Consolidated Omnibus Budget Reconciliation Act (COBRA)
Consolidated Omnibus Budget Reconciliation Act (COBRA) är en landmärke federal lag som antogs 1985, som föreskriver fortsatt gruppförsäkring för vissa anställda och deras familjer efter en arbetsförlust eller annan kvalificerad händelse.
Arbetsgivare i den privata sektorn med mer än 20 anställda måste i allmänhet göra COBRA-täckning tillgänglig.
Förståelse av den konsoliderade lagen om omstigning av omnibusbudget (COBRA)
COBRA-lagen (som den ibland kallas, trots uppsägningen) erbjuder fortsatt hälsotäckning som är avsedd att ge ett element av ekonomisk säkerhet för arbetare som annars skulle förlora sin försäkring. Förutom de anställda själva kan det även omfatta deras makar, tidigare makar och beroende barn.
COBRA gäller endast hälsoplaner som erbjuds av privata arbetsgivare med mer än 20 anställda, samt statliga och lokala myndigheter. Det gäller inte den federala regeringen, kyrkor eller några kyrkorelaterade organisationer.
De händelser som kan kvalificera en anställd eller deras familj för COBRA-täckning inkluderar frivillig eller ofrivillig förlust av arbetstillfällen, minskad arbetstid, arbetstagarens död eller skilsmässa eller juridisk separering av arbetstagaren och deras make. COBRA-täckning varar i allmänhet högst 18 månader men kan under vissa omständigheter förlängas till 36 månader. Arbetsgivare har också möjlighet att förlänga täckningen under en längre tid än COBRA kräver.
Key Takeaways
- Consolidated Omnibus Budget Reconciliation Act (COBRA) ger många anställda möjlighet att stanna kvar på arbetsgivarnas grupphälsoplaner under en tid efter att ha tappat sina jobb.
- Anställda måste betala hela försäkringskostnaden plus ett litet administrativt bidrag.
- COBRA-förmåner pågår normalt i högst 18 månader, men arbetsgivarna har möjlighet att förlänga den perioden.
Fördelar och nackdelar med COBRA
COBRA är inte gratis. Deltagarna kan bli skyldiga att betala hela premien för sin täckning - det vill säga både deras andel och den andel som deras arbetsgivare kan ha betalat tidigare - plus en administrativ avgift för totalt upp till 102% av plankostnaden.
Medan COBRA-deltagare i allmänhet kommer att betala mer för sina försäkringar än aktiva anställda som fortfarande omfattas av arbetsgivarens vanliga plan, kan COBRA fortfarande vara billigare än att köpa en individuell (icke-grupp) hälsoplan, särskilt om deltagaren inte kvalificerar sig för en subvention av en rimlig vårdslag. Täckningen i sig bör inte förändras. Den amerikanska säkerhetsadministrationen för anställda förmåner konstaterar att "Om du väljer en fortsättningstäckning måste täckningen du ges vara identisk med den täckning som för närvarande finns under planen för liknande belägna aktiva anställda och deras familjer (i allmänhet är det samma täckning som du hade omedelbart före tävlingen). "
Grupphälsoplaner krävs för att göra anställda medvetna om deras berättigande till COBRA-täckning efter en uppsägning eller annan kvalificerad händelse. COBRA-täckning är vanligtvis tillgänglig för heltidsanställda och en del deltidsanställda om deras företags grupphälsoplan var i kraft föregående år.
Särskilda överväganden
Behörighet för COBRA-täckning börjar vanligtvis dagen efter att en anställd har sagt upp eller upplevt en annan kvalificerad händelse. Anställda måste ges minst 60 dagar för att besluta om de ska acceptera eller avslå täckningen. Om arbetstagaren väljer att ta COBRA-täckning kommer arbetsgivaren i allmänhet att göra den första betalningen. Efter det är det deltagarens ansvar att betala premierna för att hålla täckningen i kraft.
Företag som inte erbjuder gruppförmåner för sina anställda är undantagna från att erbjuda COBRA-täckning. På samma sätt behöver företag som går ut i verksamhet normalt inte följa COBRA: s krav. COBRA-täckning kan också nekas under vissa omständigheter, till exempel när anställda sparken för felaktig uppförande som var relaterad till deras jobb.
Förutom de federala förordningarna har många stater sina egna lagar som reglerar fortsättningen av hälsotäckningen efter en kvalificerad händelse.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.