Att köpa ett hus med en enda inkomst

Vid en tidpunkt då många unga vuxna skjuter upp äktenskapet är antalet amerikaner som köper ett hus på en enskild inkomst betydligt. Enligt inteckningsprogramvaruföretaget Ellie Mae var så många som 47% av tusentals husköpare förra året ogifta.

Det är möjligt att köpa ett hus med en inkomst

Eftersom enskilda inteckningssökande förlitar sig på en lön och en kreditprofil för att säkra ett lån kan det vara lite svårare att få igenom försäkringsprocessen. Men ju mer du förstår vad processen innebär, desto bättre är dina odds att få en långivare att säga "ja". Här är fyra avgörande saker som kan hjälpa.

Key Takeaways

• Innan du ansöker om en inteckning bör du granska din kreditrapport och undvika att skada din kredit.
• Som ett alternativ till den konventionella inteckning bör du tänka på ett statligt försäkrat lån om du har problem med utbetalningen.
• Ta skydd för din inkomst genom produkter som en livförsäkring för inteckningskydd.
• Att ha en låntagare på lånet kan ibland hjälpa husköpare att rensa försäkringshinder

Kontrollera din kredit

När du ansöker om en inteckning på egen hand kommer långivare att titta på bara en kreditprofil: din. Naturligtvis måste det vara i bra form.

Det är alltid en bra idé att granska din kreditrapport i förväg, men det gäller särskilt soloköpare. Du kan få en gratis kopia en gång om året, från alla tre kreditbyråer, på AnnualCreditReport.com. Se till att det inte innehåller några misstag som får dig att se ut som en större risk än du verkligen är. Om du ser något, kontakta kreditrapporteringsföretaget direkt så att det kan undersöka för dina räkning.

Du vill också undvika att göra något som kan skada din kredit, som att göra stora kreditkortsköp direkt före eller efter att du ansökt om ett hemlån. Och tänk två gånger innan du avbryter gamla kreditkort. Du kanske tror att du hjälper din sak, men du sänker faktiskt medelåldern på dina konton och sänker din kreditanvändningsgrad, två saker som kan skada din ansökan.

Titta på regeringsprogram

En konventionell inteckning kräver vanligtvis 20% utbetalning, något som kan vara svårt att göra om du bara använder dig av en persons besparingar. Om du har råd med det och funderar på att ansöka om en konventionell inteckning som en enskild person, ta dig lite tid att jämföra räntor och inteckningstyper för att minska mängden ränta som du slutligen betalar.

Om du kämpar för att komma med en utbetalning, men som ett alternativ till den konventionella inteckning överväga ett statligt försäkrat lån. Statliga försäkrade lån har ett mycket mindre krav - och ibland alls inte. Till exempel kräver det populära hypoteksprogrammet för Federal Housing Administration (FHA) endast 3, 5% utbetalning. Och om du är en veteran eller aktiv militärmedlem, låter en veteranadministration (VA) lån finansiera hela inköpsbeloppet, så länge det inte överstiger bedömningsbeloppet.

Det finns dock vissa varningar med statliga lån. Med en FHA-inteckning måste du betala en förskottsförsäkringsbetalning (som kan finansieras) samt en månatlig premie. VA-lån har inte en försäkringsavgift, men de bedömer en "finansieringsavgift" som antingen kan spridas över lånets gång eller betalas kontant.

Även om krav på låga utbetalningar kan hjälpa till att öppna dörren till hembesök, innebär de risker. Att till exempel betala 3, 5% ner ger dig inte mycket av en aktiebuffert om aktiemarknaden tar en hit strax efter att du har gjort köpet. Att lägga ner lite mer, säg 10% av lånebeloppet, kommer att ge dig lite mer sinnesfrid.

Skydda din inkomst

Den första månadslånbetalningen kan vara häpnadsväckande för yngre husägare som inte är vana vid en så stor räkning. Eftersom enskilda bostadsköpare förlitar sig på en inkomstkälla för att betala långivaren är det en bra idé att ta något skydd.

Om din arbetsgivare antingen inte tillhandahåller en funktionsförsäkring eller erbjuder en plan med bara ben kan du överväga att undersöka mer robust täckning på egen hand. På så sätt får du hjälp med att betala dina räkningar om du får en sjukdom eller olycka.

En specialiserad produkt, så kallad hypoteksskydd, livförsäkring kan också hjälpa dig att ta hand om dina inteckningar om du inte kan arbeta. Det är endast avsett att hjälpa till med betalningar för bostadslån (vissa policyer är lite mer flexibla), så det är inte en heltäckande ekonomisk lösning. Fortfarande, eftersom det vanligtvis har en lösare försäkringsprocess, är det ett alternativ för dem med riskfylldare jobb eller dålig hälsa, som följaktligen har problem med att hitta överkomligt handikappstäckning.

Sätt någon annan på lånet

Att ha en låntagare på lånet kan ibland hjälpa husköpare att rensa försäkringshinder, särskilt om du inte har en lång kredithistoria. Långivaren kommer att titta på låntagarens inkomster, tillgångar och kredithistoria - inte bara din - vid bedömningen av ansökan.

Medan han eller hon kan göra dig en enorm tjänst genom att gå med dig på lånet, se till att låntagaren vet konsekvenserna. Om du har problem med att göra dina lånbetalningar kan banken också följa låntagaren. Om du inte vill oroa dig för det, bör du vänta tills du kan kvalificera dig för ett lån själv.

Poängen

Tack vare låga utbetalningsprogram behöver du inte vara välkänd för att få en inteckning på egen hand. Det kräver dock att du har en mousserande kreditrapport och se till att du har tillräckligt inkomstskydd. Statliga försäkrade lån och medlånare kan också vara till hjälp.