Kreditförlustkvot

DEFINITION av kreditförlustkvot

Kreditförlustkvot mäter förhållandet kreditrelaterade förluster till nominellt värde på ett säkerhetsstöd (MBS). Förhållandet kan ha två former. Den första versionen av kreditförlustkvoten mäter nuvarande kreditrelaterade förluster till det nuvarande parvärdet för den inteckningssäkrade säkerheten (MBS). Den andra formen mäter de totala kreditrelaterade förlusterna till det ursprungliga nominella värdet på den säkerhetsskyddade lånet. Olika typer av värdepappersstödda värdepapper och olika sektioner eller trancher inom en säkerhetsskyddad säkerhet har olika kreditriskprofiler. Högre kreditriskprofilvärden är mer benägna att ha förluster än lägre kreditriskprofil. Därför kommer de högre kreditriskprofilerna troligen att ha olika kreditförlustkvoter än de lägre kreditriskprofilvärdenen. Kreditförlustkvoten kan användas av emittenten för att mäta hur mycket risk de har tagit på sig.

BREAKING NOWN Kreditförlustkvot

Genomsnittliga investerare behöver inte oroa sig betydligt för ett byråinstrumentets kreditförlustkvot. Detta beror på att de flesta byrågarantisäkrade värdepapper stöds av tro och kredit hos amerikanska myndigheter. Byråns säkerhetsskyddade värdepapper - till exempel obligationer emitterade av Fannie Mae eller Freddie Mac och statliga inteckningssäkrade värdepapper utfärdade av Ginnie Mae - har inte kreditrisk eller uppfattas av marknaden att de inte har kreditrisk. Detta beror på att dessa byråer garanterar betalning av huvudstol och ränta till obligationsinnehavaren vid fall av underliggande låntagare. Emellertid, från en intern synvinkel, behöver byråns säkerhetsutgivare för byrån beakta deras kreditförlustkvoter, eftersom de gör det kommer att göra det möjligt för dem att analysera om deras innehav är övereksponerat i vissa typer av riskfylldare fastigheter.

När man investerar i värdepappersstatistik utan andra byråer eller andra typer av säkerhetskopierade värdepapper kan det vara en bra idé för en investerare att överväga kreditförlustkvoten för den del som de undersöker. Som vi bevittnat under den globala finansiella krisen 2008 kan till och med trancher som anses vara låg risk drabbas av förluster om miljön är rätt.

Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Mortgage Cash Flow Obligation (MCFO) En inteckningskassaflödesskyldighet (MCFO) är en typ av inteckning som passerar genom säkerhet som inte är säker och har flera klasser eller trancher. mer värdepapperisering: Hur skuld gör dig pengar Vid värdepapperisering utformar en emittent ett säljbart finansiellt instrument genom att slå samman olika finansiella tillgångar i en pool och sedan sälja de ompaketerade tillgångarna till investerare. Det förekommer oftast med lån och andra tillgångar som genererar fordringar — olika typer av konsument- eller kommersiell skuld. mer Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) Ginnie Mae är ett amerikanskt statligt företag som garanterar värdepapper som säkerställer inteckningar, vilket hjälper långivare att betjäna fler husägare mer Z-Bond Z-obligationer är den sista delen för att få betalning från säkerhetslån (CMO), en typ av säkerhet med inteckning. mer Byråsäkerhet En byråsäkerhet är en skuldrisk med låg risk som utfärdas av ett amerikanskt statligt sponsrat företag (GSE) eller annan federalt relaterad enhet. mer Vad är federala byråer? Federala byråer är särskilda statliga organisationer som är inrättade för ett specifikt syfte som resurshantering, ekonomisk eller nationell säkerhet. mer Partnerlänkar