401 (k) vs. pensionsplan: Vad är skillnaden?

401 (k) planer och traditionella pensionsplaner är två delar av den traditionella trebenta pensionspolen: Arbetsgivarpension, socialförsäkring och personlig pensionssparande.

Den största skillnaden mellan en 401 (k) plan och en traditionell pensionsplan är skillnaden mellan en förmånsbestämd plan och en avgiftsbestämd plan. Förmånsbestämda planer, såsom pensioner, garanterar ett visst månatligt inkomst vid pensionering och placerar investerings- och livslängdsrisken på planleverantören. Definierade avgiftsplaner, såsom 401 (k), lägger investeringar och livslängdsrisk på enskilda anställda och ber dem välja sina egna pensionsinvesteringar utan garanterade minimi- eller maximiförmåner. Anställda tar risken för att både inte investera bra och överlämna sina besparingar.

Det finns andra skillnader också, inklusive tillgängligheten för varje plan. Din arbetsgivare är mycket mer benägna att erbjuda en 401 (k) plan än en pensionsplan i sitt förmånspaket. Pensioner har blivit mindre vanliga, och avgiftsbestämda planer har varit tvungna att ta upp slak, trots att de är utformade som ett komplement till traditionella pensioner, inte som en ersättning.

401 (k) Plan

En 401 (k) -plan finansieras främst genom anställdas bidrag via avdrag för lönecheck före skatt. Bidragna pengar kan placeras i olika investeringar, såsom aktier, obligationer, fonder och börshandlade fonder, beroende på vilka alternativ som görs tillgängliga genom planen.

Varje investeringstillväxt på ett 401 (k) sker skattefritt, och det finns inget tak på tillväxten av ett individuellt 401 (k) -konto. Den största nackdelen med 401 (k) är att det inte finns något golv heller; 401 (k) kan förlora värde om den underliggande portföljen presterar dåligt. Det finns en större risk / return tradeoff med 401 (k) planer.

Många arbetsgivare erbjuder matchningsprogram med sina 401 (k) planer, vilket innebär att de bidrar med extra pengar till ett anställdskonto (upp till en viss nivå) varje gång den anställde gör sina egna bidrag.

Antag till exempel att din arbetsgivare erbjuder en 50% matchning av dina individuella bidrag till dina 401 (k) upp till 6% av din lön. Du tjänar $ 100.000 och bidrar med $ 6.000 (6%) till dina 401 (k), så din arbetsgivare bidrar med ytterligare $ 3.000 till din 401 (k).

Det finns inget livslängdsskydd med en 401 (k). Om du överlever dina sparande får du inte mer pengar.

Pensionsplan

Anställda har inte kontroll över investeringsbeslut med en pensionsplan och tar inte på sig investeringsrisken. Snarare görs bidrag, antingen av arbetsgivaren eller av den anställda, ofta båda, till en investeringsportfölj som förvaltas av en investeringsproff. Sponsorn lovar i sin tur att tillhandahålla en viss månatlig inkomst till pensionerade anställda under hela livet baserat på det bidrag som har bidragit och ofta antalet år som arbetat för företaget.

De garanterade inkomsterna kommer med en varning: Om företagets portfölj presterar dåligt, förklarar företaget konkurs eller står inför andra problem, är det möjligt att förmånerna minskas. Nästan alla privata pensioner är försäkrade av Pension Benefit Guaranty Corporation, men med arbetsgivare som betalar regelbundna premier, så är de anställdas pension ofta skyddade.

Pensionsplaner presenterar enskilda anställda med betydligt mindre marknadsrisk än 401 (k) planer.

Key Takeaways

• 401 (k) planer och pensioner är två ben i den trebenta pensionspensionen: arbetsplatspension, social trygghet och personliga pensionssparande.
• Pensioner ger garanterad inkomst för livet, där arbetsgivaren tar investerings- och livslängdsrisken. 401 (k) planer lägger all risk i enskilda anställdas händer.
• 401 (k) planer utformades som ett komplement till traditionella pensioner, inte som en ersättning, men det är vad de nu uppmanas att göra.

Rådgivare Insight

Arie Korving, CFP
Korving & Company LLC, Suffolk, VA

En 401 (k) kallas också en "avgiftsbestämd plan", som kräver att du som pensionär ska bidra med dina besparingar och fatta investeringsbeslut för pengarna i planen. Därför har du kontroll över hur mycket du lägger in i planen, men inte hur mycket du kan få ut av det när du går i pension, vilket beror på marknadsvärdet för de investeringar som har placerats vid den tiden.

Å andra sidan är en pensionsplan vanligtvis känd som en "förmånsbestämd plan", varvid pensionsplanen eller din arbetsgivare övervakar investeringsförvaltningen och garanterar en viss inkomst när du går i pension. Som ett resultat av detta enorma ansvar har många arbetsgivare valt att avbryta förmånsbestämda pensionsplaner och ersätta dem med 401 (k) planer.