Hur du sänker dina 401 (k) avgifter

401 (k) planer är attraktiva investeringsmedel för pensionsplanering. Förutom skatteförmånerna dras avgifter automatiskt från deltagande anställdas lönecheck - vilket gör det till ett enkelt (och smärtfritt) sätt att investera. Dessutom matchar många företag bidrag upp till en viss mängd, vilket hjälper till att odla dessa boägg snabbare.

Medan bara cirka hälften av arbetarna i USA har tillgång till 401 (k) planer, [L1] har de uppskattade 5, 7 biljoner dollar i tillgångar, vilket motsvarar mer än 19% av $ 29, 1 biljoner i amerikanska pensionskonton, enligt Washington, DC- baserade Investment Company Institute, branschföreningen för reglerade fondbolag i USA

Vad betyder alla dessa pengar för den typiska 401 (k) innehavaren? Från och med det första kvartalet 2019 var det genomsnittliga 401 (k) saldot $ 103 700. [L2] Naturligtvis representerar det deltagare i alla åldrar. Om vi ​​bryter ner det efter ålder, är den genomsnittliga saldot en blygsam $ 11 800 för twentysomethings och fortsätter att växa fram till 70 års ålder, då balanserar avsmalnande när människor börjar ta nödvändiga minsta fördelningar (RMD).

Något som verkligen kan påverka dessa balanser över tid - och inte alltid på ett bra sätt - är planens utgiftskvot. Här tittar vi snabbt på vilka kostnadsförhållanden är, varför de spelar någon roll och vad arbetsgivare och plandeltagare kan göra för att hålla dem nere.

Key Takeaways

• Liksom fonder och ETF: er har 401 (k) planer avgifter som uttrycks som en utgiftskvot.
• Den genomsnittliga kostnadskvoten på 401 (k) är 1%, men den kan vara högre eller lägre beroende på planens storlek och de erbjudna investeringarna.
• Du kanske kan sänka dina avgifter genom att välja billigare investeringsalternativ, till exempel medel med låg avgift.
• Om du inte förstår dina planers avgifter, tala med din personal- eller förmånskoordinator.

Vad är en kostnadsgrad på 401 (k)?

Alla 401 (k) planer är föremål för en rad administrativa avgifter (även kallad ”deltagande”) och investeringsavgifter. Administrativa avgifter täcker kostnader som kundsupport, juridiska tjänster, journalföring och transaktionshantering. Investeringsavgifter debiteras (inte överraskande) av de investeringsfonder som planen investerar i och beskrivs vanligtvis som ”kostnadsförhållanden” i planens litteratur. Vissa avgifter täcks av arbetsgivaren, men vanligtvis överförs de flesta avgifterna till planens deltagare (dvs. de anställda).

Kostnadsprocenten uttrycks som en procentandel av tillgångarna - exempelvis 0, 75% eller 1, 25%. Över hela linjen är den genomsnittliga kostnadskvoten på 401 (k) 1% av tillgångarna, eller $ 1 000 för varje 100 000 $ i plantillgångar (kom ihåg, de flesta avgifter är inte en och görs; de betalas varje år). Ändå varierar kostnadsförhållandena mycket beroende på planens storlek och i allmänhet har större 401 (k) planer de lägsta avgifterna på grund av stordriftsfördelar, medan småföretag 401 (k) s - till exempel planer med 10 deltagare - tenderar att vara den dyraste. [3] Här är de genomsnittliga kostnadsförhållandena efter planstorlek, enligt data från 401 (k) Books of medelvärden: [L4]

Antal deltagare

Varför är kostnadsförhållanden viktiga?

Skillnaden mellan en kostnadsgrad på 0, 05% och 1% kanske inte skadar banken under ett år - för den typiska twentysomething's 401 (k) -balans är det en skillnad på bara $ 59 - men det kan ha en enorm effekt på din botten linje över investeringens livslängd. Det kan till och med betyda skillnaden mellan att gå i pension när du vill och behöva vänta några år.

Här är varför. Först innebär de högre avgifterna att du betalar mer varje år (i faktiska dollar) när din investering växer: 1% av $ 10.000 är $ 100, men 1% av $ 100.000 är $ 1.000, och så vidare. Den verkliga skadan är emellertid att för varje dollar som spenderas mer på avgifter är det en mindre dollar på ditt konto som kan förvärras och växa över tid.

Här är ett exempel. Antag att du är 40 år och planerar att gå i pension vid 70 års ålder. Din nuvarande saldo på 401 (k) är $ 100 000 (det stämmer överens med den genomsnittliga saldot efter ålder), och du planerar att bidra med 10 000 USD varje år - ungefär hälften av det tillåtna belopp. Slutligen, för detta exempel, är den antagna investeringsavkastningen (före avgifter) 8%.

