Korg
En korg är en samling av flera aktier eller andra värdepapper som har ett liknande tema. Korgorder beställer flera affärer samtidigt. Korgorder kräver ett program som utför alla affärer på en gång. På grund av programelementet är korgar vanligtvis en del av autotrading eller programhandelsstrategier och används av institutionella handlare, hedgefonder, fonder och börshandlade fonder (ETF) för att snabbt och effektivt (som möjligt) ändra sina portföljallokeringar. De flesta detaljhandlare tillåter också en individ att skapa korgar och korgorder.
Key Takeaways
- En korgorder är samtidigt att köpa eller sälja flera värdepapper.
- En korg med värdepapper är flera positioner relaterade till ett centralt tema, som att uppfylla vissa kriterier, följa en viss strategi eller vara en del av en sektor eller branschgrupp.
- De flesta mäklare tillhandahåller korgorder till detaljhandlare och vem som helst kan ha en korg med värdepapper.
- När det gäller programhandel definierar NYSE en korg som 15 eller fler värdepapper som handlas samtidigt, värda 1 miljon dollar eller mer.
Förstå korgar
Vem som helst kan skapa en korg med värdepapper, som är flera positioner med liknande tema. Korgorder - beställningar som utför flera affärer samtidigt - finns också tillgängliga via de flesta mäklare online.
En detaljhandlare kanske vill använda en korgorder om de behöver göra flera affärer och inte vill utföra dem en efter en. De kanske också vill använda en korgorder om de behöver köpa / sälja två olika värdepapper på exakt samma tid, till exempel med parhandel (köpa en aktie och kort en annan) eller med ett täckt samtal (köpa aktier och sälja en ringa upp). En detaljhandlare kanske också vill använda en korgstrategi, till exempel att köpa eller sälja alla aktier som gapar upp eller ner med ett visst belopp. De kunde sedan använda en korgorder för att stänga alla dessa affärer också.
När en handlare har genomfört en korghandel visas varje position individuellt på kontot. Positionerna kan stängas en för en, eller valfritt antal av dem, eller alla, kan stängas med en korgorder.
För handel med institutioner eller program får termen korg en mer specifik betydelse. Enligt New York Stock Exchange (NYSE) definieras programhandel som 15 eller fler aktier som handlas som en korg, totalt mer än 1 miljon dollar. I det här fallet hänvisar en korg till en order som har åtminstone ett visst antal värdepapper i sig och som också har ett lägsta dollarbelopp, allt genomförs samtidigt.
Institutionella handlare och programhandlare använder korgar i stora andelkvantiteter eftersom de ofta behöver det. När du hanterar stora pengar eller handlar en portfölj som måste matcha vissa kriterier är det svårt att utföra alla affärer manuellt. Men ett program kan göra alla affärer direkt och samtidigt. Dessutom kan institutionella handlare också använda korgar av de skäl som en detaljhandlare skulle: genomföra flera affärer för att spara tid, genomföra samtidiga affärer eller använda korgar som en del av en handelsstrategi.
Handlare hänvisar ibland till lagersamlingar som korgar. En indexfond är till exempel en korg med aktier som uppfyller vissa kriterier. En valutakorg innehåller flera valutor. Det finns andra korgar som bara kan innehålla vissa typer av tillgångar, till exempel lager från en viss sektor, eller terminskontrakt som överensstämmer med en viss strategi.
Indexfonder
En indexfond är en korg med aktier som alla uppfyller vissa kriterier. Index och indexfonder måste ständigt anpassa portföljen så att den bara innehar aktier som uppfyller kriterierna och också att dessa aktier hålls i rätt vikt. När aktier stiger och sjunker förändras vikten inom portföljen dagligen. Korghandel gör det möjligt för fondförvaltarna att effektivt köpa och sälja antalet värdepapper som behövs för att balansera portföljen.
Korgbeställningar tillåter också detaljhandlare eller institutionella handlare att skapa sitt eget index. Med hjälp av en korg kan en handlare samtidigt köpa eller sälja flera positioner vilket skapar en handel från flera positioner.
Antag till exempel att en investerare ville köpa en biltillverkare men inte var säker på vilken. Istället för att bara välja en, kunde de lägga ut en korgorder för att köpa en mindre mängd av varje biltillverkare. De har nu en position som bygger på biltillverkarens prestanda men innehåller flera lager, en korg, istället för bara en.
Valutakorg
En valutakorg består av ett antal valutor. Valutans vikter bestäms av näringsidkaren eller enligt en strategi eller program. Till exempel, om en näringsidkare vill samla en position i USD, kan de sälja EUR / USD, GBP / USD och AUD / USD, samt köpa USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF. De placerade 20% av medlen i både EUR / USD och GBP / USD. De övriga 60% av fonderna fördelas mellan de andra fyra valutapar, med 15% i vardera.
Precis som med aktier kan institutionella handlare behöva utföra stora volymer i flera valutapar snabbt. En korgorder ger dem möjlighet att göra det.
Andra korgar
Handlare kunde sammanställa korgar med tillgångar av olika skäl. De kanske vill ha en korg med lager som ingår i en viss sektor eller en industrigrupp. En sektor ETF är ett exempel på detta.
En korgorder kan användas för att samtidigt köpa kontrakt på alla de olika metaller som är noterade på terminsbörsen. En näringsidkare kan också sammanställa en korg som bara innehar värdepapper som uppfyller en viss strategi. Detta kan medföra algoritmisk handel där korgar med värdepapper köps och säljs baserat på den strategi som algoritmen är programmerad för att handla.
Exempel på handel med aktiemarknader
Anta att en näringsidkare planerar en strategi för att köpa alla Dow Jones Industrial Average (DJIA) aktier i slutet av dagen och sälja dem på följande öppna. De kommer att göra detta så länge som DJIA är i en trend, som definieras av tekniska analysmätningar.
Handlaren sätter upp en korgorder för att köpa de 30 Dow-aktierna med marknadsköp-på-när-order. Denna ordertyp, och korgen, gör att alla branscher kan utföra samtidigt vid stängklockan.
Följande morgon används en korgorder för att samtidigt sälja alla värdepapper med hjälp av en marknadsförsäljning på nära håll. Processen upprepas vid varje stängning och varje öppen, förutsatt att DJIA förblir i en trend.
Ett annat sätt att göra detta skulle vara att helt enkelt köpa SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) ETF på nära håll och sälja det utomhus. ETF spårar de 30 Dow-indexlagren, men är känsliga för mindre spårningsfel. Som sagt, att köpa och sälja ett instrument är mer effektivt än att köpa och sälja 30 åt gången. Det är därför korgar, som index och ETF, finns.
Strategin är endast till exempel och är inte en rekommenderad strategi utan omfattande tester och ytterligare parametrar på plats.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.