkastningar
- Pris till bokfört värde: beräknas genom att dividera marknadskapitalet med det totala aktieägarnas kapital (resterande summa av tillgångar och skulder).
- Företagsvärde till EBITDA (resultat före ränta, skatter, avskrivningar och amortering): fungerar på samma sätt som förhållandet mellan pris och resultat; företagsvärdet beräknas genom att sammanställa marknadsvärdet på gemensamt och föredraget eget kapital, minoritetsintresse och nettoskuld. EBITDA mäter den operativa avkastningen på kort sikt.
Det finns ingen officiell barriär för olika kategorier av lager baserat på storlek, men stora mössor är ofta företag med marknadsöverföringar på över 10 miljarder dollar, medan mellankapslarna är mellan 2 och 10 miljarder dollar och små kepsar under 2 miljarder dollar.
Marknadsvärde används för att ställa investerarnas förväntningar och utforma investeringsstrategi. Olika typer av investeringsstrategier fokuserar på de olika marknadskapitalgrupperna och olika värderingsmetoder tillämpas beroende på företagets storlek. Mycket stora marknadslocker är vanligtvis förknippade med mogna företag med låg tillväxt som betalar utdelning. Små mössor är ofta tillväxtföretag med högre riskprofiler och betalar i allmänhet inte utdelning.
01:23