Spotting Trend Reversals With MACD

Om det någonsin fanns en strävan i världen att investera i nivå med sökandet efter den heliga gralen, skulle det få förmågan att upptäcka trendförändringar. Det finns många sätt som investerare försöker göra med olika framgångar, men ett vanligt trendspårningsverktyg är den tvålinjiga rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD). Det här verktyget mäter aktiens momentum och kan hjälpa investerare att upptäcka förändringar i marknadssentimentet.

Precis som aktiekurserna kommer momentum att utvecklas. Momentumförändringar föregår aktiekursförändringar. Denna artikel är utformad för att hjälpa dig hitta trendförändringar i fart och aktiekurs.

Momentumens natur

Momentum i kartläggning liknar fart i fysik; om du kastar en boll i luften, kommer den att gå upp i en långsammare och långsammare takt ju högre den projicerar. Efter att ha övervakat det skiftande fart, kan en person bestämma när bollen slutar klättra, ändra riktning och gå ner.

Precis som i fysiken inträffar momentumförändringar innan priset på lager ändras. Dessa momentumförändringar kan enkelt observeras med MACD (mack-dee) -indikatorn.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Gerald Appel utvecklade MACD-indikatorn i ett försök att kartlägga fart genom att mäta det ökande och minskande utrymmet mellan två exponentiella rörliga medelvärden (vanligtvis 12-dagars och 26-dagars). Om avståndet mellan de två rörliga medelvärdena avviker, ökar momentumet, medan om de rörliga medelvärdena går samman, minskar momentummet. Avståndet mellan de två rörliga medelvärdena visas i det som kallas en MACD-linje (svart), som ses i figur 1.

Bild 1: Två-linjers MACD

Källa: ProphetCharts

För att bekräfta förändringar i momentum läggs ett exponentiellt rörligt medelvärde på nio dagar till som en signallinje (den röda linjen i figur 1). En köpssignal inträffar när MACD-linjen korsar ovanför signallinjen. Säljsignalen inträffar när MACD-linjen faller under signallinjen. I ett försök att optimera dessa signaler konstaterades att 12- och 26-dagars rörliga medelvärden för långsiktiga signaler och sju och 18-dagars rörliga genomsnitt för kortvariga signaler var idealiska.

Kanalisera MACD

Övningen av att rita trendlinjer på ett aktiediagram är lika nästan lika gammal som att köpa aktier i sig själv, men vad du kanske inte vet är att du också kan rita trendlinjer på indikatorerna, till exempel på tvåradiga MACD. Ritningsstöd och en motståndsnivå skapar samtidigt en handlingskanal som hjälper till att mäta trendens nuvarande styrka.

I figur 2 mätte vi aktiens trendstyrka genom att skapa en kanal. För att skapa kanalen, dra stöd genom att ansluta botten och bestämma returlinjen genom att ansluta topparna på MACD.

I november 2008 och sedan i februari 2009 skapade MACD lägre höjder medan aktiekursen skapade lika höga höjder; detta kallas divergens och berättar för investerare att aktien förlorar fart. Investerare kan välja korta positioner när MACD-linjen hoppar av motståndet. Den korta positionen kan täckas när MACD-linjen når stöd i kanalens botten eller för långsiktiga affärer när kanalen bryts som om den var nära slutet av april 2009.

Bild 2: Bearish divergens och trend

Källa: ProphetCharts

Om vi ​​hade tittat på figur 3 i juli 2008, kanske vi har märkt att MACD gjorde högre lågheter och avviker från aktiekursen. Detta fenomen signalerar en möjlig reversering. I november bekräftades vändningen när MACD skapade en större högre låg nivå, vilket visade en uppbyggnad i hausse momentum.

I januari 2009 blev aktien helt ny när den bröt långsiktigt motstånd; MACD visade dock att fart inte bekräftade utbrottet. MACD föll hela tiden när beståndet försökte upprätta stöd nära $ 80-nivån. När aktien bröt stöd bröt MACD sin stödlinje och bekräftade att aktien inte skulle behålla sin nuvarande prisnivå och investerare borde sälja sina aktier.

Bild 3: Bullish divergens och trend

Källa: ProphetCharts

Slutsats

Styrkan hos den aktuella trenden kan mätas genom att kanalisera MACD. Spottrend reverseringar genom att leta efter avvikelser i fart, mätt av MACD-kanalen. Bestäm köp- och säljsignalerna med hjälp av MACD-crossovers eller studsar från kanalens linjer. Att lära sig att implementera och känna igen dessa signaler hjälper investerare att öka sina vinster när de handlar med trender på kort och lång sikt.