Ränta med stilinkomst
En ruta med stilinkomst ger en visuell representation av investeringskaraktärerna i ränteplaceringar. Rutor med ränteintäkter skapades av Morningstar och används oftast för fonder. De är ett värdefullt verktyg för investerare att använda vid bestämning av riskavkastningsstrukturerna för deras ränteplaceringar. De hjälper också investerare att klassificera och välja investeringar baserat på vissa investeringskriterier.
Förklarat stillåda med ränta
En ruta med ränteintäkter består av nio fyrkanter med den vertikala och horisontella axeln som används för att definiera investeringsegenskaper. Morningstar använder räntekänslighet och kreditkvalitet som de två huvudsakliga egenskaperna för övervägande.
På den horisontella axeln hittar investerare tre kategorier för klassificering av räntekänslighet: begränsad, måttlig och omfattande. Räntekänsligheten påverkas av fondens varaktighet. Därför kommer kortfristiga fasta räntefonder att hittas i den begränsade kategorin medan långsiktiga fasta räntefonder kommer att falla i den omfattande kategorin.
På den vertikala axeln är kreditkvalitetsbetyg en andra faktor som används för att klassificera räntefondernas placeringar. Style box kreditkvalitet kategorier inkluderar hög, medel och låg.
Morningstar tillhandahåller en detaljerad uppdelning av parametrarna för klassificering av kvadrantstilar. Klassificering av räntekänslighet bestäms av en fonds genomsnittlig varaktighet på tre år jämfört med Morningstar Core Bond Index. Kreditkvaliteten bestäms genom en metod som involverar vägda genomsnittliga kreditbetyg för en fond. Fonder i rutan med hög kreditkvalitet har ett tillgångsviktat genomsnittligt kreditbetyg på AA- och högre. Fonder i rutan med låg kreditkvalitet har ett tillgångsviktat genomsnittligt kreditbetyg på mindre än BBB-. Morningstar är den främsta utvecklaren av ränta med ränteintäkter men variationer finns dock från andra leverantörer av finansiell information.
Analys med stilinkomst
Med räntor som kan öka under 2018 kan en ränteinvesterare som använder stilboxinvestering för att identifiera ränteplaceringar vara intresserad av att filtrera efter de toppresterande fonderna med begränsad räntekänslighet och hög kreditkvalitet. I rutan med begränsad / hög kreditkvalitet är Franklin Minnesota Tax-Free Income Fund en av kategorins bäst presterande fonder baserat på ett års resultat till och med den 9 januari 2018. Fonden har ett substansvärde på $ 12, 33. Dess avkastning på ett år är 3, 62%. Efterföljande tolvmånadersavkastning för fonden är 2, 89% och dess 30-dagars SEC-avkastning är 1, 33%.
Investerare som söker högre potentiell avkastning från lägre investeringar i kreditkvalitet med fortsatt fokus på begränsad räntekänslighet vill filtrera för begränsad och låg kvalitet. I den här stilrutan är MFS Emerging Markets Debt Local Currency Fund en toppfond. Fonden har en avkastning på ett år på 15, 33% med en utgiftsgrad på 1, 10%. Den efterföljande tolvmånadersavkastningen är 4, 25% och den 30-dagars SEC-avkastningen är 3, 82%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.