Definition av kombinerad förhållande
Den kombinerade kvoten, även kallad "den kombinerade kvoten efter försäkringstagarens utdelningsgrad", är ett mått på lönsamheten som används av ett försäkringsbolag för att mäta hur bra det presterar i sin dagliga verksamhet. Den kombinerade kvoten beräknas genom att ta summan av uppkomna förluster och kostnader och sedan dividera dem med den intjänade premien.
Formeln för den kombinerade förhållandet är
Combined Ratio = Uppkomna förluster + utgifterEarned Premium \ begin {inriktad} & \ text {Combined Ratio} = \ frac {\ text {Incued Losses} + \ text {Expenses}} {\ text {Earned Premium}} \\ \ end {inriktad} Kombinerad förhållande = Förtjänta premiumskador + utgifter
01:52Kombinerad förhållande
Vad säger den kombinerade förhållandet dig?
Den kombinerade kvoten mäter pengarna som flyter ut från ett försäkringsbolag i form av utdelning, utgifter och förluster. Förluster indikerar försäkringsgivarens disciplin i försäkringsprinciper. Kostnadsförhållandet mäter försäkringsgivarens effektivitet och hur väl den använder sina resurser för att driva topplinjeutvecklingen. Det kombinerade förhållandet är utan tvekan den viktigaste av dessa tre förhållanden eftersom det ger ett omfattande mått på försäkringsgivarens lönsamhet.
Det kombinerade förhållandet uttrycks typiskt i procent. En kvot under 100 procent indikerar att företaget gör en garantivinst medan en kvot över 100 procent betyder att det betalar ut mer pengar i fordringar som det erhåller från premier. Även om den sammanlagda kvoten är över 100 procent kan ett företag fortfarande vara lönsamt eftersom kvoten inte inkluderar investeringsintäkter.
Många försäkringsbolag anser att den kombinerade kvoten är det bästa sättet att mäta framgång eftersom det inte inkluderar investeringsintäkter och endast inkluderar vinst som uppnås genom effektiv förvaltning. Detta är viktigt att notera eftersom en del av utdelningen kommer att placeras i aktier, obligationer och andra värdepapper. Investeringsinkomstkvoten (investeringsintäkter dividerat med intjänade premier) tar hänsyn till investeringsinkomster och används vid beräkningen av den totala rörelsekvoten.
Key Takeaways
- Den kombinerade kvoten är ett mått på lönsamheten som används av ett försäkringsbolag för att mäta hur bra det presterar i sin dagliga verksamhet.
- Det kombinerade förhållandet uttrycks typiskt i procent.
- En kvot under 100 procent indikerar att företaget gör en försäkringsvinster, medan en kvot över 100 procent betyder att det betalar ut mer pengar i fordringar som det erhåller från premier.
- Många försäkringsbolag anser att den kombinerade kvoten är det bästa sättet att mäta framgång eftersom det inte inkluderar investeringsintäkter och endast inkluderar vinst som uppnås genom effektiv förvaltning.
Exempel på den kombinerade kvoten
Som ett hypotetiskt exempel, om en försäkringsgivare samlar in $ 1.000 i försäkringspremier och betalar ut $ 800 i fordringar och skadeståndsrelaterade kostnader, plus ytterligare $ 150 i driftskostnader, skulle det ha en kombinerad kvot på (800 + 150) / 1.000 = 95%.
Låt oss ta ett annat exempel: försäkringsbolaget ZYX har uppstått försäkringskostnader på $ 10 miljoner, förluster och förlustjusteringskostnader på $ 15 miljoner, nettoskrivna premier på $ 30 miljoner och intjänade premier på $ 25 miljoner. Vi kan beräkna den kombinerade kvoten för ZYX: s finansiella grund genom att lägga till de uppkomna förluster och förlustjusteringskostnader med de uppkomna försäkringsutgifterna. Den sammanlagda finansiella förhållandet är 1 eller 100% (($ 10 miljoner + $ 15 miljoner) / $ 25 miljoner).
Den finansiella grunden ger en översikt av aktuellt års lagstadgade finansiella rapporter. Vi kan också beräkna det sammantagna förhållandet på handelsbasis, där du delar upp de uppkomna förluster och förlustjusteringskostnader med intjänade premier och lägger till de uppkomna försäkringsutgifterna dividerat med nettoskrivna premier. Försäkringsbolagets XYZ: s kombinerade handelskvot är 0, 93, eller 93% = ($ 15 miljoner / $ 25 miljoner + $ 10 miljoner / $ 30 miljoner).
Skillnaden mellan den kombinerade förhållandet och förlustförhållandet
Förlustkvoten mäter de totala uppkomna förlusterna i förhållande till de totala insamlade försäkringspremierna, medan den sammanlagda kvoten mäter de uppkomna förlusterna och kostnaderna i förhållande till de totala insamlade premierna. Det kombinerade förhållandet beräknas väsentligen genom att lägga till förlustkvoten och kostnadsförhållandet.
Förlustkvoten beräknas genom att dividera de totala uppkomna förlusterna med de totala insamlade försäkringspremierna. Ju lägre andel, desto mer lönsamt är försäkringsbolaget och vice versa. Om förlustkvoten är över 1, eller 100%, kommer försäkringsbolaget sannolikt att vara olönsamt och kan ha dålig ekonomisk hälsa eftersom det betalar ut mer i fordringar än det erhåller i premier.
Begränsningar av den kombinerade kvoten
Komponenterna i det kombinerade förhållandet berättar var och en och bör undersökas både tillsammans och separat för att förstå vad som driver försäkringsgivaren till att vara lönsam eller olönsam. Policiella utdelningar genereras från de premier som genereras av försäkringsbolagets försäkringsverksamhet.
Förlust- och förlustjusteringsgraden visar hur mycket det kostar försäkringsgivaren att erbjuda en dollar skydd. Kostnadskvoten visar hur dyrt det är att generera nya affärer eftersom det tar hänsyn till provisioner, löner, omkostnader, förmåner och driftskostnader. (För relaterad läsning, se "Hur beräknar jag den kombinerade kvoten?")
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.