Komplett guide till konton på insättningar på pengemarknaden

Ett penningmarknadsinlåskonto (MMDA), även känt som ett pengemarknadskonto (MMA), är en speciell typ av bank- eller kreditunionssparkonto med vissa funktioner som inte finns i vanliga sparkonton. De flesta inlåningskonton för pengemarknader betalar en högre ränta än vanliga sparbok för lösenord och inkluderar ofta checkskrivning och betalkortbehörigheter. MMDA har också begränsningar som gör dem mindre flexibla än ett vanligt kontroll- eller sparkonto. Den här artikeln täcker vad du borde veta om MMDA för att hjälpa dig att avgöra om denna typ av konto är vettigt för dig. (För mer, se Money Market Account .)

Historik om konton på insättningar i penningmarknaden

Fram till början av 1980-talet placerade regeringen ett tak eller begränsade mängden ränta som banker och kreditföreningar kunde erbjuda kunder på sparkonton. Många institutioner erbjöd små apparater (som brödrostar och våffeljärn), tillsammans med andra incitament, för att locka insättningar, eftersom de inte kunde tävla när det gällde räntor.

Människor började placera sina besparingar i högre räntebetalande penningmarknadsfonder (MMMF), även kända som pengemarknadsfonder (MMF). Pengemarknadsfonder säljs av banker, mäklare och fondbolag.

Under press passerade kongressen Garn-St. Germain Depository Act Act från 1982, som gjorde det möjligt för banker och kreditföreningar att erbjuda pengemarknadsinlåningskonton som betalade en ”pengemarknadsränta”, vilket var högre än den tidigare takten. Inlåningskonton för pengemarknader erbjuds i traditionella banker och online-banker och kreditföreningar. En av de viktigaste funktionerna i MMDA: er, förutom att betala högre ränta, är skyddet av dina tillgångar.

Försäkrade insättningar

MMDA-insättningar och intäkter i en bank är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), en oberoende myndighet i den federala regeringen. FDIC täcker vissa typer av konton, inklusive MMDA: er, upp till $ 250 000 per insättare per bank. Detta innebär att om du har andra försäkringskonton i samma bank (kontroll, sparande, insättningsbevis) räknar de alla till försäkringsgränsen på $ 250 000. Gemensamma konton är försäkrade för $ 500 000.

För inlåningskonton för pengemarknader som tas ut vid en kreditförening ger National Credit Union Administration (NCUA) liknande försäkringar (250 000 dollar per medlem per kreditförening). Om du vill försäkra mer än $ 250 000, är ​​det bästa sättet att uppnå det att öppna ett MMDA på mer än en bank eller kreditförening.

Kontrollera skriv- och betalkort

Många konton på inlåningskonton erbjuder begränsade checkskrivningsbehörigheter och inkluderar ett betalkort på kontot. Det gör en MMDA till ett kombinationsbesparings- och kontrollkonto, vilket kan vara praktiskt om du vill få en högre ränta men bara behöver få tillgång till dina medel på en begränsad basis.

Transaktionsgränser

Federal Reserve Regulation D begränsar dig till sex överföringar och elektroniska betalningar från varje MMDA eller sparkonto varje månad. De typer av överföringar som berörs är förhandsgodkända överföringar (inklusive kassaskydd), telefonöverföringar, elektroniska överföringar, checkar eller betalkortbetalningar till tredje part, ACH-transaktioner och banköverföringar.

Du har möjlighet att göra obegränsade överföringar personligen (i banken), per post, med budbärare eller i en bankomat. Om du överskrider antalet tillåtna transaktioner per månad får du en varning från banken och kan bedömas böter. Om du fortsätter måste banken återkalla dina överföringsbehörigheter, flytta dig till regelbunden kontroll eller stänga ditt konto. Du kan göra så många insättningar du vill.

MMDA-avgifter och minimi

Förutom transaktionsbegränsningar kräver inlåningskonton för pengemarknaden vanligtvis att du lägger in ett minimibelopp för att upprätta ett konto och kräver att du håller en minsta saldo för att få maximal ränta.

