Investeringsrådgivare
En investeringsrådgivare (även känd som en aktiemäklare) är varje person eller grupp som gör investeringsrekommendationer eller genomför värdepappersanalys i utbyte mot en avgift, vare sig genom direkt förvaltning av kundens tillgångar eller genom skriftliga publikationer. Den exakta definitionen av termen fastställdes genom Investment Advisers Act från 1940.
En investeringsrådgivare med tillräckliga tillgångar för att kunna registreras hos Securities and Exchange Commission (SEC) kallas en registrerad investeringsrådgivare (RIA). Investeringsrådgivare kallas också ”finansiella rådgivare” och kan alternativt stavas som ”investeringsrådgivare” eller ”finansiella rådgivare.”
Key Takeaways
- Investeringsrådgivare är finansiella experter som gör investeringsrekommendationer eller gör säkerhetsanalyser i utbyte mot en avgift.
- I USA är investeringsrådgivare skyldiga att registrera sig på statlig nivå, och de måste också registrera sig hos SEC om de hanterar 100 miljoner dollar eller mer i klienttillgångar.
- Investeringsrådgivare har ofta diskretionär myndighet över sina kunders tillgångar och är skyldiga att upprätthålla standarder för tillsynsansvar.
Vad är en investeringsrådgivare?
Hur investeringsrådgivare fungerar
Investeringsrådgivare arbetar som proffs inom finansbranschen genom att ge vägledning till kunder i utbyte mot specifika avgifter. Investeringsrådgivare är skyldiga till sina kunder och är skyldiga att alltid sätta sina kunders intressen först.
Till exempel måste investeringsrådgivare se till att kundernas transaktioner prioriteras över sina egna och att alla rekommendationer som görs till kunder är väl anpassade till kundernas behov, preferenser och ekonomiska omständigheter. Investeringsrådgivare måste också vara noga med att undvika verkliga eller upplevda intressekonflikter.
Ett sätt på vilket investeringsrådgivare försöker minimera verkliga eller upplevda intressekonflikter är genom deras kompensationsstruktur. Investeringsrådgivare betalas genom avgifter som gör att deras egen framgång kopplas till kundens.
Till exempel kan en investeringsrådgivare ta ut en förvaltningsavgift baserat på storleken eller prestanda för klientens tillgångar. På så sätt har investeringsrådgivaren ett tydligt ekonomiskt motiv för att arbeta mot kundens framgång.
Investeringsrådgivare har ofta en nivå av diskretionär myndighet som gör det möjligt för dem att agera på deras kunders vägnar utan att behöva få formellt tillstånd innan de genomför en transaktion. Denna myndighet måste emellertid formellt tillhandahållas av klienten, vanligtvis som en del av klientens onboarding-process.
Från och med 2018 måste investeringsrådgivare som är verksamma i USA registrera sig hos SEC om de hanterar tillgångar på totalt 100 miljoner dollar eller mer. Investeringsrådgivare med mindre tillgångar är fortfarande berättigade att registrera, men de är bara skyldiga att registrera sig på statlig nivå. Dessutom måste register över investeringsrådgivare och deras associerade företag också föras för att möjliggöra övervakning av branschen.
Real World Exempel på en investeringsrådgivare
Anta att du är en 65-årig pensionär som just har anställt en investeringsrådgivare för att hantera dina pensionsfonder. Den rådgivare du valde rekommenderades för hennes nära anslutning till bästa praxis inom förvaltningsbranschen.
Du har nyligen minskat ditt hem och har 1 miljon dollar i kombinerad pensionssparande. Du har lite erfarenhet av att investera och är bekväm att köpa blue-chip-aktier. Med tanke på din ålder och risktolerans är du emellertid mest intresserad av att bevara din rektor och se till att du har tillräckliga pengar för att finansiera din livsstil de kommande 20 eller fler åren.
Vid ditt första möte började din investeringsrådgivare med att ställa dig en serie frågor utformade för att grundligt förstå dina pensionsplaner, ekonomiska omständigheter, risktolerans, investeringsmål och andra faktorer som är relevanta för att bedöma dina behov. Hon förklarade noggrant sin kompensationsstruktur (en blandning av schablonavgifter och prestationsavgifter) och tog upp de åtgärder hon vidtar för att minimera verkliga eller upplevda intressekonflikter. Hon förklarade att som en del av onboardingprocessen skulle hon få diskretionär myndighet över dina investeringskonton och att hon skulle ha ett tillsynsansvar gentemot dig som sin klient. Slutligen riktade hon dig mot resurser där du kan verifiera och övervaka hennes registreringsstatus.
Efter att ha grundligt besvarat dina frågor föreslog din rådgivare olika potentiella investeringsstrategier utformade för att bäst uppfylla dina behov med tanke på din budget och dina preferenser. Efter noggrann diskussion enades du om en handlingsplan och slutförde den pågående processen.
Under de kommande månaderna och åren skulle du fortsätta ha en schemalagd kommunikation med din rådgivare där hon skulle uppdatera dig om dina investeringsstatus och ta itu med dina problem. (För relaterad läsning, se "Investeringsrådgivare vs. mäklare: Vad är skillnaden?")
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.