Enkla kontra exponentiella rörliga medelvärden: Vad är skillnaden?

Handlare använder rörliga medelvärden (MA) för att kartlägga handelsområden, för att identifiera trender och för att analysera marknader. Rörliga medelvärden hjälper handlare att isolera trenden i en säkerhet eller marknad, eller bristen på en, och kan också signalera när en trend kan vända. Två av de vanligaste typerna är enkla och exponentiella. Vi kommer att titta på skillnaderna mellan dessa två rörliga medelvärden och hjälpa handlare att avgöra vilken man ska använda.

Rörliga medelvärden avslöjar genomsnittspriset för ett handelbart instrument under en viss tidsperiod. Det finns dock olika sätt att beräkna medelvärden, och det är därför det finns olika typer av rörliga medelvärden. De kallas "flyttning" eftersom, när priset rör sig, läggs nya data till i beräkningen, vilket därför ändrar genomsnittet.

Enkelt rörligt medelvärde

För att beräkna ett 10-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA) lägger du till stängningspriserna för de senaste 10 dagarna och delar upp med 10. För att beräkna ett 20-dagars glidande medelvärde lägger du till stängningspriserna under en 20-dagarsperiod och dividerar med 20 .

Med tanke på följande prisserie:
$ 10, $ 11, $ 11, $ 12, $ 14, $ 15, $ 17, $ 19, $ 20, $ 21
SMA-beräkningen skulle se ut så här:
$ 10 + $ 11 + $ 11 + $ 12 + $ 14 + $ 15 + $ 17 + $ 19 + $ 20 + $ 21 = $ 150
10-dagarsperiod SMA = $ 150/10 = $ 15

Gammal data släpps till förmån för ny data, som kartbasens genomgång visar . Ett tiodagars genomsnitt beräknas om genom att lägga till den nya dagen och släppa den 10: e dagen, och denna process fortsätter på obestämd tid.

Följande diagram visar en 100-dagars SMA tillämpad på ett diagram av Macys, Inc. (M). Det hjälper till att markera nedströmmen till vänster och rallyet till höger om diagrammet. Vid varje given tidpunkt visar denna SMA-linje det genomsnittliga priset för de senaste 100 handelssessionerna / ljusen.

Exponentiellt rörligt medelvärde

Det exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) fokuserar mer på de senaste priserna än på en lång serie datapunkter, eftersom det enkla rörliga genomsnittet krävde.

Att beräkna en EMA

Aktuell EMA = ((Pris (nuvarande) - föregående EMA) X multiplikator) + föregående EMA.

Den viktigaste faktorn är utjämningskonstanten som = 2 / (1 + N) där N = antalet dagar.

En 10-dagars EMA = 2 / (1 + 10) = 0, 1818

Till exempel väger en 10-dagars EMA det senaste priset till 18, 18 procent, varvid varje datapunkt efter det är värt mindre och mindre. EMA fungerar genom att väga skillnaden mellan den aktuella periodens pris och föregående EMA och lägga till resultatet till föregående EMA. Ju kortare period, desto mer vikt tillämpas på det senaste priset.

Viktiga skillnader

SMA och EMA beräknas på olika sätt. Beräkningen gör EMA snabbare att reagera på prisförändringar och SMA reagerar långsammare. Det är den största skillnaden mellan de två. En är inte nödvändigtvis bättre än en annan.

Ibland kommer EMA att reagera snabbt, vilket gör att en näringsidkare kommer ut ur en handel på en marknadshick, medan den långsammare rörelsen SMA håller personen i handeln, vilket resulterar i en större vinst efter att hiken är klar. Vid andra tillfällen kan det motsatta hända. Den snabbare rörliga EMA signalerar problem snabbare än SMA, så EMA-handlaren blir snabbare ur skadas väg och sparar den personen tid och pengar.