Många MMDA: er har månatliga avgifter som sparkar in om ditt saldo faller under minimikravet. Avgifter är viktiga eftersom varje avgift som kommer att minska dina intäkter (ränta). Vissa institutioner tar ut en avgift oavsett vad ditt saldo är, och andra avstår från månadsavgiften om du till exempel gör en vanlig månatlig direktinsättning. Minsta insättningar, saldon och regler för avgifter varierar mellan finansiella institut.

Ränta

En av MMDA: s ursprungliga attraktioner var det faktum att de erbjöd en högre ränta än sparkonton. Den nuvarande nationella genomsnittliga MMDA-räntan är enligt Bankrate 0, 15%. Den nationella genomsnittliga sparkontokursen är 0, 09%. Den högsta tillgängliga MMDA-räntan är 2, 01% och den högsta tillgängliga spararkontosatsen för närvarande är 1, 90%. I genomsnitt fortsätter då MMDA att överträffa sparkonton. MMDA: er kan erbjuda högre ränta eftersom de får investera i insättningscertifikat, statliga värdepapper och affärspapper, vilket sparkonton inte kan göra.

Räntesatser för pengemarknadsinlåningskonton (såväl som för de flesta inlåningskonton) är varierande, vilket betyder att de kan förändras med ekonomiska förhållanden. Hur ränta förvärras - till exempel varje år, månad eller dagligen - kan ha en betydande inverkan på din slutliga avkastning, särskilt om du har en hög saldo på ditt konto.

MMDAs mot andra insättningskonton

Inlåningskonton för pengemarknader är inte de enda inlåningskonton som erbjuds av banker och kreditföreningar. Andra konton kan innehålla funktioner (eller till och med räntor) som gör dem konkurrenskraftiga med - eller överlägsen - konton på inlåning på pengemarknaden.

Passbook Saving Account

Vanliga bank- eller kreditföreningssparekonton betalar ränta precis som MMDA: er, men, som nämnts ovan, tenderar ränta som betalas av MMDA: er att vara högre. Vissa vanliga besparingskonton erbjuder en något högre ränta för att kompensera för flexibiliteten (dvs. kontrollskrivning) som MMDA erbjuder.

Både sparkonton och MMDA är FDIC- eller NCUA-försäkrade. Båda ger dig möjlighet att göra så många insättningar som du vill varje månad, och båda begränsar dig till sex överföringar per Federal Reserve Regulation D. Till skillnad från MMDA: er har vanliga sparkonton vanligtvis inga initiala insättningar eller minimikrav på balans. (Mer information finns i pensionsmarknadskontot för pensionering .)

Spararkonto med hög avkastning

Banker och kreditföreningar erbjuder också högavkastningskonton och beroende på institutionen kan den erbjudna räntan vara högre än du kan få med den bankens MMDA. Precis som MMDA: er är högavkastningssparekonton FDIC- eller NCUA-försäkrade och kan kräva en högre initial insättning, lägsta saldo och underhållsavgifter eller påföljder om du faller under det nödvändiga minimum.

Regelbundet kontrollkonto

Kontrollkonton har en stor fördel jämfört med MMDA: er - obegränsade transaktioner (checkar, uttagsautomater, banköverföringar och så vidare). De är också FDIC- eller NCUA-försäkrade. Detta gör att kontrollkonton är perfekta för dagliga finansiella transaktioner, till exempel att skriva checkar, elektronisk fakturarbetalning och tillgång till kontanter via en bankomat. Den huvudsakliga svagheten i regelbundna kontrollkonton är att de erbjuder en mycket låg (ofta noll) ränta.

Kontroll av högt avkastning / intresse

Denna typ av kontrollkonto - som högavkastningssparande - erbjuder räntor som rivaliserar och ibland överstiger de som finns på pengemarknadsinlåningskonton. Liksom med MMDA: er har dessa typer av konton krav på att upprätthålla en minimal daglig saldo och en påföljd eller avgift för att falla under det beloppet. Högavkastningskonton har ofta ett tak - till exempel $ 5 000 - över vilket den höga räntan inte gäller.

Vissa högavkastningskontrollkonton kräver att du gör ett minsta antal debiteringstransaktioner varje månad. Alla dessa bestämmelser kan göra att ett högt avkastningskonto är ett tidskrävande arbete. I andra avseenden är högavkastningskontroll som vanlig kontroll, med obegränsade kontroller, ett betalkort, ATM-åtkomst och FDIC- eller NCUA-försäkring.

