Kreditförening
En kreditförening är en typ av finansiellt kooperativ som tillhandahåller traditionella banktjänster. Allt från små, frivilliga verksamheter endast till stora enheter med tusentals deltagare som spänner över landet, kan kreditföreningar bildas av stora företag, organisationer och andra enheter för sina anställda och medlemmar.
Kreditinstitut skapas, ägs och drivs av sina deltagare. Som sådant är de icke-vinstdrivande företag som har skattebefriade status.
Förstå kreditföreningar
Kreditföreningar följer en grundläggande affärsmodell: Medlemmar slår samman sina pengar - tekniskt köper de aktier i kooperativet - för att kunna ge lån, begära insättningskonton och andra finansiella produkter och tjänster till varandra. Alla intäkter som genereras används för att finansiera projekt och tjänster som kommer att gynna medlemmarnas samhälle och intressen.
Key Takeaways
- Kreditföreningar har färre alternativ än traditionella banker, men erbjuder kunder tillgång till bättre räntor och fler ATM-platser eftersom de inte handlas offentligt och bara behöver tjäna tillräckligt med pengar för att fortsätta den dagliga verksamheten.
- Kreditföreningarna har dock betydligt färre platser för mur- och murbruk än de flesta banker, vilket kan vara en nackdel för kunder som gillar personlig service.
- Kreditföreningar är undantagna från att betala inkomstskatt på deras inkomst.
Krav på medlemskap
Ursprungligen var medlemskapet i en kreditförening begränsat till personer som delade en "gemensam obligation": arbetar i samma bransch eller för samma företag eller som bodde i samma samhälle. På senare tid har kreditföreningar lossnat restriktionerna för medlemskap och gjort det möjligt för allmänheten att gå med.
För att göra affärer med en kreditförening måste du gå med i det genom att öppna ett konto där (ofta för ett nominellt belopp). Så fort du gör det blir du medlem och delägare. Det betyder att du deltar i fackföreningens angelägenheter; du har en röst när du bestämmer styrelsen och besluten kring facket. En medlems röstförmåga baseras inte på hur mycket pengar som finns på deras konto; varje medlem får lika röst.
Enligt National Credit Union Administration ökade medlemskapet i federalt försäkrade kreditföreningar till 108 miljoner under första kvartalet 2017, en ökning med 4, 2% från första kvartalet 2016.
Fördelar med kreditföreningar
Liksom banker börjar processen att tjäna pengar på kreditföreningar genom att locka in insättningar. På detta område har kreditföreningar två distinkta fördelar jämfört med banker, båda till följd av deras status som ideella organisationer:
- Kreditföreningar är undantagna från att betala inkomstskatt på företag.
- Kreditföreningar behöver bara generera tillräckligt med intäkter för att finansiera den dagliga verksamheten. Som ett resultat åtnjuter de smalare rörelsemarginaler än banker, som av aktieägarna förväntas öka resultatet varje kvartal.
Att kunna arbeta med smala marginaler gör att kreditföreningar kan betala högre räntor på insättningar, samtidigt som de tar ut lägre avgifter för andra tjänster, till exempel kontroll av konton och uttagsautomater. Kort sagt kan en kreditförening spara medlemmar pengar på lån, konton och sparprodukter.
Kreditföreningar erbjuder bättre priser på CD-skivor och penningmarknader.
Enligt National Credit Union Administration (NCUA) -data som släpptes 28 december 2018, var den nationella genomsnittssatsen för femåriga CD-skivor som erbjuds av kreditföreningar 2, 35% (på en insättning på 10 000 USD), jämfört med en genomsnittssats på 1, 89% vid banker.
Pengemarknadsräntorna hos kreditföreningar var också högre, med en genomsnittsränta på 0, 32% (på en insättning på 2 500 USD) mot den genomsnittliga bankräntan på 0, 23%. Även om dessa skillnader låter små, så lägger de upp, vilket ger kreditföreningar en betydande fördel gentemot banker när de tävlar om insättningar.
Nackdelar med kreditföreningar
Kreditföreningar har betydligt färre mur- och murbrukplatser än de flesta banker, vilket kan vara en nackdel för kunder som gillar personlig service. De flesta erbjuder moderna tjänster som onlinebanking och automatiskt faktureringslön. Fortfarande kan den lilla storleken på många kreditföreningar innebära en kompromiss i en bredd av tjänster, teknik och tillgänglighet.
Lägre teknik
Mindre kreditföreningar har vanligtvis inte samma teknikbudget som banker, så deras webbplats och säkerhetsfunktioner är ofta betydligt mindre avancerade. Som sagt, vissa medelstora och större kreditföreningar kan erbjuda mobila bankappar som konkurrerar med mycket större vinstdrivande institutioner.
Färre alternativ
Medan kreditföreningar de erbjuder de flesta av de finansiella produkter och tjänster som bankerna gör, ger kreditföreningar ofta mindre val. Bank of America har 21 olika kreditkortsalternativ, allt från belöningskort till studentkort, medan NFCU bara har fem. Det näst största kreditförbundet i landet, den statliga anställda kreditföreningen (SECU), erbjuder ett kreditkort.
Mindre flexibilitet
Med fler resurser att tilldela kundtjänst och personal håller banker senare och längre timmar: öppet till 17:00 på vardagar och ofta på lördagar. Kreditföreningar tenderar att upprätthålla traditionella bankers öppettider (kl. 9.00 till 15.00, måndag till fredag), även om de större, som SECU, har en 24-timmars kundtjänst.
Kreditföreningar kontra banker
Kreditföreningar är betydligt mindre i storlek än de flesta banker och är strukturerade för att betjäna en viss region, bransch eller grupp. Bara för att de flesta kreditföreningar har färre filialer betyder det emellertid inte att de inte kan ha en räckvidd som liknar de stora bankernas. Många kreditföreningar ingår i ett ATM-nätverk som är utformat för att utöka räckvidden.
En kreditförening kan också spara medlemmar pengar på lån, konton och sparprodukter.
[Viktigt: En kreditförening kan spara medlemmar pengar på lån, konton och sparprodukter.]
Även om kreditföreningar fortfarande måste göra tillräckligt för att täcka sin verksamhet, gör att avsaknaden av behov av att generera vinster generellt ger lägre avgifter och minimikonton, högre sparande och lägre upplåningsräntor för sina medlemmar och ägare.
Särskilda överväganden
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) täcker inte kreditföreningar. NCUA, som inrättades 1934, reglerar emellertid federala charterade kreditföreningar som FCU nämnde ovan, och de med huvudkontor i Arkansas, Delaware, South Dakota, Wyoming eller District of Columbia. NCUAs Credit Union Locator kan verifiera om en kreditunion är federalt charterad.
Ett av NCUA: s huvudansvar är att administrera National Credit Union Share Insurance Fund (NCUSIF), som använder federala pengar för att säkerhetskopiera aktier (insättningar) i alla federala kreditföreningar.
NCUA ger täckning för varje enskilt konto, gemensamt konto, trustkonto, pensionskonto (som traditionella IRAs, Roth IRAs eller Keogh-plankonton) och företagskonto för upp till 250 000 USD per konto. Om du till exempel har ett individuellt konto, en Roth IRA och ett företagskonto i en federal kreditunion är dina totala aktier försäkrade upp till $ 750 000.
Kreditföreningar utan ordet "federal" i deras namn, eller som har sitt huvudkontor i andra stater än de som anges ovan, är statskartade. Andelar i denna typ av kreditföreningar kan täckas av antingen en statlig byrå eller en privat försäkring.