Kan du använda din IRA för att köpa ett hus?

Du kanske kan använda din traditionella eller Roth IRA för att hjälpa till med ett hemköp.

Investeringspensionskonton (IRAs) ska vara heliga. Eftersom de är avsedda att hjälpa dig spara för pensionering, vill inte Internal Revenue Service (IRS) att du tar ut några pengar från dem innan du fyller 59 ½. Och för att verkställa det, är du skyldig 10% straff för det belopp du tar ut, tillsammans med inkomstskatter.

Fortfarande har varje regel sina undantag. Det är möjligt att använda pengar från en IRA, strafffri, för att köpa ett hus, även om du inte är sex månader från din 60-årsdag.

Reglerna skiljer sig dock beroende på vilken typ av IRA du har. Här är dina alternativ.

Key Takeaways

• Du kan ta ut pengar från en IRA för att hjälpa till med ett hemköp.
• I vissa situationer kan du undvika att betala skatter och en tidig straffavgift.
• Om du använder medel från din IRA, kommer du att förlora på flera år med sammansatt skattefri tillväxt - så tänk två gånger innan du gör det.

Vem kvalificerar sig för IRA-undantaget?

För att använda pengar i din IRA för att köpa ett hus, måste du vara en första gången homebuyer. IRS definierar denna status ganska löst. Du betraktas som en första timer om du (och din make, om du har en) inte har ägt ett hem någon gång under de senaste två åren.

Så även om du ägde en huvudbostad vid någon tidpunkt tidigare - säg för fem år sedan - kan du mycket väl uppfylla kravet för första gången-köparen. Nyckelordet är förresten ”huvudman.” Om du har ägt ett fritidshus eller deltagit i en tidsdelning under de senaste två åren kan undantaget fortfarande gälla.

Din make kan också ta ut upp till 10 000 dollar från en IRA. (Kom ihåg att IRA: er är enskilda pensionskonton; du delar inte dem med en make).

Du behöver inte heller vara den som shoppar runt. Du kan använda din IRA och kvalificera sig för undantaget om pengarna är att hjälpa ett berättigat barn, barnbarn eller förälder att köpa sitt hem. Och det är även om du är husägare nu.

Det traditionella undantaget från IRA

Om du kvalificerar dig som en första gången homebuyer, kan du ta ut upp till 10 000 dollar från din traditionella IRA och använda pengarna för att köpa, bygga eller bygga om ett hem.

Även om du undviker 10% straff för tidigt uttag på pengarna, är du fortfarande skyldig inkomstskatt på alla belopp du (och din make) drar ut. Dessutom är de 10 000 $ en livslängd. Du kommer inte att använda första gången homebuyer-bestämmelsen igen för att köpa ett hem, även om du använder en annan IRA.

Roth IRA-undantag

Reglerna är lite annorlunda för en Roth IRA. En faktor här är hur länge du har haft kontot.

Först och främst kan du ta ut ett belopp som är lika med de bidrag du har gjort till din Roth IRA skattefria och strafffria när som helst, av någon anledning (det beror på att du redan har betalat skatt på avgifterna).

När du har uttömt dina bidrag kan du ta ut upp till 10 000 $ av kontoens intäkter eller pengar som konverteras från ett annat konto - utan att betala 10% - för ett första hemköp.

Om det har gått färre än fem år sedan du först bidragit till en Roth IRA, är du skyldig inkomstskatt på intäkterna (dock inte på några konverterade fonder). Men om du har haft Roth IRA i minst fem år, är de uttagna intäkterna skattefria samt strafffria.

Självstyrda IRA: er

Ett annat alternativ är att öppna - eller konvertera din befintliga IRA till - en självstyrd IRA, eller SDIRA. Dessa är specialiserade IRA: er som ger dig full kontroll över investeringarna i kontot.

SDIRA ger dig möjlighet att investera i en bredare variation av investeringar än standard IRA: ar allt från LLC och franchisetagare till ädelmetaller och fastigheter. Och "fastigheter" avser inte bara hus. Du kan också investera i lediga tomter, parkeringsplatser, husbilar, lägenheter, multifamiljebyggnader och båtslipp.

Traditionella mäklarföretag erbjuder inte SDIRA; du måste leta efter företag som är specialiserade på dem.

Den stora fången: Om du köper fastigheter köpta med medel från en SDIRA, måste det vara en armslängdstransaktion. Det kan inte gynna dig eller din familj (inklusive föräldrar, morföräldrar, barn, make och förtroende).

Med andra ord kan du (och de flesta av dina släktingar) inte bo i hemmet, använda det som en semesterfastighet eller på annat sätt dra nytta av det. Eftersom SDIRA - inte du - äger hemmet, är det också förbjudet att använda personliga medel eller till och med din tid (svettkapital) för att gynna fastigheten.

”Det finns många sätt du kan använda din självstyrda IRA för att köpa fastigheter i din IRA. Du kan köpa en hyresfastighet, använda din IRA som bank och låna pengar till någon som stöds av fastigheter (dvs. en inteckning), du kan köpa skatteskuld, köpa jordbruksmark och mer. Så länge du investerar i fastigheter [det är] inte för personligt bruk, kan du använda ditt IRA för att göra det köpet, säger Kirk Chisholm, förmögenhetschef på Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Således fungerar SDIRA-alternativet främst för en investeringseiendom - ett hus eller en lägenhet som du vill hyra ut för inkomst. Alla pengar som går in eller kommer ut ur fastigheten måste komma från eller gå tillbaka till SDIRA.

