Konvertera traditionella IRA-besparingar till en Roth IRA

Sedan Roth IRA infördes 1998, har många ägare av traditionella IRA: er sett avund av dem.

Det beror på att Roths har minst två fördelar jämfört med det traditionella slaget. För en sak är pengarna du tar ut från en Roth skattefria, så länge du är 59½ eller äldre och har haft kontot i minst fem år. Det inkluderar både dina bidrag och de inkomster som dina pengar tjänade på kontot. Däremot kommer uttag du gör från en traditionell IRA beskattas som ordinarie inkomst.

För en annan måste ägarna av traditionella IRA: er börja ta nödvändiga minimidistributioner (RMD) från sina konton senast "1 april året efter det kalenderår där du når 70½", enligt IRS. Roth-ägare kan lämna sina konton orörda tills de behöver pengarna eller skicka kontot till sina arvingar.

Det finns dock en avvägning. Traditionella IRA-ägare som kvalificerar sig får ett skattelättnad för de pengar de lägger in på sina konton. Roth ägare inte; de sätter pengar efter skatt på sitt konto.

Lyckligtvis, för traditionella IRA-innehavare som längtar efter en Roth, tillåter lagen konverteringar. En gång var det bara personer med inkomster under ett visst belopp som fick konvertera, men gränserna lyfts från och med 2010. Inkomstgränser gäller dock fortfarande för Roth-bidrag.

Men bara för att du kan konvertera, ska du? Här är några av för- och nackdelarna.

Fallet för konvertering

1. Du kan spara på skatter på lång sikt. När du konverterar en del av eller alla pengarna i din traditionella IRA till en Roth, måste du betala inkomstskatt för det beloppet det året. Trots det kan konvertering vara smart om du hamnar i en högre marginalskatt under senare år eller om skattesatserna totalt sett stiger. När du har betalat skatt för de pengarna är det skattefritt ändå, oavsett hur skattesatserna kan förändras. Dessutom är alla pengar du tjänar på det kontot också skattefria. Pengar i en traditionell IRA växer skattefritt tills du tar ut dem, men när du tar ut dem måste du betala skatt för både de ursprungliga bidragen och vad de tjänade över tid.

"När det gäller konvertering är tiden väsentligen av minst tre skäl, " säger Matthew J. Ure, VD, Anthony Capital, LLC-Southwest Region, i San Antonio, Texas. ”Först måste pengarna som placeras i en Roth ha fem år för att mogna för att skydda all tillväxt från skatter. För det andra, ofta genom att iscensätta konverteringen under flera år kan du minimera störningen i din nuvarande skattesituation. Slutligen är förmågan att konvertera inte en rätt som garanteras av konstitutionen - snarare är det ett kryphål som öppnades efter det ursprungliga lagförbudet upphörde och ett kryphål som har attackerats nyligen. Även om den nya administrationen verkar mer mottaglig för att hålla konverteringar levande för tillfället, belyser de båda politiska partiernas uttalanden risken man tar för att skjuta upp en önskvärd konvertering.

2. Du kommer undan RMD: er och hårda påföljder. Med traditionella IRA, Du måste ta ut en specificerad procentandel av pengarna på ditt konto varje år när du når en viss ålder, som beskrivs ovan. Annars kommer du att få en stor skattereduktion - 50% av det belopp du inte lyckades ta ut. Och naturligtvis är du skyldig inkomstskatt på vad du tar ut. Med en Roth är å andra sidan aldrig nödvändiga minimifördelningar nödvändiga under din livstid. Om du har andra inkomstkällor och inte behöver pengarna i din Roth för levnadskostnader, kan du hålla dem intakta för dina tacksamma arvingar. "Roth IRAs kan vara ett bra verktyg för fastighets- och skatteplanering eftersom de inte är föremål för RMD: er, och så länge du har tjänat inkomster, kan du fortsätta att ge bidrag i alla åldrar, " säger Stephen Rischall, pensionsplaneringsekspert och grundande partner på 1080 Financial Group i Los Angeles, Kalifornien.

Om du å andra sidan behöver pengar och du är under 59½ kan du dra tillbaka dina bidrag - men inte deras intäkter - utan någon straff (läs Hur du använder din Roth IRA som en akutfond) .

3. Det kan vara det enda sättet att få en. Om du vill ha en Roth, för arv eller andra ändamål, men tjänar för mycket för att bidra till en, är det enda alternativet att konvertera pengar du redan har i en traditionell IRA . Se Hur kan jag finansiera en Roth IRA om min inkomst är för hög för att ge direkta bidrag?

Konvertering av traditionella IRA-besparingar till en IOT

Fallet mot konvertering

1. Du kanske betalar mer i skatter på lång sikt. Omvandling från en traditionell IRA till en Roth kan vara meningsfullt om inkomstskattesatser (din personligen eller hela landet) går upp i framtiden. Men om du troligen kommer att befinna dig i en lägre skatteklass senare, som många är efter att de går i pension, skulle du göra bättre att vänta.

2. Du kommer att möta en stor skatteregning nu. Beroende på hur mycket du konverterar kan din skattesats vara betydande och pengarna att betala den måste komma någonstans. Om du planerar att täcka skatten genom att dra ut extra pengar från din traditionella IRA, kommer du i allmänhet att bli utsatt för en 10% försenad straff om du är under 59 år. Även om du inte straffas kommer du fortfarande att minska din pensionssparande för att betala skatten. Att ta pengarna från icke-pensionskonton är en bättre idé, men inte perfekt. Genom att ge det till skattemyndigheten nu, avofferar du vad det kan ha tjänat om du hade hållit det investerat.

”Om du gör en konvertering bör du kunna betala skatten med en extern källa. Annars gynnar inte matematiken konverteringen. Kom alltid ihåg att du inte konverterar i vakuum och att den totala bilden måste utvärderas, säger Morris Armstrong, grundare av Armstrong Financial Strategies, Cheshire, Conn.

Hur man konverterar

Om du bestämmer dig för att konvertera, är det enklaste sättet att låta den finansiella institutionen som för närvarande innehar din traditionella IRA överföra några eller alla dessa pengar till en Roth. Om du hellre vill flytta ditt konto till en annan institution bör det nya gärna hjälpa dig mer än gärna.

Du kan också göra rollover själv, ta ut pengar från din traditionella IRA och sätta in dem på ett Roth-konto. Detta är dock det riskabelaste alternativet. Om du inte slutför rollrollen inom 60 dagar blir pengarna beskattningsbara och du kan bli föremål för påföljder. Dessutom kommer det inte längre att finnas i en IRA - Roth eller traditionell - och kommer att ha förlorat fördelen med skatteutsatt eller skattefri tillväxt. Se Guide till 401 (k) och IRA-rollovers .

Poängen

Omvandling av en traditionell IRA till en Roth IRA kan ge skattefria inkomster och fastighetsplaneringsfördelar i framtiden. Men du måste betala skatt på pengarna nu, till vad som kan vara en högre skattesats än du är skyldig vid pensionering. Mer information finns i Roth vs. Traditionell IRA: Vilket är rätt för dig?

”På en planeringsanmälan är det alltid trevligt att ha en skattespridning mellan de typer av pensionskonton du har - främst för att utan en kristallkula kan vi inte garantera vad skattesatserna kommer att bli i framtiden. Bättre att ha verktygen för att reagera på alla skattemiljöer än att göra en all-in satsning på vad skattesatserna blir, ”råder David S. Hunter, CFP®, ordförande för Horizons Wealth Management, Inc., i Asheville, NC