CSX Rebounds på vinst efter juli Earnings Meltdown

CSX Corporation (CSX) slog vinstberäkningar efter den stängande klockan på onsdagen den 16 oktober, och aktien återgår till sin halvårsvisa pivot på 73, 61 $. Detta är ett försök att vända den negativa reaktionen på intäkter som släpptes den 16 juli, när aktien gappade blåser denna viktiga halvårsnivå. Denna vändning har veckoplanen positiv, men kan positiva resultat fortsätta med tanke på inkomsterna?

CSX-aktier stängde torsdag 17 oktober på $ 69, 78, en ökning med 12, 3% året innan och upp 19, 2% sedan handeln så låg som $ 58, 47 den 26 december. Aktien är också i korrigeringsområde 13, 6% under sin högsta nivå på 2019 på $ 80, 73 den 3 maj. Grunderna är neutrala, med ett P / E-förhållande på 16, 63 och en utdelning på 1, 39%, enligt Macrotrends.

Resultatförbättringen jämfört med frisläppandet från tre månader sedan kommer när antalet anställda krymper. Järnvägen driver 21 000 mil spår genom 23 östra USA-stater och in i Kanada. På Floridas västkust, där jag bor, har spåret nära mitt hem precis uppgraderats trots begränsad trafik. Den övergripande frågan är att järnvägstrafiken har minskat de senaste kvartalen.

Det dagliga diagrammet för CSX

Det dagliga diagrammet för CSX visar att aktien var redo för en breakout till en ny all-time high som kommer in i intäkter frisatt den 16 juli, och sedan gappade lägre på den negativa reaktionen. Aktien har varit över sin årliga värdenivå på $ 55, 56 året runt.

Stängningen av 77, 37 dollar den 28 juni var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Aktien sjönk under sin andra halvår 2019 pivot på $ 73, 61, vilket gör denna nivå till en riskabel nivå. Stängningen av $ 69, 27 den 30 september var en annan inmatning i min analys, och aktien ligger långt under sitt fjärde kvartal och den månatliga risknivån för oktober på $ 79, 39 respektive $ 79, 84.

Veckoplanen för CSX

Veckoplanen för CSX är positiv, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 68, 95. Aktien ligger långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 52, 67. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas stiga till 35, 50 den här veckan, upp från 30.00 den 11 oktober. Vid högst den 1 maj var denna avläsning 91, 05, med nivån över 90, 00 som sätter beståndet i en "uppblåsning" parabolbubbla, "som dök upp efter den 16 nedslående resultatrapporten.

Handelsstrategi: Köp CSX-aktier på svaghet till den årliga värdenivån på 55, 56 $. Minska innehavet i styrka till den halvårliga, månatliga och kvartalsvisa risknivån till $ 73, 61, $ 79, 84 respektive $ 79, 39.

Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på slutet den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya månatliga, kvartalsvisa och halvårliga nivåer. Den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 30 september fastställde också månadsnivån för oktober, eftersom månadsnivåerna ändras i slutet av varje månad.

Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien ingår i. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.

Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.

Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.

De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."

Offentliggörande: Författaren har inga positioner i några nämnda lager och planerar inte att initiera några positioner inom de kommande 72 timmarna.