Kanalisering: Kartlägga en väg till framgång

Kanalen är ett kraftfullt men ofta förbisett diagrammönster. Den kombinerar flera former av teknisk analys för att ge handlare exakta poäng för att gå in och lämna branscher samt kontrollera risker. Lär dig hur du identifierar kanaler, var och när du ska ange, var du ska placera stop-loss-order och var du ska ta vinst.

Kanalegenskaper

I samband med teknisk analys är en kanal när priset på en tillgång rör sig mellan två parallella trendlinjer. Den övre trendlinjen ansluter gungans höga priser, medan den nedre trendlinjen förbinder svänglågorna.

Om priset bryter ut ur kanalen till uppsidan, indikerar det att ytterligare ett prisökning. Diagrammet nedan visar en kanal och uppdelning i Hyatt Hotels Corporation (H). Om priset bryter under kanalens botten indikerar det att mer försäljning kan vara på väg.

Tekniken fungerar ofta bäst på bestånd med en medelhög volatilitet. Volatilitet avgör din vinst per handel. Mycket liten volatilitet och kanalen blir inte så stor, vilket innebär små vinster. Större kanaler, vanligtvis förknippade med mer volatilitet, innebär större potentiella vinster.

Hitta och rita kanaler

För att kunna handla en kanal måste man först hitta. En kanal består av minst fyra kontaktpunkter. Det beror på att vi behöver minst två lågor för att ansluta till varandra och två höjder för att ansluta till varandra.

Det finns tre huvudsakliga sätt att hitta kanaler:

1. Titta manuellt genom diagram för att hitta kanalmönster eller byta dem som du ser dem.
2. Använd programvara eller en tjänst som automatiskt känner igen kanalmönster. Till exempel Finviz eller Thinkorswim.
3. Prenumerera på ett företag som ger dig en lista över aktier som denna teknik kan tillämpas på.

Det finns tre typer av kanaler.

1. Kanaler som vinklas upp kallas stigande kanaler.
2. Kanaler som är vinklade ner kallas fallande kanaler. Stigande och fallande kanaler kallas också trendkanaler eftersom priset rör sig mer dominerande i en riktning.
3. Kanaler där trendlinjerna är horisontella kallas horisontella kanaler, handelsområden eller rektanglar.

Köpa eller kortsluta kanalen

Kanaler ger ett tydligt och systematiskt sätt att handla genom att tillhandahålla köp och sälj poäng. Här är handelsreglerna för att ange långa eller korta positioner.

• När priset når toppen av kanalen, sälj din befintliga långa position och / eller ta en kort position.
• När priset är i mitten av kanalen, gör ingenting om du inte har några affärer eller håller fast vid dina nuvarande affärer.
• När priset når botten av kanalen, täck din befintliga korta position och / eller ta en lång position.

Det finns två undantag från dessa regler:

1. Om priset bryter igenom kanalens övre eller nedre del är kanalen inte längre intakt. Initiera inte fler kanalhandel förrän en ny kanal utvecklas.
2. Om priset går mellan kanalerna under en längre tid kan en ny smalare kanal upprättas. Vid denna punkt, gå in eller avsluta nära ytterpunkten i den smalare kanalen.

Under en stigande kanal, fokusera på att köpa nära kanalens botten och gå ut nära toppen. Var försiktig med brister eftersom trenden är uppåt. En stigande kanal visas nedan i NVIDIA Corporation (NVDA) aktier.

Under en fallande kanal, fokusera på kortslutning nära toppen av kanalen och gå ut nära botten. Var försiktig med att initiera länge i en fallande kanal eftersom trenden är nedåt.

Det kan finnas tillfällen då andra former av teknisk analys behövs för att förbättra kanalhandels noggrannhet och verifiera kanalens totala styrka. Några andra verktyg som kan användas vid kanalhandel inkluderar:

• Den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD) kommer ofta att vara nära noll under horisontella kanaler. MACD-linjen som korsar signallinjen kan också påpeka potentiella långa transaktioner nära botten av en kanal eller korta handel nära toppen av kanalen.
• En stokastisk crossover kan också signalera en köpmöjlighet nära kanalens botten eller en försäljningsmöjlighet nära toppen.
• Volym kan också hjälpa till i handelskanaler. Volymen är ofta lägre i kanaler, särskilt nära mitten av kanalen. Breakouts är ofta förknippade med en hög volym. Om volymen inte stiger vid en breakout, finns det en större sannolikhet för att kanalen kommer att fortsätta.
• Ljusstake mönster är användbara för att upptäcka breakouts, såväl som vändpunkter i kanalen.

Fastställande av stoppförlust och vinstnivåer

Kanaler ger inbyggda pengarhanteringsfunktioner i form av stop-loss och take-profit-nivåer. Här är de grundläggande reglerna för att bestämma dessa punkter:

• Om du har köpt längst ner på kanalen, avsluta och ta dina vinster högst upp på kanalen. Ställ också in en stop-loss-ordning något under kanalens botten, vilket ger utrymme för regelbunden volatilitet. Se diagrammet ovan.
• Om du har tagit en kort position längst upp på kanalen, avsluta och ta vinst längst ner på kanalen. Ställ också in en stopp-förlust något ovanför kanalens överkant, vilket ger utrymme för regelbunden volatilitet. Här är en fallande kanal i BCE Inc. (BCE).

Bestämma tillförlitlighet i handeln

Kanaler ger möjlighet att avgöra hur troligt din handel är framgångsrik. Detta görs genom något som kallas bekräftelser. Bekräftelserna representerar antalet gånger priset har återhämtat sig från kanalens övre eller nedre del. Detta är de viktiga bekräftelsesnivåerna att komma ihåg:

• 1-2: Svag kanal (ej säljbar)
• 3-4: Tillräcklig kanal (säljbar)
• 5-6: Stark kanal (pålitlig)
• 6 +: Mycket stark kanal (mer pålitlig)

Uppskattning av handelslängd

Hur lång tid en handel tar för att nå en försäljningspunkt från en köppunkt kan också beräknas med kanaler. Detta görs genom att registrera hur lång tid det har tagit för handeln att utföra tidigare och sedan medelvärden för framtiden. Denna uppskattning baseras på antagandet att prisrörelserna är ungefär lika med avseende på tid och pris. Det är dock bara en uppskattning och kanske inte alltid är korrekt.

Poängen

Kanaler är ett sätt att köpa och sälja när priset rör sig mellan trendlinjerna. Genom att "omsluta" ett aktiers prisrörelse med två parallella linjer är det möjligt att generera köp- och säljsignaler samt stop-loss och målnivåer. Hur länge kanalen har varat hjälper till att bestämma kanalens styrka. Den tid det tar ett pris vanligtvis att flytta från högt till lågt (eller lågt till högt) ger en uppskattning av hur länge handeln kan pågå.