Råvarupriser och valutarörelser

Professionella valutahandlare har länge vetat att handelvalutor kräver att man tittar bortom världens FX. Valutor flyttas av många faktorer, inklusive utbud och efterfrågan, politik, räntor, spekulation och ekonomisk tillväxt. Mer specifikt, eftersom ekonomisk tillväxt och export är direkt relaterade till ett lands inhemska industri, är det naturligt att vissa valutor är starkt korrelerade med råvarupriser.

De tre främsta valutorna som har de tätaste korrelationerna med råvaror är den australiska dollarn, den kanadensiska dollarn och den nyzeeländska dollarn. Andra valutor som också påverkas av råvarupriser men som har en svagare korrelation än ovanstående tre är schweiziska francen och den japanska yenen. Att veta vilken valuta som är korrelerad med vilken råvara som kan hjälpa handlare att förstå och förutsäga vissa marknadsrörelser. Här tittar vi på valutor korrelerade med olja och guld och visar dig hur du kan använda den här informationen i din handel.

Olja och kanadensisk dollar

Olja är en av världens grundläggande nödvändigheter. Åtminstone för tillfället kan de flesta människor i utvecklade länder inte leva utan den. . Som nettoexportör skadas Kanada allvarligt av minskningar av oljepriset, medan Japan - en stor nettoimportör - tenderar att dra nytta av oljedämpningar.

På vardagen kan korrelationen mellan olja och den kanadensiska dollarn bryta, men på lång sikt har den varit stark, eftersom värdet på den kanadensiska dollarn har god anledning att vara känslig för oljepriset. Kanada är världens största största producent av råolja. Storleken på Kanadas oljereserver är tredje i världen.

Den geografiska närheten till USA, liksom den politiska osäkerheten i Mellanöstern och Sydamerika, gör Kanada till en av de mer önskvärda platserna som USA kan importera olja från.

Diagrammet nedan visar det positiva förhållandet mellan olja (blå linje) och CAD / USD (inverterad USD / CAD, som visas av "1 / USDCAD" i diagrammet). Priset på olja fungerar faktiskt som en ledande indikator för prisåtgärderna för CAD / USD i vissa fall.

Eftersom det handlade instrumentet i forex är USD / CAD, när oljepriset stiger, sjunker USD / CAD, och när oljepriset sjunker, stiger USD / CAD.

Ett attraktivt oljespel: CAD / JPY

I den andra änden av spektrumet är Japan, som importerar nästan all sin olja. Japans brist på inhemska energikällor och dess behov att importera stora mängder råolja, naturgas och andra energiresurser gör det särskilt känsligt för förändringar i oljepriset.

Om man tittar på detta ur ett oljeexportör / importörperspektiv är valutaparet som överst i listan över valutor att handla för att uttrycka en syn på oljepriserna den kanadensiska dollarn mot den japanska yenen. Diagrammet nedan illustrerar det snäva sambandet mellan oljepris och CAD / JPY. Oljepriser tenderar att vara den ledande indikatorn för CAD / JPY-prisåtgärder, ofta med en försening.

Även om korrelationen inte är perfekt, följs vanliga uppåtgående rörelser i olja (blå) vanligtvis av en ökning av CAD / JPY, och minskningar i olja följs vanligtvis av minskningar i CAD / JPY.

Söker efter guld

Att handla den australiska dollarn (AUD) är precis som att handla med guld på många sätt. Som världens näst största guldproducent (tredje största några år) har den australiska dollarn en hög positiv korrelation med ädelmetallen.

Generellt sett betyder detta att när guldpriserna stiger, så ökar den australiensiska dollarn också.

Nya Zeelands närhet till Australien gör Australien till en föredragen destination för exporterade Nya Zeelands varor. Därför är hälsan i Nya Zeelands ekonomi nära knuten till den australiensiska ekonomins hälsa, vilket förklarar varför NZD / USD och AUD / USD också delar en hög positiv korrelation.

En svagare men ändå viktig korrelation är guldpriserna och den schweiziska francen (CHF). Landets politiska neutralitet och det faktum att dess valuta tidigare stöddes av guld har gjort francen till valfri valuta i tider med politisk osäkerhet. Medan förhållandet har bryts ned ibland, tenderar CHF att stiga när guld stiger och faller när guld faller.

Följande diagram visar den inverterade USD / CHF (CHF / USD) till priset på guld.

Handelsvalutor som komplement till handel med olja eller guld

För erfarna råvaruhandlare kan det också vara värt att titta på handelsvalutor som ett alternativ eller komplement till handelsvaror. Förutom att de kan dra nytta av liknande utsikter (till exempel högre olja) kan handlare också kunna tjäna ränta genom att hålla valutor med högre ränta.

När vi handlar med valutor handlar vi med länder och länder har räntor. Mellan 2016 och 2018 var till exempel den australiensiska räntan högre än den amerikanska räntan. Därför skulle köp av AUD / USD efter guld i botten i slutet av 2015 inte bara ha producerat ett kapital igen eftersom guld och AUD / USD steg i värde, utan näringsidkaren skulle ha samlat ränta för varje dag som den långa AUD / USD-positionen hölls .

På samma sätt, om du kortslutte AUD / USD för att uttrycka en kort guldvy, skulle du sluta betala ränta varje dag.

Om du är en handelshandlare som letar efter lite förändring ger råvaruvalutor som AUD / USD och CAD / JPY möjligheter värda att undersöka.

Poängen

Om du vill handla med råvaruvalutor är det bästa sättet att använda råvarupriser i din handel alltid att hålla ett öga på rörelser på olje- eller guldmarknaderna och det andra ögat på valutamarknaden. På grund av de något försenade effekterna av dessa rörelser på valutamarknaden finns det i allmänhet en möjlighet att lägga över en bredare rörelse som sker på råvarumarknaden på valutamarknaden. Det gör aldrig ont att bli mer informerad om råvarupriser och hur de driver valutakursrörelser. (För mer insikt, läs Forex: Wading in the Valutamarknaden .)