Belöningskontrollkonto

Denna typ av kontrollkonto kan erbjuda en imponerande registreringsbonus och andra belöningar, som höga avkastningar, återbetalningar av uttagsautomater, flygmiljö eller kontant tillbaka. Varningsåtgärderna är som de med högavkastningskontroll: höga avgifter om du inte har en angiven minimum daglig balans, ett nödvändigt minimumantal betalkortstransaktioner per månad, obligatoriska månatliga direktinsättningar och mer, beroende på institutionen. Annars belöner kontrollfunktioner som ett vanligt kontrollkonto som anges ovan, inklusive FDIC eller NCUA-försäkring.

MMDAs kontra certifikat av insättningar

En CD är ett tidsbesparingskonto. I utbyte mot en fast ränta som kan vara högre än du skulle få från ett vanligt sparkonto eller MMDA, samtycker du till att sätta in ett fast belopp under en viss period - tre, sex, nio eller 12 månader eller flera år upp till 10. Räntan på din CD kompenseras dagligen, varje vecka, varje månad eller årligen, i enlighet med villkoren i ditt avtal med banken eller kreditföreningen.

Om du håller pengarna på plats tills CD: s förfallodatum får du det maximala beloppet för ränta och sammansättning. Om du drar tillbaka dina pengar (eller delar av dem) tidigt betalar du en påföljd, vanligtvis i form av förlorad ränta. Vissa cd-skivor (känd som flytande cd-skivor) straffar dig inte för tidigt uttag av kapital eller ränta eller båda utan betalar en lägre räntesats. CD-skivor är FDIC- eller NCUA-försäkrade men erbjuder vanligtvis ingen möjlighet att skriva checkar, ta ut pengar med ett betalkort eller lägga till saldot när du köper CD-skivan. (Se mer pengarkonton eller CD-skivor för mer: Vilket investeringskonto är bättre?)

MMDAs mot ömsesidiga fonder

Konton för inlåning av pengemarknader förväxlas ibland med penningmarknadsfonder. Även om båda betraktas som bra ställen att tillfälligt parkera kontanter eftersom de investerar i säkra kortvariga fordon som CD-skivor, statliga värdepapper och affärspapper, skiljer de sig på andra sätt. (Mer information finns i Introduktion till penningmarknadsfonder .)

Kontotyp

Inlåningskonton för pengemarknader är sparkonton som erbjuds av banker och kreditföreningar. Pengemarknadsfonder är öppna fonder som säljs av mäklare, investeringsbolag och banker.

Försäkring

Inlåningskonton för pengemarknader är FDIC- eller NCUA-försäkrade för upp till $ 250 000 per insättare per institution. Pengemarknadsfonder är inte försäkrade av regeringen - även om du tar ut en i en bank.

Likviditet

Både penningmarknadsinlåningskonton och penningmarknadsfonder erbjuder snabb tillgång till dina fonder. Inlåningskonton för penningmarknaden har den regeringsreglerade begränsningen av sex transaktioner per månad, vilket penningmarknadsfonder inte gör. Enskilda banker och mäklare kan dock sätta gränser för hur ofta du kan lösa in andelar i din penningmarknadsandelsfond eller skriva checkar. (Se "Avgifter" och "Likviditetsavgifter och portar" Nedan).

Utdelning Vs. Intressera

Utdelningar (avkastning) som produceras av penningmarknadsandelsfonder tenderar att vara något högre än räntorna på pengemarknadsinlåskonton. Avkastningen på båda varierar emellertid med resultatet för de underliggande investeringarna, och varken följer vanligtvis upp inflationen.

Reinvestment

Du har möjlighet att återinvestera utdelningen i din fond för penningmarknad. Återinvesterad utdelning köper ytterligare aktier i fonden. Intresset för ditt pengemarknadsinföringskonto läggs automatiskt till huvudkontoret och sammansatt. Penningmarknadsfonder har normalt ett tillgångsvärde på 1 dollar per aktie. När ditt konto växer ökar antalet aktier på $ 1 du äger.

avgifter

Både konton för inlåning på pengemarknader och fonder på penningmarknad tar ut avgifter. I en penningmarknadsfond är huvudavgiften kostnadskvoten. Detta är en avgift som betalas till fondbolaget för att kompensera fondförvaltaren och betala andra driftskostnader. Andra avgifter kan inkludera checkskrivningsavgifter för att gå över kontoens maximala antal tillåtna checkar i en månad, årliga kontoserviceavgifter eller en avgift om ditt konto faller under ett angivet minimibalans.

