Solvensförhållande kontra likviditetsförhållanden: Vad är skillnaden?

Likviditetsförhållanden och solvensgraden är verktyg som investerare använder för att fatta investeringsbeslut. Likviditetsgrader mäter ett företags förmåga att konvertera sina tillgångar till kontanter. Å andra sidan mäter solvensgraden ett företags förmåga att uppfylla sina finansiella åtaganden.

Solvensgraden inkluderar finansiella åtaganden på både lång och kort sikt, medan likviditetsgraden fokuserar mer på ett företags korta skuldförpliktelser och omsättningstillgångar.

Solvensgrad

Solvensgrad

Solvensgraden är ett omfattande mått på solvens, eftersom det mäter ett företags faktiska kassaflöde - snarare än nettoresultat - genom att lägga till avskrivningar och andra icke-kontanta kostnader för att bedöma företagets förmåga att hålla sig flytande. Den mäter denna kassaflödesförmåga i förhållande till alla skulder, snarare än endast på kort sikt. På detta sätt utvärderar solvensgraden ett företags långsiktiga hälsa genom att utvärdera dess återbetalningsförmåga för sin långsiktiga skuld och räntan på den skulden.

Solvensgraden används ofta av blivande företagslångare för att upptäcka om ett företags kassaflöde är tillräckligt för att möta sina kort- och långfristiga skulder. Ju lägre ett företags solvensgrad är, desto större är sannolikheten för att det kommer att förlora sina skuldförpliktelser.

Till skillnad från likviditetsgraden mäter solvensgraden ett företags förmåga att uppfylla sina totala finansiella åtaganden. Solvensgraden beräknas genom att dela ett företags nettoresultat och avskrivning med dess kort- och långfristiga skulder. Detta indikerar om ett företags nettoresultat kan täcka sina totala skulder. I allmänhet anses ett företag med högre solvensgrad vara en mer gynnsam investering.

Key Takeaways

• Likviditetsförhållanden och solvensgraden är verktyg som investerare använder för att fatta investeringsbeslut.
• Likviditetsgrader mäter ett företags förmåga att konvertera sina tillgångar till kontanter.
• Solvensgraden inkluderar finansiella åtaganden på både lång och kort sikt, medan likviditetsgraden fokuserar mer på ett företags korta skuldförpliktelser och omsättningstillgångar.

Likviditetsförhållanden

Likviditetsgraden mäter ett företags förmåga att betala av sina kortfristiga skuldförpliktelser och konvertera dess tillgångar till kontanter. Det är viktigt att ett företag har förmågan att konvertera sina kortfristiga tillgångar till kontanter så att det kan uppfylla sina kortfristiga skuldförpliktelser. En sund likviditetsgrad är också avgörande när företaget vill köpa ytterligare tillgångar.

Exempelvis innebär intern analys avseende likviditetsgrader att använda flera redovisningsperioder som rapporteras med samma redovisningsmetoder. Genom att jämföra tidigare tidsperioder med nuvarande verksamhet kan analytiker spåra förändringar i verksamheten. I allmänhet visar en högre likviditetsgrad att ett företag är mer likvida och har bättre täckning av utestående skulder.

Ett vanligt likviditetsförhållande är strömförhållandet. Den nuvarande kvoten mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortsiktiga skuldförpliktelser. Det beräknas genom att dela sina omsättningstillgångar med sina kortfristiga skulder. I allmänhet indikerar en högre nuvarande kvot att företaget kan betala av alla sina kortfristiga skuldförpliktelser. En annan vanlig likviditetsgrad kallas snabbkvoten. Det mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden med de mest likvida tillgångarna och utesluter därför varulager från sina omsättningstillgångar. Det är också känt som "syra-testförhållandet"

Analys av likviditetsgraden kanske inte är lika effektiv när man tittar över branscher eftersom olika företag kräver olika finansieringsstrukturer. Analys av likviditetsgraden är också mindre effektiv för att jämföra företag i olika storlekar på olika geografiska platser.