Kan en mäklare sälja dina aktier utan tillstånd?

Om din mäklare sålde värdepapper från ditt investeringskonto utan att få tillstånd först, är din mäklares handlingar inte lagliga om inte transaktionen genomfördes under vissa villkor.

Två fall där din mäklares åtgärder är lagliga

1. Om du har ett slags diskretionärt konto som du har undertecknat dokument som ger mäklaren tillstånd att köpa och sälja värdepapper för din portfölj för dina räkning, kan din mäklare sälja från kontot. Emellertid måste alla affärer som görs av mäklaren vara inom riktlinjerna i kontokontraktet, som beskriver din risktolerans och dina investeringsmål.

Om du tror att mäklarens handlingar inte uppfyllde de riktlinjer som anges i ditt kontrakt, är det första du bör göra att skicka ett skriftligt meddelande till mäklarens företag och chef för att diskutera situationens fakta. Det är möjligt att mäklaren och företaget inte var medvetna om detaljerna och kommer att hantera det i enlighet med det när det uppmärksammats. Korrespondensen ger dig också ett skriftligt bevis på ditt fordran. Du kan också välja att kontakta Securities and Exchange Commission (SEC) och lämna in ett klagomål för granskning. Om företaget och mäklaren inte har behandlat ärendet på ett tillfredsställande sätt eller inte har förklarat situationen, kan SEC undersöka ytterligare.

2. Om du har ett marginalkonto och din kapitalnivå har sjunkit under företagets krav på underhållsmarginal, har mäklaren all rätt att sälja dina värdepapper utan att kontakta dig eller få ditt tillstånd. Oftast krävs inte företagen att du får ett marginalsamtal, så om de ger ett, gör de det som kund med tillstånd.

Åtgärderna du kan förvänta dig av din mäklare skrivs ut i avtalet om marginalkonto som undertecknades när kontot öppnades. För att säkerställa att den får de pengar du lånade kommer mäklaren att sälja ditt kontos värdepapper oavsett om du förlorar pengar på handeln, men mäklaren kanske inte nödvändigtvis använder en strikt metod när han väljer aktierna för att sälja ut från ditt konto. Istället kan de lager som säljs för att täcka hela underskottet på kapitalnivån till exempel väljas i alfabetisk ordning. För att komplettera allt kan mäklaren till och med betala en full provision för transaktionen vid försäljning av dina värdepapper.

(Läs mer Vill du stämma din mäklare för att lära dig mer ?)