Kontantvinster per aktie (Cash EPS)

Vad betyder kontantinkomst per aktie?

Kassaflöde per aktie (kassa EPS), eller oftare kallat operativt kassaflöde, är ett ekonomiskt resultatmått som jämför kassaflödet med antalet utestående aktier. Kontant EPS skiljer sig från det mer populära nettovinstmåttet, vinst per aktie (EPS), som jämför nettoinkomsten per aktiebasis.

Fria från icke-kontanta komponenter, såsom avskrivningar som ingår i vinstbaserade EPS-åtgärder, kan Cash EPS visa sig vara en mer tillförlitlig mätare av ekonomisk och operativ hälsa.

Ju högre ett företags likvida medel, desto bättre anses det ha presterat under en period. Ett företags kontant EPS kan användas för att göra jämförelser med andra företag eller trender i ett företags verksamhet.

01:10

Resultat per aktie förklarat

Förstå kontant EPS

Vid analys av ett företag jämför en standardteknisk finansiell analysteknik kassaflödet från verksamheten (CEPS) med redovisat nettoresultat. Ett vanligt varningstecken för aggressivt intäktsredovisning dyker ofta upp när det operativa kassaflödet börjar hålla sig bakom rapporterade nettointäkter väsentligt. När detta händer kan det vara en röd flagga för intäktsredovisning för snart.

Grundläggande EPS kan vara ganska mottaglig för manipulering av redovisning som ett opålitligt mått på prestanda. Som sådan föredrar investerare som Warren Buffet vid utvärdering av en potentiell investering kontantbaserade åtgärder för att vägleda deras analys.

På senare tid har återköp av aktier, snarare än aktieutdelningar, varit en överväldigande populär metod för att ge vinst till aktieägarna. Ett argument kan göras för att detta bidrar till att öka EPS, genom att minska utestående aktier, och därmed hjälpa företagsledare att spela vinst per aktie tillväxt till juice prestationsbaserade kompensationsplaner.

EPS är ett mer konservativt mått på prestanda och kan eliminera några av dessa problem som är gemensamma för en större användning av finansiell teknik.

Fördelarna med att använda kontant EPS

• CEPS är mindre benägna att hantera redovisning, vilket ger en tydligare bild av kassaflöde och reala resultat. Ökad öppenhet är ett tecken på god företagsstyrning.
• CEPS visar investerare per aktiebasis hur mycket vinst varje aktie genererar. Detta hjälper dig att identifiera inkrementellt värde.
• CEPS är inte föremål för samma kortsiktiga marknadsfokus som för EPS.

Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Förstå vinst per aktie - EPS Resultat per aktie (EPS) är den del av ett företags vinst som tilldelas varje utestående andel av stamaktien. Vinst per aktie fungerar som en indikator på ett företags lönsamhet. mer Utspädd vinst per aktie (Utspädd EPS): Vad du borde veta Utspädd EPS är en prestationsmetrik som används för att bedöma ett företags resultat per aktie (EPS) om alla konvertibla värdepapper realiserades. mer Utspädd Normaliserad vinst per aktie Utspädd Normaliserad vinst per aktie mäter ett företags resultat som står för de utestående aktierna och de som utövas i framtiden. mer Primära intäkter per aktie (EPS) Primära intäkter per aktie är ett mått på hur mycket vinst ett företag har genererat innan inkluderat effekterna av konvertibel säkerhetsutspädning. mer Basresultat per aktie (EPS) Definition Basresultat per aktie (EPS) berättar för investerarna hur mycket av ett företags nettoresultat som tilldelades varje aktie av stamaktien. mer Förstå per-aktiebasis Per-aktiebasen är en mätning som används i den finansiella världen för att illustrera mängden något för en aktie i ett företags aktie. mer Partnerlänkar