Grunderna i Bollinger Bands®

På 1980-talet utvecklade John Bollinger, en långvarig tekniker på marknaderna, tekniken för att använda ett rörligt medelvärde med två handelsband över och under den. Till skillnad från en procentberäkning från ett normalt rörligt medelvärde, lägger Bollinger Bands® helt enkelt till och subtraherar en standardavvikelsesberäkning.

Standardavvikelse är en matematisk formel som mäter volatilitet och visar hur aktiekursen kan variera från dess verkliga värde. Genom att mäta prisvolatilitet anpassar Bollinger Bands® sig efter marknadsförhållandena. Det är detta som gör dem så praktiska för handlare: de kan hitta nästan all prisdata som behövs mellan de båda banden. Läs vidare för att ta reda på hur denna indikator fungerar och hur du kan tillämpa den på din handel.

Vad är en Bollinger Band®?

Bollinger Bands® består av en mittlinje och två priskanaler (band) över och under den. Mittlinjen är ett exponentiellt rörligt medelvärde; priskanalerna är standardavvikelserna för den aktie som studeras. Bandet kommer att expandera och kontraheras när priset på en emission blir volatil (expansion) eller blir bundet till ett tätt handelsmönster (sammandragning).

En aktie kan handlas under långa perioder i en trend, om än med viss volatilitet från tid till annan. För att bättre se trenden använder handlare det rörliga genomsnittet för att filtrera prisåtgärden. På detta sätt kan handlare samla viktig information om hur marknaden handlas. Till exempel efter en kraftig stigning eller nedgång i trenden kan marknaden konsolideras, handeln på ett smalt sätt och korsning över och under det glidande medelvärdet. För att bättre övervaka detta beteende använder handlare priskanalerna, som omfattar handelsaktiviteten runt trenden.

Vi vet att marknaderna olagligt handlar dagligen, även om de fortfarande handlar i en trend eller nedåtgående trend. Tekniker använder rörliga medelvärden med stöd- och motståndslinjer för att förutse en akties prisåtgärd. Övre motstånd och nedre stödlinjer dras först och extrapoleras sedan för att bilda kanaler inom vilka näringsidkaren förväntar sig att priserna kommer att innehålla. Vissa handlare ritar raka linjer som ansluter antingen toppar eller botten av priser för att identifiera respektive övre eller nedre prisekstrem och lägg sedan till parallella linjer för att definiera den kanal inom vilken priserna ska röra sig. Så länge priserna inte flyttar ut ur denna kanal kan näringsidkaren vara rimligt säker på att priserna rör sig som förväntat.

Förstå Bollinger-band

När aktiekurserna kontinuerligt berör det övre Bollinger Band®, antas priserna vara överköpta; omvänt, när de kontinuerligt berör det lägre bandet, tros priserna vara översålda, vilket utlöser en köpssignal.

När du använder Bollinger Bands® ska du ange övre och nedre band som prismål. Om priset avviker från det undre bandet och korsar över 20-dagars genomsnittet (mittlinjen), kommer det övre bandet att representera det övre prismålet. I en stark trend växlar priserna vanligtvis mellan det övre bandet och det 20-dagars glidande genomsnittet. När det händer varnar en korsning under 20-dagars glidande medelvärde för en trendomvändning till nackdelen.

Figur 1

Källa: MetaStock

Du kan se i det här diagrammet av American Express (NYSE: AXP) från början av 2008 att prisaktionen för det mesta berörde det lägre bandet och aktiekursen sjönk från nivån 60 $ i vinterdöden till mars position på cirka $ 10. I ett par fall skar prisåtgärden genom mittlinjen (mars till maj och igen i juli och augusti), men för många handlare var detta verkligen inte en köpssignal eftersom trenden inte hade brutits.

figur 2

Källa: MetaStock

I diagrammet för Microsoft Corporation 2001 (Nasdaq: MSFT) (ovan) kan du se trenden vända till en trend i början av januari, men se hur långsamt det var att visa trendförändringen. Innan prisåtgärden korsade över mittlinjen hade aktiekursen flyttats från $ 20 till $ 24 och sedan till mellan $ 24 och $ 25 innan vissa handlare skulle ha bekräftat denna trendförändring.

Detta säger inte att Bollinger Bands® inte är en uppskattad indikator för överköp eller översålda problem, men diagram som 2001 Microsoft-layout är en bra påminnelse om att vi bör börja med att erkänna trender och sedan enkla rörliga medelvärden innan vi går vidare. till mer exotiska indikatorer.

Poängen

Medan varje strategi har sina nackdelar har Bollinger Bands® blivit ett av de mest användbara och vanligt använda verktygen för att belysa extrema korta priser i en säkerhet. Att köpa när aktiekurserna ligger under den lägre Bollinger Band® hjälper ofta handlare att dra nytta av översålda förhållanden och vinst när aktiekursen rör sig upp mot den centrala rörliga genomsnittliga linjen.