Bör du reinvestera utdelningar?

När en aktie eller fond du äger betalar utdelning kan du ficka in kontanterna och använda dem som du skulle göra för någon annan inkomst, eller så kan du återinvestera utdelningen för att köpa fler aktier.

Även om det kan vara tilltalande att ha lite extra kontanter till hands kan återinvestering av din utdelning verkligen lönas i det långa loppet.

Key Takeaways

• En utdelning är en belöning (vanligtvis kontanter) som ett företag eller en fond ger sina aktieägare per aktiebasis.
• Du kan ficka in pengarna eller återinvestera utdelningen för att köpa fler aktier i företaget eller fonden.
• Med återinvestering av utdelning köper du fler aktier med den utdelning du betalar, snarare än att få kontanter.
• Återinvestering kan hjälpa dig att bygga förmögenhet, men det kanske inte är rätt val för varje investerare.

Grunderna i utdelningar

Om ett företag tjänar en vinst och har överskott har det tre alternativ. Det kan:

• Återinvestera kontanterna i sin verksamhet,
• Betala ned sina skuldförpliktelser, eller
• Betala en utdelning för att belöna aktieägarna för sina investeringar och fortsatt stöd.

Utdelningar betalas vanligtvis ut kvartalsvis per aktiebasis. Beslutet att betala utdelning (eller inte) fattas vanligtvis när ett företag slutför sitt resultaträkning och styrelsen granskar de ekonomiska delarna. När ett företag har deklarerat en utdelning på deklarationsdagen har det ett juridiskt ansvar att betala den.

Även om utdelningar kan utfärdas i form av en utdelningskontroll, kan de också betalas som ytterligare aktier. Detta kallas återinvestering av utdelning. Hur som helst är utdelning beskattningsbar.

Du kanske kan undvika att betala skatt på utdelning om du har den utdelningsbetalande aktien eller fonden i en Roth IRA.

Utdelning som betalas på basis per aktie

Utdelning ges till aktieägarna per aktiebasis. Ju fler aktier du äger, desto större utdelning får du.

Här är ett exempel. Säg att företaget ABC har 4 miljoner aktier av utestående stamaktier. De beslutar att ge ut 0, 50 USD per aktie. Totalt betalar ABC ut 2 miljoner dollar i utdelning. Om du äger 100 aktier i ABC-aktien blir din utdelning 50 USD. Om du äger 1 000 aktier blir det 500 dollar.

Vad är Dividend Reinvestment?

Om du återinvesterar utdelning köper du ytterligare aktier med utdelningen snarare än att ta kontanter. Återinvestering av utdelning kan vara en bra strategi eftersom det är:

• Billig. Eftersom återinvestering sker automatiskt kommer du inte att skylda några provisioner eller andra mäklaravgifter när du köper fler aktier.
• Lätt. När du har installerat det är återinvestering av utdelning automatiskt.
• Flexibel. Medan de flesta mäklare inte låter dig köpa fraktionerade aktier, kan du med utdelning återinvesteringar.
• Konsekvent. Du köper aktier regelbundet varje gång du får utdelning. Detta är i genomsnitt dollar-kostnad i rörelse.

Om du återinvesterar utdelning kan du överlappa din långsiktiga avkastning på grund av kraften i sammansättning. Din utdelning köper fler aktier, vilket ökar din utdelning nästa gång, vilket låter dig köpa ännu fler aktier, och så vidare.

Utdelningsplaner för återinvestering

Du kan återinvestera utdelningarna själv. Många företag erbjuder emellertid planer för återinvestering av utdelning som förenklar processen. Dessa "DRIPs", som de är kända, köper automatiskt fler aktier för din räkning med din utdelning. Det finns flera fördelar med att använda DRIP, inklusive:

• Rabatterade aktiekurser
• Provisionsfria transaktioner
• Fraktionella aktier

En av de största fördelarna med återinvestering av utdelning ligger i dess förmåga att växa din rikedom tyst. När du behöver komplettera din inkomst - vanligtvis efter pensionering - har du redan en stabil ström av investeringsintäkter redo.

Exempel på tillväxt av reinvestering

Säg att företaget ABC betalar en blygsam utdelningsränta på $ 0, 50 per aktie. För att hålla sakerna enkla antar vi att aktiekursen ökar med 10% varje år och utdelningsgraden ökar med $ 0, 05 varje år.