Likviditetsavgifter och portar för fonder

I oktober 2016 antog den amerikanska värdepappers- och börskommissionen särskilda regler för fondmarknadsfonder som inkluderar förmågan för fonder att införa likviditetsavgifter och portar i tider av ekonomisk stress. Detta innebär att du kan debiteras en särskild inlösenavgift för att utbetala en del av eller hela din fond, eller att fonden kan ställa in inlösen under en bestämd period. Dessa särskilda regler gäller inte för inlåningskonton för pengemarknader. ( Mer information finns i ändringar av penningmarknadsregleringen: Vad du behöver veta .)

Skatter för MMDA

Ränta som tjänas på de flesta MMDA: er är beskattningsbar, även om den återinvesteras. Om du får mer än 10 $ ränta på ett enda år, kommer du att få en 1099-INT att använda för att arkivera dina inkomstskatter. Det spelar ingen roll om din bank kallar räntan "utdelning." Det är fortfarande skattepliktig. Om din totala ränta från alla formulär 1099-INT överstiger 1 500 $ måste du också lämna in ett schema B, med namnet på varje institution och det intresse som erhållits från varje.

Om din MMDA investerar i vissa skattefria instrument (det vill säga kommunala obligationer), kan det hända att en del av eller hela räntan du tjänar inte är beskattningsbar. Om du inte är säker på skattestatus bör du söka råd från en betrodd finansiell rådgivare.

Risker och avkastning av MMDA: er

Kombinationen av FDIC- eller NCUA-försäkringar och lågriskinvesteringar gör ett deponeringskonto för pengemarknader till en av de säkraste investeringarna som finns. Avvägningen är naturligtvis att MMDA-räntorna - medan de är högre än de som finns med regelbundna kontrollkonton och lösenordsparekonton - är mycket lägre än den historiska genomsnittliga avkastningen på 8% till 10% du skulle få med värdepapper och andra typer av långsiktiga investeringar.

Även om investeringar med låg risk som de som finns i MMDA anses vara mycket säkra, anses de inte vara livskraftiga långsiktiga investeringar. Vad MMDA är mycket bra för är som en plats att placera de pengar du inte vill binda ihop som en långsiktig investering eller kapital som du inte vill riskera - särskilt under senare pensionsår. MMDA är också relativt säkra platser för att hålla pengar när marknaden är flyktig.

Poängen

Beslutet att öppna ett pengemarknadsinlåningskonto innebär att jämföra alla faktorer som diskuteras i den här artikeln och besluta hur viktiga var och en är för dig. Beroende på ränta kan du till exempel bero på huruvida du väljer en MMDA eller en CD-likviditet. Mellan pengemarknadsinlåningskonto och penningmarknadsandelsfond måste du fråga dig själv om du är villig att handla säkerhet för en potentiellt högre avkastning, eftersom pengemarknadsinlåskontot är FDIC-försäkrat och en penningmarknadsinriktad fond inte är det.

Det finns ingen regel som begränsar dig till en kontotyp. Du kanske vill ha en MMDA som en plats att parkera investerbara medel för snabb åtkomst när marknaden blir gynnsam eller för att täcka nödbehov. Regelbundna besparingar kan vara lämpliga tills du samlar tillräckligt för att öppna ett pengemarknadsinlåskonto eller penningmarknadsfond. Om du inte behöver få tillgång till dina medel omedelbart men ändå vill ha säkerhet, kan en femårig CD vara ett bra ställe för dina pengar.

I tabellen nedan jämförs några av de vanligaste funktionerna som finns på konton för inlåning på pengemarknader och andra typer av inlåningskonton. Sök på nätet efter den kombination av ränta och funktioner som är viktigast för dig.

Tänk slutligen på att inget av dessa konton erbjuder en avkastning som är lika med den genomsnittliga avkastningen på 8% till 10% du kommer att få genom att investera i värdepapper (aktier) och obligationer på lång sikt. Av den anledningen använder de flesta MMDA: er och andra sparekonton som kortvariga lösningar.

Källa: Investopedia.com