Kontantvärde kontra överlämningsvärde: Vad är skillnaden?

Om du läser kontraktet för din livränta eller permanenta livförsäkringspolicy kommer du att möta försäkringsbranschvillkor som låter liknande, men betyder mycket olika saker. Den här listan innehåller termer som nominellt värde, kontantvärde, kontantavkastningsvärde, överlämningskostnad och kontovärde. Skillnaderna mellan dessa koncept är ibland små, men de kan göra en stor skillnad om du behöver dra pengar från din politik.

Kontantvärdet och kapitaltillskottet är inte detsamma som policyns nominella värde, som är dödsförmånen. Emellertid kan utestående lån mot policyns kontantvärde minska den totala dödsförmånen.

Kontantvärde

Kontantvärde, eller kontovärde, är lika med summan av pengar som byggs in i en kontantvärde genererande livränta eller permanent livförsäkring. Det är pengarna på ditt konto. Din försäkrings- eller livräntaleverantör fördelar en del av de pengar du betalar genom premier till investeringar - till exempel en obligationsportfölj - och krediterar sedan din policy baserat på resultatet för dessa investeringar.

I USA är det tekniskt olagligt att en livförsäkringspolicy marknadsför sig själv som ett investeringsfordon, men många försäkringstagare använder hela sitt liv, ett universellt liv eller en varierande universell livförsäkringspolicy för att odla skattefördelade pensionstillgångar. Livförsäkringspolicyer bygger inte kontantvärden.

Återköpsvärde

Avgivningsvärdet är den faktiska summan av pengar som en försäkringstagare kommer att få om de försöker få tillgång till kontantvärdet på en försäkring. Andra namn inkluderar överlåtelsens kontantvärde eller, vid livränta, livränta avgivningsvärde. Ofta kommer en straff att bedömas för tidigt uttag av kontanter från en försäkring.

Kontant överlämningsvärde

I de flesta fall är skillnaden mellan din polis kontantvärde och återgivningsvärde avgifterna för tidig uppsägning. Eftersom din försäkringsleverantör inte vill att du ska sluta betala premier eller begära ett tidigt uttag av medel, bygger det ofta olika avgifter och kostnader i försäkringar för att avskräcka dig från att avbryta din försäkring.

Avgiftsavgifterna minskar ditt överlämningsvärde. Dessa kostnader och försäkringens överlämningsvärde kan variera under försäkringens livslängd. Efter en viss tidsperiod - normalt 10 till 15 år för ett helt liv eller en allmän livförsäkring - kommer överlåtelsekostnaderna inte längre att gälla. Vid detta tillfälle kommer ditt kontantvärde och överlämningsvärdet vara detsamma.

Processen genom vilken du får tillgång till ditt kassakursvärde varierar beroende på den policy du har, men många kräver att du avbryter policyn innan du får tillgång till medlen. Även om detta är fallet kan det vara möjligt att ta ett lån mot kontantvärdet i din policy.

Särskilda överväganden

Många väljer hela livförsäkringsprodukter som innehåller en kontantvärdefunktion. Med den här funktionen sätter en del av varje månatlig premie in på ett kontantkonto som innehas inom policyn. Denna kontantansamling investeras i godkända medel och växer skattefritt, vilket är anledningen till att många försäkringstagare använder kontokontot som en form av pensionskonto. När de används i denna metod kommer försäkringstagare ofta att betala mer än den obligatoriska månadspremien för att bygga det skattefria kontantkontot.

1988 fastställde lagen om tekniska och diverse intäkter (TAMRA) gränser för kontanter som innehas i dessa konton.

Kallas det 7-åriga lönetestet och bestämmer om premier som betalats ut under de första sju åren av en polis livslängd uppgår till mer än vad som krävdes för att betalas in på kontot. Om denna summa är mer betraktas ett konto som ett modifierat kapitalavtalskontrakt (MEC) och blir föremål för att vinster från kontantkontot beskattas som ordinarie inkomst.

Exempel på kontantvärde kontra överlämningsvärde

Anta att du köper en hel livförsäkring med en dödsförmån på $ 200 000. Efter tio år av att ha genomfört konsekventa betalningar i tid, finns det $ 10.000 i kontantvärde i policyn. Du konsulterar ditt försäkringsavtal och ser att avgiften efter tio år är lika med 35%.

Denna avgift innebär att om du försökte avbryta din försäkring efter tio år och ta ut ditt kontantvärde kommer försäkringsleverantören att bedöma en avgift på 3 500 USD till ditt kontantvärde, vilket ger dig ett återgivningsvärde på 6 500 USD.

Key Takeaways

• Kontantvärde, eller kontovärde, är lika med summan av pengar som byggs in i en kontantvärde genererande livränta eller permanent livförsäkring.
• I de flesta fall är skillnaden mellan din polis kontantvärde och återgivningsvärde avgifterna för tidig uppsägning.
• Efter en viss period kommer överlåtelsekostnaderna inte längre att gälla, och ditt kontantvärde och överlämningsvärde kommer att vara detsamma.