En nybörjarguide för studielån

De flesta studenter behöver låna pengar för att gå på college om de inte har föräldrar som sparat allt som behövdes för undervisning. Få elever kan tjäna tillräckligt för att betala undervisning på samma gång som de är i skolan. Om de väntar tills de har sparat tillräckligt för att finansiera en högskoleexamen, kan de behöva vänta tills de är 30 eller äldre för att börja skolan. Istället söker studenter i allmänhet lån för att betala för undervisning och andra levnadskostnader i skolan innan de börjar arbeta.

Studenter kanske undrar hur mycket som är rimlig skuld att ta på som student. I allmänhet kommer rådgivare att rekommendera att det högsta beloppet för en skuld ska övervägas är inte mer än deras förväntade första årslön. Helst bör de försöka hålla den totala skulden till högst hälften av deras första års startlön.

Det betyder att om en student tror att deras startlön är $ 40 000, bör de försöka att inte överstiga 10 000 USD per år i lån för en 4-årig examen. I dagens värld kan det vara omöjligt om de funderar på en privatskola eller planerar att gå till en statlig offentlig skola. Studieavgift och avgifter för en fyraårig offentlig skola i genomsnitt cirka $ 9000 per år, plus ytterligare $ 1200 för böcker och förnödenheter. Lägg till i rummet och ombord på en statsskola (om planen är att bo i skolan snarare än hemma) hoppar kostnaden med nästan 10 000 dollar. Studieavgift och avgifter för ett offentligt offentligt högskola är i genomsnitt 22 958 dollar per år plus drygt 11 000 dollar för rum, styrelse och böcker och förnödenheter. Privata skolor är i genomsnitt $ 31 000 för undervisning och avgifter plus cirka 12 500 $ för rum, styrelse och böcker och förnödenheter.

Studenter kan minimera några av dessa kostnader genom att få ett stipendium eller stipendium eller genom att arbeta på campus. För många studenter är lån emellertid deras enda alternativ att täcka en majoritet av sina skolkostnader. Låneprocessen är lång och komplicerad, men att bryta den i steg gör den mer begriplig och genomförbar.

Steg 1: FAFSA

Det första alla studenter måste göra varje år innan de ens ansöker om studielån är att fylla i gratisansökan för Federal Student Aid (FAFSA). Denna ansökan kan fyllas i online på www.fafsa.ed.gov och är ett krav för alla federala studielån eller föräldralån. Denna applikation används också av skolor för att fatta beslut om bidrag och andra former av ekonomiskt stöd, till exempel arbetsstudier.

Steg 2: Direkt subventionerade kontra direkt osubventionerade studielån

Direktlån kommer från den federala regeringen och kan subventioneras eller subventioneras. En students första hopp är att de kan få så mycket subventionerade studielånspengar som möjligt. Fördelen med direkt subventionerade studielån är att det amerikanska utbildningsdepartementet kommer att betala alla ränta medan låntagaren fortfarande är student och under ett visst antal månader efter examen.

Om studenten får direkta osubventionerade lån och inte betalar räntebetalningar i skolan, bygger räntan upp som lånepost och ökar det belopp de måste återbetala. Ekonomistödet vid skolan berättar om du är berättigad till subventionerade eller osubventionerade lån baserat på den ekonomiska utvärderingen av FAFSA-ansökan.

Steg 3: Federala studielån

Om en student kvalificerar sig är federala studielån det bästa alternativet. De kommer med fasta räntor och lättare återbetalningsvillkor, inklusive en graderad återbetalningsplan som gör det möjligt för lånen att betala mindre under de första åren när de först börjar arbeta och utökade återbetalningsplaner som låter dem betala i upp till 25 år. Dessutom finns det inkomstbaserade återbetalningsplaner med möjlighet till förlåtelse efter 25 år och betal-som-du-tjänar återbetalningsplaner med möjlighet till förlåtelse efter 20 år.

