Rulla över eller överföra en 401 (k) till en annan 401 (k)

När en anställd lämnar ett jobb på grund av pension eller uppsägning följer snabbt frågan om han ska rulla över en 401 (k) eller annan arbetsgivarsponserad plan. En 401 (k) plan kan lämnas hos den ursprungliga plan sponsorn, rullas över till en traditionell eller Roth IRA, distribueras som en engångsbetalning eller överföras till den nya arbetsgivarens 401 (k) plan.

Varje alternativ för en gammal 401 (k) har fördelar och nackdelar, och det finns inte ett enda val som fungerar bäst för alla anställda. Men om en anställd överväger möjligheten att överföra en gammal plan 401 (k) till en ny arbetsgivares 401 (k), är vissa steg nödvändiga.

Key Takeaways

• I vissa fall kanske din nya arbetsgivares plan inte accepterar överföringar från ytterligare 401 (k), så fråga HR-avdelningen för ditt nya företag om detta.
• Den största fördelen med att göra en rollover är enkelheten i förvaltningen som ges genom att hålla alla dina medel på ett ställe.
• Den största nackdelen med att göra en rollover är att dina investeringsalternativ begränsas av hur planen körs. du har lite att säga när du väljer tillgångsallokering.

Rulla över till en ny 401 (k)

Det första steget i att överföra en gammal 401 (k) till en ny arbetsgivares kvalificerade pensionsplan är att prata med den nya planens sponsor, vårdnadshavare eller personalchef som hjälper anställda att anmäla sig till 401 (k) -planen. Eftersom inte alla arbetsgivarsponserade plan accepterar överföringar från en extern 401 (k), är det absolut nödvändigt för en ny anställd att fråga om alternativet är tillgängligt från hans nya arbetsgivare. Om planen inte accepterar överföringar av 401 (k) måste arbetstagaren välja ett av de tre andra alternativen för 401 (k) kontosaldo.

Om den nya arbetsgivarplanen accepterar 401 (k) överföringar från andra företag, finns det ofta en betydande mängd pappersarbete som måste slutföras av den anställda. Pappersarbetet tillhandahålls av den nya plan sponsorn eller kontakten med personalresurser och kräver namn, födelsedatum, adress, personnummer och annan identifierande information om den anställde som vill genomföra en överföring.

Dessutom måste överföringsformuläret 401 (k) innehålla information om den gamla arbetsgivarplanen, inklusive det totala beloppet som ska överföras, investeringsval som finns på kontot, datumbidrag startade och stoppade och bidragstyp, till exempel förskott eller Roth. En ny plan sponsor kan också kräva att en anställd upprättar nya investeringsinstruktioner för kontot som överförs på blanketten. När överföringsformuläret är klart returneras det till planens sponsor för behandling.

Efter att de nya och gamla plansponsorerna båda godkänner överföringen, fördelar den gamla plansponsorn saldot på 401 (k) -kontot till den nya plansponsorn i form av en check. När kontrollen har mottagits deponerar den nya plan sponsorn checken och investeringar köps enligt anställdas nya planval. En överföring från en 401 (k) till en annan är en skattefri transaktion, och inga tidiga återkallelser påverkas.

Att rulla från en 401 (k) till en annan medför inga avgifter och utlöser inte heller tidiga straff för återkallelse.

Fördelar med överföring

Den största fördelen med att överföra en gammal 401 (k) till en plan med en ny arbetsgivare är enkel förvaltning. I stället för att spåra investeringsval, prestanda eller uttalanden för flera konton, skapar en överföring ett enda konto som enkelt kan övervakas. Dessutom har 401 (k) planer vanligtvis lägre avgifter för investeringar och transaktioner än överlåtande IRA: er som hanteras av professionella rådgivare.

Äldre anställda har en ytterligare fördel: Pengar som finns i 401 (k) i företaget där en anställd för närvarande arbetar är inte föremål för nödvändiga minimidistributioner (RMD). Om den anställda hade lämnat pengarna i sin tidigare arbetsgivares plan, skulle de ha behövt ta RMD: er när de nådde en ålder av att vara underkastade detta krav.

Nackdelar med överföring

Att överföra en 401 (k) är kanske inte det bästa valet för varje anställd, eftersom det finns ett antal nackdelar. Arbetsgivar sponsrade planer är begränsade till ett visst antal investeringsalternativ som kan användas av anställda. Dessa begränsningar kanske inte tillåter plandeltagare att investera på det exakta sättet de önskar och kan leda till dålig tillgångsfördelning eller brist på diversifiering över tid.

Dessutom har anställda som deltar i en 401 (k) inte något att säga i företaget eller en person som hanterar planen. En plan sponsor, tillsammans med företagare eller chefer, har total kontroll över hur planen upprättas och underhålls. Processen att överföra en 401 (k) till en ny plan kan också vara tidskrävande, eftersom den nya planens sponsor har till uppgift att kontrollera den gamla planens kvalificerade status, anställnings- och avslutningsdatum och totala balans som är berättigad till överföringen.

Poängen

Överföring av en gammal 401 (k) plan till en ny plan är ett bra val för vissa anställda. Fördelarna måste dock vägas mot nackdelarna innan processen påbörjas.