Provision
Vad är en kommission?En provision är en serviceavgift som utvärderas av en mäklare eller investeringsrådgivare för att ge investeringsrådgivning eller hantera köp och försäljning av värdepapper för en kund.
Det finns viktiga skillnader mellan provisioner och avgifter, åtminstone på det sätt som dessa ord används för att beskriva professionella rådgivare inom finanssektorn. En kommissionsbaserad rådgivare eller mäklare tjänar pengar genom att sälja investeringsprodukter som fonder och livränta och genomföra transaktioner med kundens pengar. En avgiftsbaserad rådgivare tar ut en schablonbelopp för att hantera en klients pengar. Detta kan vara antingen ett dollarbelopp eller en procentandel av förvaltade tillgångar (AUM).
[Viktigt: En avgiftsbaserad rådgivare tar ut en schablonbelopp för att hantera en klients pengar, medan en kommissionsbaserad rådgivare tjänar pengar genom att sälja investeringsprodukter och genomföra transaktioner.]
Förstå kommissionen
Mäklare med full service hämtar mycket av sin vinst från att debitera provisioner för kundtransaktioner. Provisioner varierar mycket från mäklare till mäklare, och var och en har sitt eget avgiftsschema för olika tjänster.
Provisioner kan debiteras om en beställning fylls, avbryts eller ändras och även om den löper ut. I de flesta situationer, när en investerare lägger ut en marknadsorder som inte fylls, debiteras ingen provision. Om beställningen avbryts eller ändras kan investeraren dock hitta extra avgifter som läggs till provisionen. Begränsningsorder som ofta fylls delvis kommer att medföra en avgift, ibland på förhållande.
Kommissionskostnader
Provisioner kan äta in investerarnas avkastning. Anta att Susan köper 100 aktier i Conglomo Corp. för 10 dollar vardera. Hennes mäklare tar ut 2, 5% provision på affären, så Susan betalar 1 000 dollar för aktierna plus 25 dollar. Sex månader senare har hennes aktier uppskattat 10% och Susan säljer dem. Hennes mäklare debiterar en provision på 2% vid försäljningen, eller $ 22. Susans investering gav henne en vinst på 100 $, men hon betalade 47 $ i provision för de två transaktionerna. Hennes nettovinst är bara $ 53.
Av denna anledning växer online rabattmäklare och roboterådgivare popularitet under 2000-talet. Dessa tjänster ger tillgång till aktier, indexfonder, börshandlade fonder (ETF) och mer på en användarvänlig plattform för självstyrda investerare. De flesta tar ut en fast avgift för handel, vanligtvis $ 4, 95. Sådana tjänster tillhandahåller en mängd finansiella nyheter och information men lite eller ingen personlig rådgivning. Detta kan vara besvärligt för nybörjare.
Provisioner mot avgifter
Ekonomiska rådgivare annonserar ofta sig själva som avgiftsbaserade snarare än kommissionsbaserade. En avgiftsbaserad rådgivare tar ut en schablonbelopp för att hantera en klients pengar, oavsett vilken typ av investeringsprodukter kunden slutar köpa. Denna schablonränta kommer att vara antingen ett dollarbelopp eller en procentandel av förvaltade tillgångar (AUM).
En kommissionsbaserad rådgivare hämtar intäkter från att sälja investeringsprodukter, såsom fonder och livränta, och genomföra transaktioner med kundens pengar. Således får rådgivaren mer pengar genom att sälja produkter som erbjuder högre provisioner, såsom livränta eller universell livförsäkring, och genom att flytta kundens pengar oftare.
En professionell rådgivare har ett förvaltningsansvar för att erbjuda de investeringar som bäst tjänar kundens intressen. Som sagt kan en kommissionsbaserad rådgivare försöka styra kunder mot investeringsprodukter som betalar generösa provisioner.
Key Takeaways
- Mäklare med full service hämtar mycket av sin vinst från att debitera provisioner för kundtransaktioner.
- Kommissionsbaserade rådgivare tjänar pengar på att köpa och sälja produkter för sina kunder.
- När du överväger en mäklare eller rådgivare, titta på den fullständiga listan över provisioner för tjänster.