Fastställande av risk och riskpyramiden

Du kanske känner till begreppet riskbelöning, som säger att ju högre risken för en viss investering är, desto högre möjlig avkastning. Men många enskilda investerare förstår inte hur de ska bestämma vilken risknivå deras portföljer borde ha. Den här artikeln ger en allmän ram som alla investerare kan använda för att bedöma hans eller hennes personliga risknivå och hur denna nivå relaterar till olika investeringar.

Risk-belöningskoncept

Risk-belöning är en allmän avvägning som ligger till grund för nästan allt från vilket en avkastning kan genereras. Varje gång du investerar pengar i något finns det en risk, vare sig stor eller liten, att du kanske inte får tillbaka dina pengar - att investeringen kan misslyckas. För att bära den risken förväntar du dig en avkastning som kompenserar dig för potentiella förluster. I teorin: ju högre risk desto mer du bör få för att hålla investeringen, och ju lägre risk, desto mindre bör du i genomsnitt få.

För investeringssäkerheter kan vi skapa ett diagram med olika typer av värdepapper och deras tillhörande risk / belöningsprofiler.

Även om detta diagram inte är vetenskapligt, ger det en riktlinje som investerare kan använda när de väljer olika investeringar. På den övre delen av detta diagram finns investeringar som har högre risker men kan ge investerare en högre potential för avkastning över genomsnittet. På den nedre delen finns mycket säkrare investeringar, men dessa investeringar har en lägre potential för hög avkastning.

Bestäm din riskpreferens

Med så många olika typer av investeringar att välja mellan, hur bestämmer en investerare hur mycket risk han eller hon kan hantera ">

• Tidshorisont: Innan du gör några investeringar bör du alltid bestämma hur lång tid du behöver för att hålla dina pengar investerade. Om du har 20 000 dollar att investera idag men behöver det på ett år för en utbetalning på ett nytt hus är det inte den bästa strategin att investera pengarna i aktier med högre risk. Ju mer riskabel en investering är, desto större är dess volatilitet eller prisfluktuationer. Så om din tidshorisont är relativt kort kan du tvingas sälja dina värdepapper med en betydande förlust. Med en längre tidshorisont har investerare mer tid att återta eventuella förluster och är därför teoretiskt mer toleranta mot högre risker. Till exempel, om de 20 000 $ är avsedda för en stuga vid sjön som du planerar att köpa om 10 år, kan du investera pengarna i aktier med högre risk. Varför? Eftersom det finns mer tid att återställa eventuella förluster och mindre sannolikhet för att tvingas sälja ut ur positionen för tidigt.
• Bankroll : Att bestämma hur mycket pengar du kan tappa är en annan viktig faktor för att räkna ut din risktolerans. Detta är kanske inte den mest optimistiska metoden för investeringar. det är dock det mest realistiska. Genom att investera bara pengar som du har råd att förlora eller ha råd att ha bundet under en viss tid kommer du inte att bli pressad att sälja några investeringar på grund av panik- eller likviditetsproblem. Ju mer pengar du har, desto större risk kan du ta. Jämför till exempel en person som har ett nettovärde på 50 000 $ till en annan person som har ett nettovärde på 5 miljoner dollar. Om båda investerar 25 000 dollar av sitt nettovärde i värdepapper, kommer personen med det lägre nettovärdet att påverkas mer av en nedgång än den med det högre nettovärdet.

Investeringsriskpyramiden

När du har bestämt dig för hur mycket risk som är acceptabel i din portfölj genom att erkänna din tidshorisont och din bankrulle, kan du använda riskpyramidmetoden för att balansera dina tillgångar.

Den här pyramiden kan ses som ett tillgångsallokeringsverktyg som investerare kan använda för att diversifiera sina portföljinvesteringar enligt riskprofilen för varje säkerhet. Pyramiden, som representerar investerarens portfölj, har tre distinkta nivåer:

• Pyramidens bas - Grunden till pyramiden representerar den starkaste delen, som stöder allt ovanför. Detta område bör bestå av investeringar med låg risk och har förutsägbar avkastning. Det är det största området och utgör huvuddelen av dina tillgångar.
• Mittdel - Detta område bör bestå av medelriskinvesteringar som erbjuder en stabil avkastning och som fortfarande möjliggör kapitalökning. Även om de är mer riskfyllda än de tillgångar som skapar basen, bör dessa investeringar fortfarande vara relativt säkra.
• Toppmöte - Reserverat specifikt för högriskinvesteringar, detta är det minsta området i pyramiden (portföljen) och bör bestå av pengar du kan förlora utan några allvarliga återverkningar. Dessutom bör pengar på toppmötet vara ganska disponibla så att du inte behöver sälja för tidigt i fall där det finns kapitalförluster.

Poängen

Inte alla investerare skapas lika. Medan vissa föredrar mindre risk föredrar andra investerare ännu mer risk än de som har ett större nettovärde. Denna mångfald leder till att investeringspyramiden är skön. De som vill ha mer risk i sina portföljer kan öka toppmötet genom att minska de andra två sektionerna, och de som vill ha mindre risk kan öka basens storlek. Pyramiden som representerar din portfölj bör anpassas efter dina riskpreferenser.

Det är viktigt för investerare att förstå risken och hur den tillämpas på dem. Att fatta informerade investeringsbeslut innebär inte bara att undersöka enskilda värdepapper utan också förstå din egen ekonomi och riskprofil. För att få en uppskattning av de värdepapper som är lämpliga för vissa nivåer av risktolerans och för att maximera avkastningen, bör investerare ha en uppfattning om hur mycket tid och pengar de måste investera och avkastningen de söker.