Hur man rullar över din 401 (k)

När du lämnar ett jobb måste du bestämma vad du ska göra med din 401 (k). Dina val: Lämna det där det är (det är vettigt om du gillar de investeringsalternativ som erbjuds av planen), rulla över till en kvalificerad pensionsplan hos en ny arbetsgivare ( om du får ett nytt jobb och den nya arbetsgivaren accepterar rollovers och du gillar investeringsalternativen i den nya planen, eller rullar över till din egen IRA (om du vill ha maximal kontroll över dina investeringsalternativ). Om du vill överföra medel från din 401 (k) till en kvalificerad plan för en ny arbetsgivare eller till din IRA, har du två alternativ, var och en med sina fördelar och nackdelar, och några rynkor att tänka på.

Direkt rollover

Om din pensionsplan gör en utdelning till dig ber du planens förvaltare att betala till en annan kvalificerad pensionsplan eller IRA, som är en direkt rollover. Du måste vanligtvis fylla i pappersarbete för att verifiera att du vill att planadministratören eller förvaltaren (den ansvariga för planen) ska göra denna överföring. Du kan rulla över hela eller endast en del av de medel som är berättigade till distribution.

• Pros. Fördelningar från en kvalificerad pensionsplan omfattas vanligtvis en källskatt på 20%, men genom en direkt övergång undviker källskatt. Även om planen skickar en check, så länge den betalas till den nya planen eller IRA, behandlas den som en direkt rollover och det finns inget källskydd.
  
• Nackdelar. Det kan ta tid för förvaltaren att bearbeta dina pappersarbete och skicka medlen till den nya planen.
  

Särskilt vederlag för företagets lager: Om ditt konto inkluderar arbetsgivarlager, kan en rollover som inkluderar aktien inte vara ett bra drag; en delvis övergång kan vara bättre. Här är anledningen: Aktien har netto orealiserad uppskattning (NUA), vilket är skillnaden mellan den ursprungliga kostnaden och dess nuvarande verkliga marknadsvärde. Om du rullar över beståndet, förlorar du den potentiella skattemässiga fördelen av att konvertera vanliga inkomster till förmånsbeskattade kapitalvinster. Med en övergång kommer den eventuella fördelningen från beståndet att beskattas som ordinarie inkomst.

Däremot, om du tar en nuvarande fördelning av beståndet (kallas en naturfördelning), betalar du ordinarie inkomst (och 10% straff om du är under 59 år) på den ursprungliga kostnaden för dig för beståndet men placerar dig själv för gynnsam skattebehandling senare. NUA, plus all framtida uppskattning, kommer att beskattas som realisationsvinster när du så småningom säljer aktien.

60-dagars rollover

Du kan göra en övergång genom att sätta in pengar du får som en distribution från dina 401 (k) i en annan kvalificerad pensionsplan eller IRA. Överföringen kan slutföras genom att godkänna en check som har gjorts till dig från 401 (k) eller genom att sätta in pengarna på ditt eget (icke-IRA) konto och sedan skriva på en check på det konto som ska betalas till den nya planen eller IRA. Du har 60 dagar från det datum du mottog distributionen för att slutföra rollover.

Pros

Du har kontroll över medlen på kort sikt och kan använda dem innan du slutför din rollover. Om du till exempel behöver pengar för ett specifikt syfte (t.ex. att betala din skatteregning för året) kan du använda distributionen och inte få någon inkomstskatt så länge du kommer med andra medel för att slutföra övergången inom 60-dagarsperioden.

Nackdelar

Fördelningen är föremål för den automatiska 20% källskatten. Om du tar en distribution och sedan bestämmer dig för att göra en full rollover måste du ta upp 20% -beloppet från din egen ficka för att slutföra rollover; du tar tillbaka detta belopp när du skickar in din självdeklaration.

Säg till exempel att du har $ 50 000 i dina 401 (k) och vill ta en komplett distribution. Planen skickar dig $ 40 000 ($ 50 000 - 20% av $ 50 000). För att göra en full rollover så att du inte är skyldig någon aktuell skatt på distributionen måste du använda de 40 000 $ du fick plus 10 000 $ av dina egna pengar för att slutföra rollover. När du lämnar in din avkastning är den 10.000 $ som innehas en skattekredit som du kan få som återbetalning. En annan nackdel är att det är alltför lätt att missa 60-dagars övergångsfristen, trots goda avsikter.

Om du gör detta och inte kan få en förlängning från IRS, är du skyldig inkomstskatt på distributionen. Dessutom, om du är under 59½ år, är du skyldig en 10% tidig utdelningsstraff om du inte kan visa att du använde medlen för ett syfte som är undantaget från straffen (t.ex. att du är inaktiverad). Obs : Om distributionen inkluderar avgifter efter skatt som du gjort till ett bestämt konto (en Roth IRA-liknande funktion som arbetsgivare lägger till 401 (k) s) är endast intäkterna på dessa bidrag skattepliktiga och pålagda om du inte " t slutföra en rollover i tid.

Överför till en Roth IRA

Med Roth IRA: er kan du bygga upp medel som kommer att vara skattefria för dig i framtiden. Du kan överföra en del av eller alla dina 401 (k) till en Roth IRA. Denna övergång undviker dock inte aktuell skatt. Du beskattas för närvarande på den del som går till en Roth IRA. Det betraktas som en Roth IRA-konvertering (på samma sätt som om du hade konverterat en traditionell IRA till en Roth IRA).

Poängen

Om värdet på ditt 401 (k) -konto är under 1 000 USD kan förvaltaren besluta att dela ut medlen till dig, oavsett dina preferenser; fonderna kommer att omfattas av 20% källskatt. Om värdet är mellan 1 000 och 5 000 dollar kan förvaltaren sätta in pengarna i en IRA under ditt namn om du inte väljer en distribution. För större konton är det upp till dig att fatta ett beslut. Vid tveksamhet, rådgör med en finansiell rådgivare. För relaterad insikt, läs om hur du använder åldersbaserade fonder i Your 401 (k) och vad du ska göra om du maximerar ut din 401 (k).