Undvik kapitalvinstskatt på din hemförsäljning

Med uppskattat lager kan du sälja dina aktier under ett antal år för att sprida kapitalvinsterna. Tyvärr beviljas inte investeringsfastigheter samma lyx; hela vinstbeloppet måste krävas på dina skatter det år som fastigheten säljs. Men om en husägare använde börsen IRS Section 1031 kan de skjuta upp beloppet till ett liknande investeringsfordon.

Hantera den första försäljningen

Du kan mildra denna skattebörda genom att kontrollera året då titeln och innehavet passerar och därför året där du rapporterar vinsten eller förlusten på transaktionen. Med andra ord kan du ställa överföringen av ägande till ett år där du räknar med en lägre skattebörda. Men om din inkomst är stabil och att betala skatt på vinsten ser oundviklig ut, kanske du vill överväga att använda IRC Section 1031-börsen.

Avsnitt 1031 Exchange

Börsen enligt avsnitt 1031 tillåter en investerare att handla fastigheter som innehas för investeringar för andra investeringar och fastigheter och inte har några omedelbara skatteskulder. Enligt avsnitt 1031, om du utbyter affärs- eller investeringseiendom endast för en affärs- eller investeringseiendom av liknande slag, redovisas ingen vinst eller förlust förrän den nyförvärvade egendomen säljs. Tänk på att avsnitt 1031 inte gäller utbyte av lager, aktier, obligationer, sedlar, bevis på skuldsättning och vissa andra tillgångar.

Från och med 2018 begränsade ny skattelagstiftning dessa utbyten till fastigheter: Avsnitt 1031 utbyten av annan egendom, t.ex. konstverk, är inte längre tillåtna. För mer tydlighet, se IRS.

Regler och förordningar

Börsen i avsnitt 1031 tillåter inte undvikande av kapitalvinstskatter i alla fall. Till exempel kommer utbytet av amerikansk fastighet för fastigheter i ett annat land inte att vara berättigat till skattefri utbytesstatus. Dessutom kommer handel med egendom som används för personliga ändamål - till exempel att byta en personlig bostad för en hyresfastighet - inte att få den skattefria behandlingen som ges enligt avsnitt 1031. Slutligen, om någon av parterna därefter avyttrar den utbytta fastigheten inom två år period kommer den utbytta fastigheten att bli skattskyldig.

För skatterapporteringsändamål överförs grunden för den gamla fastigheten till den nya fastigheten. Detta är viktigt att förstå i ett skattefritt utbyte eftersom de skyldiga skatterna inte är förlåtna, de skjuts helt enkelt upp till försäljningen av den nya fastigheten. För att registrera sektionen 1031-utbytet med Internal Revenue Service, är det viktigt att lämna in formulär 8824 med självdeklarationen för året av liknande sortbyte. Ett skattefritt utbyte rekommenderas inte om transaktionen kommer att leda till en förlust eftersom förluster inte kan dras av i skattefria börser. I dessa fall kan det vara bättre att sälja tillgången och använda intäkterna för att köpa den nya fastigheten.

Helt skattefritt utbyte

För att en taxfree-sektion 1031-växlingstransaktion ska ske måste vissa villkor vara uppfyllda:

Egenskapen måste vara "som typ": Egenskaper är som slag om de är av samma karaktär eller karaktär, även om de skiljer sig åt i kvalitet eller kvalitet.

Fastigheten måste vara relaterad till företag eller investeringar: Bytesfastigheter måste innehas för produktiv affärs- eller investeringsanvändning och handlas för samma användning.

Ny fastighet måste identifieras inom 45 dagar: Den nya fastigheten som ska tas emot i utbyte mot befintlig fastighet måste identifieras skriftligen inom 45 dagar efter den första överföringen.

Överföringen måste ske inom 180-dagarsfönstret: Den likadana egendomen måste tas emot på ett av dessa två datum (beroende på vad som kommer förr): inom den 180-dagars perioden efter fastighetsöverföringen eller med förfallodatum (inklusive förlängningar) för det år då fastigheten överförs.

Delvis skattefri utbyte

För att vara helt skattefri måste utbytet endast vara ett utbyte av liknande slag. I en perfekt värld är det att hitta en egendom med samma handelsvärde idealiskt för Exchange 1031. Det är emellertid svårt att hitta ett lika utbyte och i många fall hamnar en parti med lite extra pengar för att göra affären rättvis. Denna ytterligare egendom eller mottagna kontant kallas "boot", och denna vinst beskattas upp till det mottagna beloppet.

När det finns inteckningar på båda fastigheterna, är inteckningarna intjänade. Partiet som ger upp den större inteckning och tar emot den mindre inteckning behandlar överskottet som start.

Är det sant att du kan sälja ditt hem och inte betala kapitalvinstskatt?

Poängen

Det ökade antalet fastighetsförsäljningar sedan 2010 har gjort det möjligt för många att få en god skattebehandling från den federala regeringen. Som ett resultat har en enorm mängd skatteintäkter gått förlorad. För tillfället kvarstår avsnitt 1031 börser för fastigheter. (Som diskuterats ovan, från och med 2018, eliminerades de för andra typer av fastigheter, till exempel samlarobjekt, flygplan, franchise-rättigheter och tung utrustning.)