Baidu kunde samla 20% på ett handelsavtal

Den kinesiska sökjätten och Nasdaq 100-komponenten Baidu, Inc. (BIDU) kommer att släppa intäkterna från fjärde kvartalet efter torsdagens avslutande klocka, bland rapporter om att USA och Kina snabbt närmar sig handelsavtal som borde avskala spänningarna och förbättra handeln mellan de två nationerna . Ingen kommer att vara mer nöjd än långsiktiga Baidu-aktieägare om det händer efter ett brutalt 2018 som bokade en negativ avkastning på 32%.

Nedgången slutade nära 2016-stödet på $ 150-talet i december, men det första kvartalet uppåtstick har varit oinspirerande, vilket lyftde aktien cirka 10% jämfört med Nasdaq 100: s 21% förskott. Den kinesiska ekonomiska tillväxten avtog dåligt under det gångna året, vilket påverkade företagets hårda tillväxttakt, och det finns inga garantier för att en uppgörelse kommer att ångra månader med baisseartade rubriker och försvaga konsumenternas känsla.

BIDU Långsiktigt diagram (2005 - 2019)

Företaget kom offentligt på de amerikanska börserna i augusti 2005, öppnade nära $ 6, 00 och minskade till en nedgång som bokförde ett lågtid på hela året till 4, 44 dollar i februari 2006. Åtagna köpare tog sedan kontrollen och lyftte aktien tillbaka till börsintroduktionen i maj, före utbrottet i juni 2007 som samlade stark fart i novemberhögsta priset på $ 42, 92. Det markerade det högsta höga under de kommande två åren, före en dubbel topp som bröt till nackdelen under den ekonomiska kollapsen 2008.

Nedgången nådde en tvåårig låg nivå nära $ 10, 00 en månad senare, vilket markerade en historisk köpmöjlighet, medan den efterföljande återhämtningsvågen avslutade en rundtur in i 2007-höjden i oktober 2009. Ett 2010-breakout tog eld och bokade imponerande vinster i augusti 2011 överstigande $ 161, postas samtidigt som råvaror över hela världen avslutade historiska utvecklingstrender drivna av kinesiska infrastrukturprojekt.

Aktien ökade 2011 högt 2013, men momentum lyckades inte utvecklas förrän under andra halvåret 2014, då trenden ökade över $ 250. Aggressiva säljare tog kontrollen igen 2015 och släppte priset mer än 115 poäng i augusti-lågen till $ 135, 61, före en långsam rörelseuppgång som nådde höjden 2014 under det fjärde kvartalet 2017. Det efterföljande utbrottet var kortvarigt och stannade snabbt på $ 270-talet innan de misslyckades med en uppdelning i oktober 2018.

Försäljningen till december 2018 korsade .618 Fibonacci retracement-nivån 2015 till 2018-trenden och vändes, och lyftade tillbaka över den harmoniska nivån i januari 2019. Ännu viktigare, den månatliga stokastiska oscillatorn föll samtidigt till den mest extrema översoldningen läste sedan 2015 och nyligen korsade över. En ny köpcykel kommer emellertid inte att bekräftas förrän båda linjerna lyfts över översåld nivå.

BIDU korttidsdiagram (2017 - 2019)

Indikatoren för ackumuleringsfördelning på balanserad volym (OBV) matchade prisåtgärder under 2017 och början av 2018 och träffade en ny höjd i oktober 2017 och testade den nivån i maj 2018. Den bröt dock från det dubbla toppmönstret i augusti, två månader före priset och sjönk till en åtta år låg i december. Detta signalerar en aggressiv utvandring av institutionellt kapital som kommer att ta månader eller år med sunt köpintresse att ersätta.

Aktien bröt ut över den svarta trendlinjen för lägre höjdpunkter i januari, men bristen på köpkraft lyfter en röd flagga, vilket indikerar ett potentiellt falskt drag. Det har fastnat vid 50-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) under de senaste fem veckorna, vilket signalerar ett innehavsmönster medan man väntar på resultatet av handelssamtal. Den händelsen kan utlösa en mellanliggande uppdelning som lyfter beståndet 25 till 35 poäng till starkt motstånd över $ 200.

Ett Fibonacci-nät som sträcker sig över 2018-nedgången erbjuder handlingsbara data, men det finns fortfarande ingen bekräftelse på att december-lågan markerade den lägsta lågen i den stora prisvågen. Denna vy belyser hårt motstånd precis över $ 200, där oktober-uppdelningen i dubbel topp, 200-dagars EMA- och .382 retracement har snävt anpassats. Det kommer nu att ta ett hälsosamt köpkraft över denna priszon för att underlätta de baisseartade tekniska utsikterna.

Poängen

Baidu-beståndet kan samlas över $ 200 som reaktion på positiva katalysatorer, men det är troligt att det inte kommer att nå nya höjder under de kommande 12 till 18 månaderna.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.