Varje handlare måste bestämma vilken MA som är bättre för sin specifika strategi. Många kortsiktiga handlare använder EMA: er eftersom de vill bli varnade så fort priset går åt andra hållet. Långtidshandlare tenderar att förlita sig på SMA eftersom dessa investerare inte rusar att agera och föredrar att vara mindre aktivt engagerade i sina affärer.

I slutändan handlar det om personliga preferenser. Plotta en EMA och SMA av samma längd på ett diagram och se vilken som hjälper dig att fatta bättre handelsbeslut.

Följande diagram visar en 100-dagars SMA (blå) och EMA (rosa) på ett diagram över Alphabet Inc. (GOOG). EMA reagerar snabbare på prisförändringar och tenderar att hålla sig närmare prisåtgärden. SMA är långsammare att reagera och har en tendens att hålla sig längre från priset, vilket ger det mer utrymme.

Som en allmän riktlinje, när priset ligger över en enkel eller exponentiell MA, då är trenden uppåt, och när priset ligger under MA, är trenden nere. För att denna riktlinje ska kunna användas bör det rörliga genomsnittet ha gett insikt i trender och trendförändringar tidigare. Välj en beräkningsperiod - som 10, 20, 50, 100 eller 200 - som belyser trenden, men när priset rör sig genom det tenderar det att visa en omvändning. Detta gäller oavsett om du använder en enkel eller exponentiell MA. Testa olika MA för att se vilka som fungerar bäst genom att ändra ingångarna på indikatorn i din kartplattform. Olika MA: er gör arbetet bättre med olika typer av finansiella instrument, inklusive lager.

Särskilda överväganden

Som släktindikatorer tjänar rörliga medelvärden väl som stöd- och motståndslinjer. Under en trend, kommer priset ofta att dra tillbaka till MA-området och sedan studsa från det, vilket kan ses flera gånger i diagrammet ovan.

Om priserna bryter under MA i en uppåtgående trend kan den uppåtgående trenden avta, eller åtminstone kan marknaden konsolideras. Om priserna bryter över ett rörligt medelvärde i en nedåtgående trend, kan trenden börja gå upp eller konsolideras. I detta fall kan en näringsidkare se till att priset flyttar genom MA för att signalera en möjlighet eller fara.

Andra handlare är inte lika bekymrade över att priserna flyttar genom MA utan kommer istället att sätta två MA: er av olika längder på sitt diagram och sedan se till att MA: erna kommer att korsa.

Diagrammet nedan använder en 50- och 100-dagars SMA i SPDR S&P 500 ETF (SPY). Ibland gav MA-övergångarna mycket goda signaler som skulle ha resulterat i stora vinster, och andra gånger har övergångarna resulterat i dåliga signaler. Detta belyser en av svagheterna i rörliga medelvärden. De fungerar bra när priset gör stora trender, men tenderar att göra dåligt när priset rör sig i sidled som det var på vänster sida av diagrammet.

För längre tidsperioder, se 50- och 100-dagars, eller 100- och 200-dagars rörliga medelvärden för längre riktning. Om du till exempel använder 100- och 200-dagars rörliga medelvärden, om 100-dagars glidande medelvärde korsar under 200-dagars genomsnittet, kallas det dödskorset. En betydande nedgång är redan på gång. Ett 100-dagars glidande medelvärde som går över ett 200-dagars glidande medelvärde kallas det gyllene korset och indikerar att priset har stigit och kan fortsätta göra det. Kortsiktiga handlare kan till exempel titta på en 8- och 20-period MA. Kombinationerna är oändliga.

Key Takeaways

• Rörande medelvärden (MA) är grunden för diagram och tidsserieranalys.
• Enkla rörliga medelvärden och de mer komplexa exponentiella rörliga medelvärdena hjälper till att visualisera trenden genom att jämna ut prisrörelserna.
• En typ av MA är inte nödvändigtvis bättre än en annan, men beroende på hur en näringsidkare använder rörliga medelvärden kan en vara bättre för just den enskilda individen.