Ceding Commission Definition
Ceding-provision är den avgift som ett återförsäkringsbolag betalar till ett ceding-företag för att täcka administrationskostnader, försäkringskostnader och förvärv av företag. Provisionen hjälper också det cedingande företaget att kompensera förlorade reservpremiefonder. Återförsäkring är en metod för försäkringsbolag att sprida risken för försäkringspolicyer genom att cedera en del av sina försäkringar till andra, vanligtvis mindre, företag. Stora företag kommer att använda återförsäkrare för att minska riskvärdena på sina böcker och tillåta sig att förvärva ytterligare kontrakt.
Återförsäkringsgivaren samlar in premiebetalningar från försäkringstagarna och returnerar en del av premien till det avgivande företaget tillsammans med den avgivande provisionen. Det avgivande företaget kan överföra en del av eller alla sina risker från sin försäkringsportfölj till ett återförsäkringsföretag.
Hur Ceding-kommissionen fastställs
Försäkringsbolag som vill minska risken genom användning av återförsäkring ingår ofta ett proportionellt fördrag, även känt som ett pro rata-fördrag. I ett proportionellt avtal delar både det avgivande företaget och återförsäkringsbolaget både premiebetalningen och täcker eventuella skadeförluster baserade på en överenskommen procentsats. Som ett exempel kan ett avgivande försäkringsbolag behålla 60% av premien och risken när han avger 40% bort.
Alternativt kan försäkringsgivaren använda ett kvotandelavtal. Med denna metod godkänner återförsäkraren att ta en fast procentandel av den eventuella skadeförlusten innan det avgivande företaget blir ansvarigt. I det här exemplet använder det avgivande företaget en kvotandel på 60% och behåller endast 40% av de betalda premierna och täcker endast 40% av en fordran. Återförsäkringsgivaren får 60% av premien och måste täcka 60% av alla skador. De flesta kvotandelavtal kommer att innehålla ett maximalt skadebelopp på dollar som återförsäkraren är ansvarig för att täcka.
Key Takeaways
- Ceding-provision är den avgift som ett återförsäkringsföretag betalar till ett ceding-företag för administrations-, försäkrings- och förvärvskostnader.
- Återförsäkringsgivare samlar in premiebetalningar från försäkringstagarna och ger en del till det avgivande företaget, tillsammans med den avgivande provisionen.
- Avstängningskommission bestäms antingen genom användning av ett proportionalfördrag, även kallad ett pro-rata-fördrag, eller ett kvotandelavtal.
Beräkningen av Ceding-kommissionen
Ceding-provisioner är en del av återförsäkringsavtalet och anges vanligtvis i procent. Avtalet kommer också att innehålla effektiva datum där avtalet kan förnyas eller omstruktureras. Att debitera provisionen hjälper den cedingförsäkringsgivaren att kompensera för en del av de kostnader den uppstod för att garantera försäkringen. Vidare hjälper ceding-kommissionen att kompensera för förlorade premiefonder som det cedingföretaget skulle ha haft i reserv för nödvändigheten av att täcka ett fordran.
Återförsäkringsfördrag kan också beräkna avgivande provision i en glidande skala kopplad till de faktiska förlusthändelserna. Detta arrangemang inkluderar vanligtvis en högsta och lägsta provision. Den glidande provisionskostnaden kommer att minska när förlustkvoten ökar.
Ceding Provisionsresultat
Försäkringsbolag baserar beslut och lönsamhet på den sammanlagda kvoten. Denna siffra är summan av alla förluster och utgifter för att teckna en policy dividerad med de intjänade premierna. Detta förhållande hjälper ett företag att uppskatta om ett visst återförsäkringsfördrag är lönsamt. Kostnaderna inkluderar allmänna omkostnader, mäklareavgifter, avgivande provisioner och andra kostnader.
Aktuarier kommer att titta på det sammanlagda förhållandet och använda det för att avgöra om villkoren i återförsäkringsavtalet ger en acceptabel avkastning.
Exempel på verklig värld
Som rapporterats av "NewsWire.ca", i slutet av januari 2019 meddelade kanadensiska Great-West Lifecos (GWO.TO) USA-baserade livs- och livräntaförsäkringsenhet att de skulle sälja genom återförsäkring de flesta av sina livförsäkringar och livränta till japanska Dai-ichi Life Holdings 'skyddande livförsäkringsenhet.
Affären är värd cirka $ 1, 2 miljarder och inkluderar en betydande positiv ceding-provision till Great-West Lifecos amerikanska enheter (även om det exakta beloppet för ceding-kommissionen inte släpptes). Affären inkluderar också en kapitalfrisättning på cirka 400 miljoner dollar.
Verksamheten som överförts har marknadsförts under varumärket Great-West Financial och inkluderar bankägda och företagsägda livförsäkringar, livförsäkring med en enda premie, enskilda livräntor och några av Great Wests livförsäkringar och livränta.
Great-West Lifeco är ett internationellt finansföretag baserat i Kanada som anses vara ett av Kanadas största livförsäkringsbolag. Det hade ett marknadsvärde på 29, 74 miljarder dollar, från 8 februari 2019. Företaget rapporterade resultatet för fjärde kvartalet 2018 i februari 2019 på 72 cent per aktie, minskat från justerade 74 cent per aktie för ett år sedan, mitt i effekten av svagare fjärde kvartalet på aktiemarknaderna.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.