Obligationsfonder ökar inkomsterna, minskar risken

Obligationer anses ofta vara vanliga och tråkiga jämfört med aktier. Detta kan vara fallet, men obligationer kan ge en stabilitetsnivå som aktier, på grund av deras volatilitet, i allmänhet inte kan matcha. Detta gäller särskilt obligationsfonder som kan ge en säker och stabil inkomstkälla samt diversifiering till en portfölj.

I den här artikeln kommer vi att titta på några faktorer, inklusive investeringsstil och risktolerans, som investerare bör överväga innan de gör en investering i obligationsfonder. (Se även: Utvärdering av obligationsfonder: Keeping it Simple .)

Intäktsgenerering

Målet för de flesta obligationsfonder är att generera en avkastning för investerare genom att investera i en mängd obligationer som genererar en sund och jämn inkomstström. För de flesta fonder är det inte fokus på kapitalförstärkning som för aktiefonder.

Investerare måste, som en del av sin forskningsprocess, avgöra om de inkomstgenererande egenskaperna hos en obligationsfond passar deras investeringsmål. Till exempel kan en pensionerad investerare som är fokuserad på att komplettera sin inkomst vara väl lämpad för en obligationsfondsinvestering. På baksidan kan ett par som vill spara pengar för sina barns utbildning vara bättre på att investera sina pengar i en 529 plan som investerar i aktier, eftersom deras mål är att växa sina pengar, så att när barnet når collegeåldern, Jag har tillräckligt för att finansiera undervisning. I det här fallet är den pensionerade investeraren mest bekymrad över att generera en relativt tillförlitlig inkomstkälla, som obligationsfonder kan ge. Paret å andra sidan letar efter tillväxt, inte inkomst. Som sådan är den kortsiktiga volatiliteten för aktieinvesteringar inte en fråga, eftersom de inte tänker använda pengarna på länge.

Risk tolerans

I allmänhet anses många obligationsfonder vara lägre risk, eftersom en obligationsinnehavare för det mesta kommer att få kapitalet på obligationen så länge obligationen hålls till förfall.

Det finns emellertid risken för fallissemang, vilket kan leda till en delvis eller total förlust av kapital som kan göra vissa obligationsfonder riskabla. Det är viktigt att bestämma de risker som är involverade i alla investeringar inklusive obligationsfonder eftersom riskegenskaperna varierar.

Till exempel bör investerare känna sig väldigt säkra i en fond som är fullt investerad i statsstödda värdepapper, till exempel statskassor, men måste vara mer försiktiga med fonder som investerats i hypotekssäkrade värdepapper eller junkobligationer eftersom dessa instrument har högre risker. (Se även: Sex största obligationsrisker .)

Eftersom obligationsfonder kan köpa en hel del obligationer som en del av deras diversifieringsprocess, kan de sprida sin risk mer effektivt. Med andra ord, eftersom en obligationsfond sprider investerarnas investeringar över ett antal olika obligationer, är investerare mer isolerade mot stora förluster än de skulle vara om de investerade i obligationerna själva. Som sådan tenderar obligationsfonderna att locka till sig riskavlägsna investerare. (Se även: Anpassa risktolerans .)

Portföljhantering

De flesta av oss har inte erfarenhet eller kompetens att hantera en stor portfölj av obligationer eller portföljstorlek för att få en ordentligt diversifierad portfölj av obligationer. Dessutom har många av oss inte tid att ägna oss åt att genomföra grundlig forskning, till exempel att möta ledningen och analysera värdepappers- och börskommissionens dokument. Emellertid har obligationsfonder samma fördel som alla fonder genom att de har portföljförvaltare och ett forskarteam som försöker välja bästa möjliga värdepapper för att lägga till fondens portfölj. Därför kan en investerare, när man investerar i en obligationsfond, dra nytta av en förvaltad investering och kan äga en andel i flera olika obligationer till en mycket lägre kostnad än att köpa obligationerna själva. (Se även: Uppmäter din investeringschef? )

Likviditetsfördel

En av de största investeringarna i obligationsfonder är den relativa likviditeten den erbjuder till investerare jämfört med investeringar i enskilda obligationer.

Om en investerare som äger ett företag XYZ företagsobligation behöver sälja sitt innehav i en hast, måste hon kontrollera marknaden, eller kontakta en mäklare för en aktuell offert och se vilka parter som kan vara intresserade av att köpa obligationen. Detta är inte en särskilt svår uppgift, men eftersom det kan finnas en allmän brist på efterfrågan på frågan kan det inte vara enkelt att sälja säkerheten till ett fördelaktigt pris. (Se även: Företagsobligationer: En introduktion till kreditrisk .)

Däremot är det mycket lättare att avveckla en position i en obligationsfond. Om en investerare vill sälja en del av eller en del av en investering kan han eller hon helt enkelt lägga en försäljningsorder hos mäklaren och den kommer att genomföras den kvällen eller så kan de göra en inlösen med fonden, som måste genomföras inom sju dagar efter begäran. Vid försäljning av en obligationsfond är det vanligtvis liten skillnad mellan försäljningspriset och marknadsvärdet, exklusive transaktionsavgifter.

Poängen

Obligationsfonder är inte för alla, men för dem som söker professionell förvaltning, diversifiering och inkomstgenerering kan de göra susen. Innan du köper någon säkerhet eller fond bör du naturligtvis granska dina behov och mål och söka råd från din revisor eller annan rådgivare.