Associerad person
I terminshandel avser termen associerad person vissa personer inom anställning av en mäklare eller återförsäljare som utför rollen som försäljning eller övervakning av försäljningen. Kontors- och administrativa anställda ingår inte.
Key Takeaways
- Associerade personer är de i futures trading som anställs av mäklare / återförsäljarföretag som är involverade i försäljning eller övervakning av försäljningen.
- Dessa individer har en syn på orderflödet som kanske inte är offentligt.
- De måste registrera sig hos tillsynsmyndigheter.
- De är skyldiga att agera på ett sådant sätt att de inte personligen drar nytta av orderflödesinformation.
Förstå associerad person
Förbundna personer är bundna av regler och förordningar för olika terminsbörser och tillsynsorgan. Dessa enheter reglerar människor i vissa roller för att se till att ett ojämnt informationsflöde, även om det är naturligt förekommande, inte hindrar eller bedrar investerare i deras handels- och forskningsaktiviteter. Separat registrering hos National Futures Association (NFA) krävs inte för personer som redan är registrerade som följande:
- Futures Commission Merchant (FCM)
- Introduktion av mäklare (IB)
- Golvmäklare (FB)
- Varubassängoperatör CPO eller en person som är associerad med en
- Varuhandelsrådgivare CTA eller en person associerad med en
- Registrerad representant hos Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
Varför skillnaden?
Finansmarknaderna regleras för att se till att de är rättvisa för alla deltagare, oavsett storlek, inflytande eller erfarenhet. Detta inkluderar flödet av information, beställningar och andra faktorer som gör att alla kvalificerade personer kan delta på marknaderna.
Genom att kräva att individer och företag som handlar med kundpengar ska registrera sig hos FINRA och / eller NFA som associerade personer, om de inte redan är registrerade i annan kapacitet, är deltagarna underkastade regler och regler för att underlätta rättvisa marknader.
Dessutom har tillsynsmyndigheterna befogenhet att straffa, böta eller utvisa deltagare om de inte följer dessa regler och förordningar. Registreringen sätter också upp metoder, inklusive skiljedom, för att lösa tvister mellan parterna.
Därför har kunderna ett lager av skydd som ser till att deras marknadstillträde är rättvis och att deras medel endast kommer att användas till deras fördel. Samma skydd gäller för informationen som genereras av klientens aktiviteter. Till exempel kan en associerad person inte placera personliga beställningar före klienternas order, och de kan inte göra information om sina kunders order tillgängliga för andra klienter eller externa parter. Närstående personer accepterar också att tillåta att deras transaktioner och kontosaldon övervakas.
Närstående personer, inklusive FCM och IB, måste uppfylla minimistandarder för:
- Minsta nettokapital
- Kundfonder (endast FCM; IB: er har inte kundmedel)
- Offentliggörande och andra krav för kunder
- Finansiella och andra ansökningar
Detta skyddar klienten från marknadsrisk vid handeln och risken att företaget går ut i verksamhet, eventuellt tar kundfonder med det. Det förhindrar också intressekonflikter, även om associerade personer (och företag) inte nödvändigtvis är förvaltare. Samtidigt som de måste utöva etiska affärsmetoder, behöver de inte uppfylla de högre tillsynsnormerna som investeringsrådgivare måste uppfylla.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.