Men när du fyller 59 ½ kan du börja ta ut tillgångar från din SDIRA. Du kan sedan bo i hemmet, eftersom det har blivit din personliga egendom efter distribution.

Är det en bra idé att använda en IRA för att köpa ett hem?

Även om du kan ta ut pengar från din IRA för ett hemköp, är nästa fråga, borde du?

Om du inte specifikt öppnade IRA för att avsätta pengar för ett hemköp, bör du överväga andra finansieringsalternativ först. Om du utplånar dina initiala investeringar idag kan det sätta tillbaka din pensionssparande med många år.

När du tar ut pengar ur din IRA kan du inte lägga tillbaka dem. Tänk noga innan du fattar några beslut.

Det finns bara så mycket du kan spara i en IRA varje år (för 2019 är det 6 000 dollar eller 7 000 dollar om du är 50+). Du kan inte återbetala de medel du tar från din IRA. När du tar ut pengar är de borta. Och du förlorar på många års sammansättning.

Tryck istället på din 401 (k)

Om du har en 401 (k) kanske du tänker ta ett lån från det kontot istället för att ta ut pengar från din IRA. I allmänhet kan du låna upp till 50% av ditt 401 (k) saldo - upp till maximalt $ 50 000 - av någon anledning utan att ta ut skatter eller påföljder.

Du betalar ränta på lånet, vanligtvis räntan plus en eller två procentenheter, som kommer att gå tillbaka till ditt 401 (k) konto. I de flesta fall måste du återbetala lånet inom fem år. Men om du använder pengarna till ett hus kan återbetalningsplanen utvidgas till så många som 15 år.

Ett par saker att tänka på: ”Du måste inkludera betalningarna i din månatliga budget. Dessutom kan det hända att de räntor du debiteras för lånet 401 (k) inte är avdragsgilla för skatt (kolla med din skatterådgivare) och kommer förmodligen att vara högre än nuvarande hypoteksräntor, säger Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU ®, VD, Crystal Brook Advisors, New York, NY, och tillägger, "En annan liten poäng är att du betalar pensionslånet tillbaka med dollar efter skatt, så lånet kan vara dyrare än du kanske tror."

I de flesta fall betalar du tillbaka lånet genom automatiska avdrag för lönecheck. Detta låter tillräckligt enkelt, men det är viktigt att förstå vad som händer om du missar betalningar.

Om det har gått längre än 90 dagar sedan du har betalat, kommer det återstående saldot att betraktas som en utdelning och beskattas som inkomst. Och om du är under 59 år ska du också betala 10%.

En annan varning: Om du lämnar ditt jobb (eller släpper taget) måste du återbetala hela lånesaldot inom 60 till 90 dagar. Annars kommer saldot att beskattas, och du är skyldig 10% tidigt uttagsstraff (såvida du inte är 55 år eller äldre när du lämnar ditt jobb).

IRA-rollover

Tänk på detta: I stället för att ta ut pengarna från din IRA, låna dem.

Tekniskt kan du inte ta ett lån från en traditionell eller Roth IRA, men du kan få tillgång till pengar under en 60-dagarsperiod genom det som kallas en "skattefri rollover" - så länge du lägger tillbaka pengarna i IRA ( oavsett om du gjorde utträdet från eller en annan) inom 60 dagar. Om du inte gör det, införs inkomst (inklusive statliga) skatter och påföljder.

Detta är främst en kortvarig lösning på ett specifikt problem. Till exempel, "Vissa första gången bostadsköpare kanske vill ha en betydande utbetalning för att undvika [att behöva teckna] privat hypotekförsäkring, " säger Marguerita M. Cheng, CFP®, VD för Blue Ocean Global Wealth i Gaithersburg, Md . Den skattefria övergången kan vara "det mest effektiva sättet att få tillgång till medel för utbetalning", kvalificerar för bättre finansiering och därmed fixa hemköpet.

Planera framåt

När det gäller tidpunkten, om du vill dra nytta av IRAs första köpare av hemköparen, planera i förväg. Alla IRA-medel som distribueras till dig måste användas inom 120 dagar efter det att du mottog dem.

Fonderna måste användas för att köpa, bygga eller renovera hemmet väsentligt eller för att betala andra finansieringskostnader (stängnings- eller avvecklingskostnader, inteckningspoäng etc.).

Pengarna kan inte användas för att betala för en befintlig inteckning eller på allmänt möbler; Den måste användas för att förvärva fastigheten. Och fastigheten betraktas som "förvärvad" den dag du undertecknar kontraktet för att köpa det, inte datumet spärr faktiskt stängs.

Poängen

Om du behöver trycka på en IRA för att finansiera ditt hemköp eftersom du inte har några andra alternativ, överväg tidpunkten för ditt hemköp. Det är förmodligen bättre ekonomiskt att vänta tills du har sparat utbetalningen - medan du lämnar din pensionssparande intakt.