Det är osannolikt att Twitter björnar trots det blandade kvartalet

Twitter, Inc. (TWTR) -andelarna föll nästan 10% under torsdagens session och sjönk till en fem veckors låg efter att företaget uppfyllde förväntningarna på fjärde kvartalet men rapporterade en kvartalsminskning på 5% av de aktiva användarna varje månad (MAU). Företaget tillkännagav sedan att det skulle upphöra med att tillhandahålla MAU-siffror under intäktspresentationer, vilket påminner om Apple Inc.s (AAPL) dåliga råd att sluta rapportera iPhone-försäljningen.

Den sociala mediagiganten har gjort ett bättre jobb med att tjäna pengar på ögonbollar under de senaste kvartalen, men samverkan mellan användarbaser har hållit potentiella investerare på sidan, oroliga för att vinsten snart kommer att krympa också. Dessutom kör robotar och falska konton fortfarande högt, vilket väcker tvivel om äktheten hos rapporterade nummer. Med tanke på detta misstro verkar det att ge mindre information till Wall Street kontraproduktiv och mer sannolikt att uppmuntra försäljningstrycket än att locka nya köpare.

TWTR Långsiktigt diagram (2013 - 2019)

Företaget kom offentligt i mitten av 40-talet i november 2013 och startade i en omedelbar trend, underbyggd av aktieägarna i hopp om att blixt skulle slå två gånger efter den framgångsrika utrullningen av Facebook, Inc. (FB) i maj 2012. Men rally för Twitter-aktier toppade ut bara sju veckor senare och publicerade en högsta tid på 74, 73 $ före en nedgång som drabbade nya lågheter i april 2014.

Försäljningstrycket minskade i de övre 20-dollarna i maj 2014, vilket skapade scenen för ett starkt studs som fortsatte in i det tredje kvartalet och lyftde aktien till mitten av 50-talet. Områdesbundna åtgärder gav ett breakout-försök i april 2015, men aggressiva säljare dök upp, vilket återupplivade den fleråriga nedgången i en stadig nedgång som bröt stödet 2014 i juli. Bears fortsatte att pressa kortförsäljningen in under andra kvartalet 2016 och dumpade priset till ett lågtid på 13, 73 $.

Beståndet testade den nivån två gånger 2017 och vände sig kraftigt högre och slutförde en större omvändning medan den gick in i en trend som samlade ånga i andra kvartalet 2018. Rallyet vändes efter att ha taggat öppningstrycket för IPO 2012, vilket gav plats för en brant nedgång som hittade stöd i april 2018 låg. Beståndet har varit bundet sedan den tiden, fångat mellan stöd i de övre 20 $ och motstånd i mitten av $ 30.

Den månatliga stokastikoscillatorn övergick till en köpcykel i november 2018 och har haft den hausseartade orienteringen de senaste tre månaderna. Emellertid matchar den grunda banan åtgärder för blandat pris, vilket indikerar större apati än köp- eller säljkraft. Trots det förutspår indikatorn relativ styrka som troligen kommer att fortsätta under andra kvartalet, och förnekar lättvinster till alltför aggressiva björnar.

TWTR korttidsdiagram (2017 - 2019)

Prisåtgärder under 2018 slutförde ett brett huvud- och axelmönster med en halsringning på $ 26, 50. Avvisningen från den nivån misslyckades med att förneka den baisseartade uppsättningen eftersom den inte monterade den högra axeln över $ 36. Den nuvarande nedgången riskerar nu att bilda en andra höger skuldra, som är lika baisse till det klassiska mönstret. Ett Fibonacci-rutnät placerar halsringningen på .618 retracement nivå 2017 till 2018-trenden, med en uppdelning som riktar sig till lågen hela tiden i mitten av tonåren.

Lyckligtvis för tjurar publicerade indikatoren för ackumuleringsfördelning på balans balansvolym (OBV) en högsta tid i juni 2018 och testade den nivån i januari 2019. Denna placering indikerar att det kommer att ta mycket säljkraft under de kommande veckorna att bryta mitten av året låg, vilket tyder på att beståndet kommer att förbli inom gräns i överskådlig framtid snarare än att släppa snabbt genom stöd i de övre 20 $.

Poängen

Det är inte mycket att älska med Twitter-aktier på långa eller korta sidor, berättade informerade marknadsaktörer att leta någon annanstans för exponering. Det kommer att förändras med en rally till de låga 40-talet eller en försäljning till huvudet och axlarnas halsringning, med stöd av aggressiv distribution. Medan björnar har en mindre fördel på grund av det klassiska toppmönstret, sänker de månatliga stokastikernas köpcykel oddsen för en snabb uppdelning.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.