Stängt för nya investerare
Stängd för nya investerare är en term som innebär att en fond har beslutat att sluta tillåta nya investeringar från alla investerare som inte redan har investerat i fonden. Fonder och hedgefonder kan välja att stänga nya investerare av olika skäl.
Stängd för nya investerare kan innebära att befintliga investerare kan lägga mer till sin position, även om detta inte alltid är fallet.
Hur stängs för nya investerare fungerar
Att stänga för nya investerare är ett scenario som en fond kan använda för att hantera sin operativa verksamhet när problem uppstår med fonden. Stängda fonder kan också sluta ta investeringar från nuvarande investerare också. Fonder kan eventuellt ge detaljer om avslutningsdetaljer när de beslutar att stänga vissa investerare. Beslutet att stänga en fond för nya investerare är inte lätt att fatta, eftersom fonden potentiellt ger upp ett betydande belopp för förvaltningsavgiften.
Fonder stängs vanligtvis av en av två skäl. Fonden kan stänga på grund av låg prestanda eller låg efterfrågan. Omvänt kan fonden få en betydande efterfrågan med alltför stora inflöden. Om en fond bara stänger för nya investerare är det troligt att fonden försöker minimera sitt inflöde medan de fortfarande arbetar aktivt.
Key Takeaways
- Stängd för nya investerare är en term som innebär att en fond har beslutat att sluta tillåta nya investeringar från alla investerare som inte redan har investerat i fonden.
- Fonder och hedgefonder kan välja att stänga till nya investerare av olika skäl, som till exempel för stort inflöde eller för att bibehålla exklusivitet.
- Fonder kan också stänga nya investerare på grund av dåliga resultat när en fond avvecklas.
Överflöde
Överflödig fondinflöde kan vara en faktor av flera skäl. De kan orsaka tillgångsuppblåsning vilket gör det utmanande för chefer att göra investeringar i enlighet med fondens strategi. Detta kan leda till högre kontantnivåer och ineffektiv kapitalhantering. Stängda medel kan vara vanliga i aktivt förvaltade strategier av detta skäl. I jämförelse kommer passiva fonder inte att ifrågasättas genom att välja tillgångar och är därför mindre mottagliga för stängning av fond.
En annan övervägande som är viktig för portföljförvaltare, särskilt i diversifierade fonder, är fondens positionering i enstaka aktier. Förvaltningsinvesteringar som är registrerade enligt Investment Company Act från 1940 kan hantera antingen diversifierade eller icke-diversifierade fonder. Diversifierade fonder har tillgångar som faller inom 75-5-10-regeln. Denna regel säger att fonder inte kan ha mer än 5% av tillgångarna i ett enda företag och inte mer än 10% ägande av något företags utestående röstning. Diversifierade fonder måste följa efterlevnaden av 75-5-10 noggrant och denna regel kan vara en ledande faktor som får fonder att begränsa sina investeringar.
Forblir investerat
Vanligtvis är det inte en prestationsrelaterad fråga att stänga för nya investerare. Således bör nuvarande investerare inte få panik. Om en fond inte ger full upplysning om avslutningen kan nuvarande investerare begära ytterligare information. Ofta stängs nya investerare för att hjälpa fondens operativa effektivitet och förbättra dess prestanda. Nuvarande investerare bör komma ihåg att att likvidera hela sin investering i fonden kan hindra dem från att göra nya investeringar i framtiden.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.