Du investerar 20 000 dollar när aktiekursen är 20 dollar, så du hamnar med 1 000 aktier. I slutet av det första året får du en utdelning på 0, 50 $ per aktie, vilket uppgår till $ 500 (1 000 × $ 0, 50).

Aktiekursen är nu $ 22, 00, så din återinvesterade utdelning köper ytterligare 22, 73 aktier ($ 500 ÷ $ 22, 00). Även om du inte kan köpa fraktionella aktier på den öppna marknaden, är de vanliga i planer för återinvestering av utdelning.

I slutet av det andra året tjänar du en utdelning på 0, 55 USD per aktie. Den här gången är det på 1 022, 73 aktier, så din totala utdelning är 562, 50 USD (1 022, 73 × $ 0, 55).

Aktiekursen är nu $ 24, 20, så återinvesterar denna utdelning köper ytterligare 23, 24 aktier ($ 562, 50 ÷ $ 24, 20). Du äger nu 1 045, 97 aktier, värderade till 25 312, 47 $.

Tre år efter din initiala investering får du en utdelning på 0, 60 USD, som uppgår till $ 627, 58 (1 045, 97 × $ 0, 60). Sedan aktiekursen har stigit till 26, 62 dollar köper utdelningen ytterligare 23, 58 aktier.

I slutet av bara tre års ägande har din investering vuxit från 1 000 aktier till 1 069, 55 aktier. Och på grund av aktiens vinster har värdet på din investering ökat från 20 000 USD till 28 471 $.

Så länge ett företag fortsätter att frodas och din portfölj är välbalanserad, kommer återinvestering av utdelning att gynna dig mer än att ta kontanter, men när ett företag kämpar eller när din portfölj blir obalanserad, kan du ta kontanter och investera pengarna någon annanstans mer förnuft.

Kontanter kontra återinvesterade utdelningar

Anta att ABC: s aktie presterar konsekvent och företaget fortsätter att höja sin utdelningsgrad samma belopp varje år (kom ihåg att detta är ett hypotetiskt exempel).

Efter 20 år skulle du äga 1 638, 62 aktier värderade till 220 476 $ och din utdelning skulle vara 2 375, 99 dollar.

Om du hade tagit dina utdelningar kontant i stället för att återinvestera dem, skulle du ha fångat 31 501 dollar i utdelning. Men du skulle ha bara 1 000 aktier nu, värda endast 166 051 dollar. Genom att återinvestera dina utdelningar varje år ökade du dina vinster med 133%.

Bör du reinvestera utdelningar?

Trots de uppenbara fördelarna med återinvestering av utdelning finns det fortfarande tillfällen då det inte är vettigt, till exempel när:

• Du är vid eller nära pension och du behöver inkomst. Tänk först på dina andra inkomstkällor - social trygghet, RMD från dina pensionskonton, pensioner, livränta - innan du bestämmer dig om du behöver utdelningsinkomsten. Om inte kan du fortsätta återinvestera och öka din investering.
• Den underliggande tillgången presterar dåligt. Alla aktier och fonder upplever prissvingningar, så det kan vara svårt att veta om det är dags att växla växlar. Ändå, om aktien eller fonden verkar som om den har stannat, kanske du vill ha utdelningen. Naturligtvis, om investeringen inte längre ger värde - eller om den slutar att betala utdelning - kan det vara dags att sälja aktierna och gå vidare.
• Du vill diversifiera. Genom att ta utdelning kontant, istället för att återinvestera dem, kan du diversifiera till andra tillgångar snarare än att lägga till en position du redan har.
• Det kastar din portfölj ur balans. Högre avkastning, snabbare växande värdepapper har ett sätt att bygga upp mycket snabbare än andra tillgångar. Det betyder att det bara kan vara en tidsfråga innan du är överviktig i några få investeringar. När dessa värdepapper presterar bra är det ett plus. Men om de inte gör det kommer förlusterna att bli så mycket större.

Poängen

En av de viktigaste fördelarna med återinvestering av utdelning är att din investering kan växa snabbare än om du får din utdelning och bara förlitar dig på kapitalvinster för att generera förmögenhet. Det är också billigt, enkelt och flexibelt.

Fortfarande är återinvestering av utdelning inte automatiskt det rätta valet för varje investerare. Det är en bra idé att chatta med en ekonomisk rådgivare om du har några frågor eller funderingar om att återinvestera din utdelning.