Om du betalar 0, 5% i avgifter, har du 1 909 490 dollar på ditt konto när du går i pension. Om du betalar 1% i avgifter, har du emellertid 1 705 833 dollar - eller 203, 656 $ lägre. En kalkylator på 401kfee.com visar att du skulle behöva bidra med $ 2, 156 mer varje år (under tre decennier ) för att hamna med samma belopp vid pensionering om du betalade 1% i stället för den lägre, 0, 5% avgift.

I själva verket bekräftar forskning från Pew Charity Trusts att avgifter har en allvarlig inverkan och noterar att "Avgifter kan påverka besparingar direkt, genom att minska det sparade beloppet, och indirekt, genom att sänka det tillgängliga beloppet för sammansättning - ett ofta förbisett men betydande skada för besparingar tillväxt. ”[L5]

Naturligtvis är detta ett hypotetiskt exempel som är alltför förenklad. I verkligheten är det mycket osannolikt att du skulle uppnå en stabil avkastning på 8% varje år. Och det är osannolikt att du skulle göra samma bidrag på 10 000 USD varje år (vissa år kan det vara mer, några år mindre, beroende på liv). Det fungerar fortfarande som ett bra exempel på varför avgifterna spelar roll - särskilt på lång sikt.

Till och med en liten skillnad i kostnadsförhållande kan kosta dig mycket pengar på lång sikt.

Hur du sänker dina 401 (k) avgifter

Den goda nyheten är att du kan göra något åt ​​höga 401 (k) kostnader - och öka dina pensionssparande i processen.

Till att börja med, ta reda på vad du betalar nu. Eftersom de flesta inte vet kan det ta lite forskning. Granska ditt 401 (k) uttalande och meddelandet om avslöjande av deltagaravgifter och se sedan hur dina planer staplas upp mot planer av liknande storlek. Ett bra ställe att jämföra planer är på BrightScope, en webbplats som rankar pensionsplaner för företag och myndigheter. Om dina planers avgifter är i linje med branschen är det bra. Om de är högre kan det vara dags att träffa din planadministratör och lobbya för en bättre plan med lägre avgifter (arbetsgivare har ett tillsynsansvar för att se till att deras 401 (k) planer har "rimliga" avgifter).

Nästa, titta på dina investeringar. Ett av de bästa sätten att minimera kostnaderna är att välja billigare investeringsalternativ. I allmänhet hittar du de lägsta avgifterna i indexfonder, institutionella fonder och vissa fonder för måldatum (det är värt att notera att många fondfonder har minskat under de senaste åren). Om din plan inte har dessa lågprisalternativ, ta reda på om den erbjuder ett självstyrt mäklarfönster som låter dig välja andra investeringar.

Ett annat sätt att sänka dina kostnader se om du betalar för oberoende investeringsrådgivning - något som många arbetsgivare lägger till i sina pensionsplaner. I så fall kanske du betalar ytterligare 1% eller 2% av dina medel varje år för att få detta råd. I många fall är det inte pengar som används väl, särskilt eftersom planer i allmänhet har fasta investeringsval. För att undvika dessa avgifter, överväg att göra din egen forskning eller schemalägga en session med en certifierad ekonomisk planerare som kan hjälpa dig att peka i rätt riktning.

Slutligen, om din plan har avgifter som du känner att är för höga - och ditt företag inte är mottagligt för att göra förändringar - kanske du vill överväga att investera några av dina besparingar någon annanstans, till exempel i en IRA. Om du har en arbetsgivarmatch ska du investera tillräckligt så att du får full match först och sedan stash vad som finns kvar i IRA eller andra investeringar.

Poängen

Helst bör dina 401 (k) avgifter vara väl under 1%, särskilt om du ingår i en storskalig plan (allt över 1% bör granskas). Avgifter kan ha en betydande inverkan på din slutlinje, så det lönar sig att ta reda på vad du betalar - och vidta åtgärder för att sänka dem vid behov. Ett bra sätt att sänka kostnaderna är att investera i fonder med låg avgift som indexfonder, institutionella fonder och fonder för måldatum. Granska din planlitteratur och be dina personalresurser eller förmånskoordinator att förklara allt du inte förstår.

källor:

[L1] //www.cnbc.com/2019/03/18/how-many-americans-have-access-to-a-401k-and-how-to-save-for-retirement-without-one.html

[L2] //www.fidelity.com/bin-public/060_www_fidelity_com/documents/press-release/quarterly-retirement-trends-050919.pdf

[L3] //eu.usatoday.com/story/money/markets/2018/02/08/ask-a-fool-how-much-does-my-401k-cost/110041408/

[L4] //www.forusall.com/401k-blog/401k-expense-ratio/

[L5] //www.pewtrusts.org/en/research-and-analysis/articles/2018/10/23/even-small-differences-in-fees-matter-for-retirement-accounts

[L6] //www.forusall.com/401k-blog/low-401k-fees/