Dispersion

Vad är spridning

Dispersion är en statistisk term som beskriver storleken på intervallet värden som förväntas för en viss variabel. När det gäller ekonomi används spridning för att studera effekterna av investerares och analytikerens övertygelser om värdepappershandel och i studien av variationen i avkastning från en viss handelsstrategi eller investeringsportfölj. Det tolkas ofta som ett mått på graden av osäkerhet och därmed risk, förknippad med en viss säkerhets- eller investeringsportfölj.

BREAKING NED Dispersion

Till exempel mäter den välkända riskmätningen, beta, spridningen av säkerhetens avkastning i förhållande till ett visst riktmärke eller marknadsindex. Om spridningen är större än riktmärket anses säkerheten vara mer riskfylld än riktmärket. Om spridningen är mindre, anses den vara mindre riskabel än riktmärket.

Ett beta-mått på 1, 0 indikerar investeringens rörelser i överensstämmelse med riktmärket. En beta av 0 betyder ingen korrelation, och en beta mindre än 0 visar motsatt rörelse till riktmärket. Till exempel, om en investeringsportfölj har en beta på 1, 0 som använder S&P 500 som ett riktmärke, är rörelsen mellan portföljen och benchmark nästan identisk. Om S&P 500 är upp 10%, så är portföljen också. På en negativ beta, om S&P 500 är uppåt, rör sig portföljen i exakt motsatt riktning, som i detta fall kommer att gå ner.

Standardavvikelse

Standardavvikelse är en annan vanlig statistik för att mäta spridning. Det är ett enkelt sätt att mäta en investering eller portföljs volatilitet. Ju lägre standardavvikelse, desto lägre volatilitet. Till exempel har en bioteknisk bestånd en standardavvikelse på 20, 0% med en genomsnittlig avkastning på 10%. En investerare bör förvänta sig att investeringspriset flyttar 20% antingen på ett positivt eller negativt sätt bort från genomsnittlig avkastning. I teorin kan beståndet variera i värde från negativa 10% till positiva 30%. Aktier har den högsta standardavvikelsen, där obligationer och kontanter har mycket lägre mått.

Alfa

Både beta- och standardavvikelse är vanliga mätningar som används för att bestämma spridningen av en portfölj men fungerar ofta oberoende av varandra. Alpha är en statistik som mäter en portföljs riskjusterade avkastning. Ett positivt antal antyder att portföljen bör få en positiv avkastning i utbyte mot den risknivå som tas. En portfölj som tar överdriven risk och inte får en tillräcklig avkastning har en alfa på 0 eller mindre. Alpha är ett verktyg för investerare som vill mäta en portföljförvaltares framgång. En portföljförvaltare med en positiv alfa indikerar en bättre avkastning med antingen samma risk som eller mindre risk än riktmärket.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Volatilitet Definition Volatilitet mäter hur mycket priset på ett värdepapper, derivat eller index fluktuerar. mer Riskhantering i finans I den finansiella världen är riskhantering processen för identifiering, analys och acceptans eller mildring av osäkerhet i investeringsbeslut. Riskhantering sker närhelst en investerare eller fondförvaltare analyserar och försöker kvantifiera potentialen för förluster i en investering. mer Förstå Beta och hur man beräknar det Beta är ett mått på volatiliteten, eller den systematiska risken, för en säkerhet eller en portfölj jämfört med marknaden som helhet. Beta används i CAPM-modellen. mer Vad är riskåtgärder? Riskåtgärder ger investerare en uppfattning om en fonds volatilitet i förhållande till dess jämförelseindex. Upptäck mer om riskåtgärder här. mer Alpha Alpha (α), som används i finans som ett mått på prestanda, är en investerings meravkastning i förhållande till avkastningen för ett referensindex. mer Förstå positiv korrelation Positiv korrelation är ett samband mellan två variabler där båda variablerna rör sig i tandem. mer Partnerlänkar