Building and Loan Association
Byggnads- och låneföreningar var ömsesidigt innehöll finansinstitut som kraftigt ökade tillgängligheten för hemlån från 1830-talet till 1930-talet. Vägledd av en anda av "ömsesidig självhjälp" samlade deltagarna sina pengar - vanligtvis inom små, regionala B&B & -länder - och i sin tur blev berättigade att få utdelning och ta ut en inteckning. Från mitten av 1930-talet och framåt började B & Ls omvandlas till federala spar- och låninstitut, som hade en stadga från den amerikanska regeringen och förlitade sig på federala insättningsförsäkringar.
Hur en byggnads- och låneförening fungerade
En byggnads- och låneförening, även känd som en sparsamhet, började när en pool av individer gick med på att betala en medlemsavgift och tecknade ett visst antal aktier som hade ett förutbestämt löptidsvärde. Medlemmarna tvingades sedan betala ett visst belopp varje månad tills deras förfallsvärde hade uppnåtts.
Om en individ tog upp fem aktier, vardera med ett löptidsvärde på $ 600, skulle de kunna ta ett lån för upp till 3 000 dollar. På grund av begränsningar i mängden kapital som dessa föreningar innehade, skulle medlemmarna i allmänhet behöva vända sig - eller närmare bestämt de övriga medlemmarna - för att ta ett hemlån. Om de fortfarande var skyldiga pengar på aktierna, skulle de fortsätta att betala dem tills anteckningen avbröts.
Byggnads- och låneföreningar blev federalt reglerade efter det stora depressionen och omformades till de federala spar- och låneföreningar som vi känner idag.
De första byggnads- och låneföreningarna var strukturerade som ”avslutande”, eller avslutade planer som löpt ut när alla lån som det gjorde återbetalades. I mitten av 1800-talet kom emellertid så kallade ”serieplaner”, som periodvis utfärdade nya aktier som hade sitt eget uppsägningsdatum. Så småningom gav dessa plats för ”permanenta planer”, där medlemmarna kunde gå med närhelst de ville.
Byggnads- och låneföreningens historia
Byggnader och lån påverkades av de brittiska byggföreningarna som blev rådande i Storbritannien under den industriella revolutionen. De stora förskottsbetalningarna och korta återbetalningsperioder - ofta fem år eller mindre - som krävs av förvaringsbanker visade sig vara ett betydande hinder för medelklassens husägare. Byggnadsföreningarna kringgick det traditionella banksystemet genom att låta medlemmarna köpa aktier och låna mot deras värde när de köpte ett hem.
Två engelsksfödda fabriksarbetare bildade den första amerikanska byggnads- och låneföreningen i Philadelphia 1831. Snart skulle dessa lokala kooperativ dyka upp i hela Nordöstra och Mellan-Atlanten. Vid 1870-talet hade byggnad och lån dykt upp i majoriteten av staterna.
Tillväxten av B & Ls drevs av den ökande inkomsten för kvalificerade arbetare runt denna tid. Medan de vanligtvis inte hade råd med den starka utbetalningen som behövs för ett banklån, gjorde deras ökade intäkter det möjligt att köpa fastigheter trots denna alternativa källa till fonder.
Användningen av byggnads- och låneföreningar nådde sitt topp 1927, då 12 804 av dem var spridda över landet och tjänade mer än 11 miljoner medlemmar. Inom ett decennium skulle emellertid detta inflytande minska kraftigt.
Byggnad och lån kontra besparingar och lån
Som svar på det stora depressionen och den därmed försämrade balansräkningen för B&L, började regeringen erbjuda charter för en ny typ av långivare: federala sparande och kreditinstitut. Medan branschen var motvillig från att acceptera federala regler från början, blev fördelarna så småningom uppenbara.
För det första, kassaband S & Ls kunde låna från Federal Home Loan Bank Board, som inrättades 1932 genom Federal Home Loan Bank Act, för att öka sitt kapital. Dessutom syftade Federal Savings and Loan Insurance Corporation, eller FSLIC, för att stabilisera avskärningar genom att garantera insättningar gjorda av dess medlemmar.