Federala studielån baseras på FAFSA, som utvärderar både familjens och studentens inkomstnivåer. Efter att ha granskat FAFSA, kommer skolan att meddela dig vilka typer av lån du är berättigade till och om de kommer att subventioneras eller inte ges.

- Direkt Stafford-lån: Tillgängligt för grund- och doktorander, dessa erbjuder de lägsta kostnaden för lån. Huruvida lånet subventioneras eller inte kommer att baseras på studentens ekonomiska situation. Det är möjligt att få ett Stafford-lån som delvis subventioneras och delvis inte subventioneras. (För mer se Stafford Loans: Subsidised vs. Unsubsidized .)

- Federal Perkins-lån: Det här är behovsbaserade lån. När studenten har slutfört FAFSA, kommer skolans ekonomiska stödansvarige att meddela dem om de är behöriga. (Observera att i mitten av september 2015 diskuterade kongressen huruvida programmet skulle stängas av, som är på ett års förlängning och planeras att löpa ut efter 30 september 2015.)

- Federal PLUS-lån: Detta är ett studielån som tas av studentens föräldrar och görs i förälderns namn. Doktorander kan ta upp dessa lån i eget namn.

Steg 4: Privat studielån

Om en student inte kan få tillräckligt med pengar genom federala studielånsprogram, är deras troliga andra alternativ att ansöka om ett privat studielån. I allmänhet har dessa lån en högre ränta och räntan varierar snarare än fast. Dessa lån ingår inte heller i de federala återbetalningsprogrammen om låntagaren har problem med att betala tillbaka dem efter examen.

Vissa privata skolor erbjuder lån via en skolbaserad trustfond. Om eleven planerar att gå på en privatskola kommer lånevillkoren från den skolbaserade trustfonden i allmänhet att vara mer gynnsamma än från en privat långivare.

De flesta studenter ansöker om privata lån hos en förälder eller annan medunderskrivare som har ett bra kreditbetyg. Detta gör att de kan kvalificera sig för lägre räntor. (För mer, se Hur man värderar ett privat studentlån och pensionärer: Innan du samarbetar med det studielånet .)

Steg 5: Granska dina erbjudanden och välj din skola

Det ekonomiska stödpaketet som en student erbjuds kan skilja sig från alla skolor som de tillämpar. Vissa skolor tilldelar till exempel inte Perkins-lån. Vissa skolor kan erbjuda mer bidrag eller stipendiepengar än andra, vilket kan sänka den summa pengar studenten behöver låna.

När en student får godkännandebrev från högskolor med information om det ekonomiska stödpaketet som erbjuds, förbereda ett kalkylblad med en kolumn för varje skola som inkluderar:

1. Stipendier

2. Federala studielån

3. Familjeplanerat bidrag, som inkluderar både kontanter som studenten planerar att bidra med och det belopp som deras familj planerar att bidra med

4. Arbetsstudie eller andra planerade intäkter

5. Gap - hur mycket pengar som fortfarande behövs efter att ha lagt till alla tillgängliga pengar för den skolan

Jämför erbjudanden och avgöra vilken skola eleven vill gå på. Studenter kan ansöka om privata studielån för att fylla alla luckor på skolan de väljer, men tänka noga innan de går ner i den hala sluttningen. Studenter kunde upptäcka att de måste låna mer än de har råd att betala tillbaka och sätta sig på vägen mot ekonomisk katastrof.

Poängen

Eleverna bör tänka noga över hur mycket de vill låna till skolan. De kanske verkligen vill gå på en viss privatskola, men kommer det att vara värt det att riskera deras ekonomiska framtid? Generellt sett finner finansiella rådgivare att personer som lånar mer än sin första årslön har svårt att leva sina drömmar om att ha en familj och köpa ett hem eftersom deras studielånsbetalningar är mer än vad de har råd med. (Mer information finns i Toppstudentlånsleverantörer, en snabbguide för hur FAFSA-lån fungerar och fem sätt att få maximalt ekonomiskt stöd till studenter .)