Ekonomiska faktorer som påverkar valutamarknaden

Forex är en riktig global marknadsplats, där köpare och säljare från alla hörn av världen deltar i biljoner dollar av handel varje dag. Det faktum att valutahandel har blivit en sådan globaliserad aktivitet innebär att makroekonomiska händelser spelar en ännu större roll i forex än någonsin tidigare. Nedan diskuterar vi några ekonomiska trender och händelser som kommer att gynna dem som är nya på valutamarknaderna. (För bakgrundsläsning om forex, se "Populära valutavalutor" och "Hur man blir en framgångsrik valutahandlare.")

Makroekonomins roll i Forex

Valutamarknaden drivs främst av övergripande makroekonomiska faktorer. Dessa faktorer påverkar en näringsidkares beslut och bestämmer slutligen värdet på en valuta vid en viss tidpunkt. Den nationella ekonomins ekonomiska hälsa är en viktig faktor i värdet på dess valuta. Den övergripande ekonomiska hälsan formas emellertid av många händelser och information som kan förändras dagligen, vilket bidrar till den internationella valutamarknadens dygnet runt. Låt oss titta närmare på några av de faktorer som påverkar ekonomins ställning och driver förändringar i värdet på dess valuta.

TUTORIAL: De viktigaste reglerna för handel med Forex

Kapitalmarknader och Forex

De globala kapitalmarknaderna är kanske de mest synliga indikatorerna på ekonomins hälsa, medan aktiemarknader och obligationsmarknader är de mest märkbara marknaderna i världen. Det är svårt att missa offentliggörandet av offentlig information på kapitalmarknaderna, eftersom det finns ett stadigt flöde av mediatäckning och aktuell information om handel med företag, institutioner och myndigheter. Ett brett samarbete eller försäljning av värdepapper från ett eller annat land borde vara en tydlig signal om att framtidsutsikterna (på kort eller lång sikt) för den ekonomin har förändrats i investerarnas ögon.

På samma sätt är många ekonomier sektordrivna, till exempel Kanadas råvarubaserade marknad. I detta fall är den kanadensiska dollarn starkt korrelerad med rörelserna från råvaror som råolja och metaller. Ett stigande oljepris skulle sannolikt leda till en förstärkning av loonie relativt andra valutor. Varuhandlare, som valutahandlare, förlitar sig starkt på ekonomisk data för sina branscher, så i många fall kommer samma ekonomiska data att ha en direkt påverkan på båda marknaderna. (Mer information om denna korrelation finns i "Hur man handlar valuta- och råvarukorrelationer.")

Obligationsmarknaderna är på samma sätt kritiska till vad som händer på valutamarknaden, eftersom både räntebärande värdepapper och valutor är starkt beroende av räntor. Priskursförändringar påverkar förändringar i valutor, vilket innebär att en förändring i avkastningen direkt påverkar valutavärden. Därför är det viktigt att förstå hur obligationer - särskilt statsobligationer - värderas för att utmärka sig som valutahandlare.

Internationell handel och Forex

En annan nyckelfaktor är balansen mellan handelsnivåer och trender mellan länder. Handelsnivåerna mellan nationerna fungerar som en fullmakt för den relativa efterfrågan på varor från en nation. En nation med varor eller tjänster som efterfrågas internationellt ser vanligtvis en uppskattning av dess valuta. För att köpa varor från Australien måste köpare till exempel konvertera sin valuta till australiska dollar (AUD) för att göra köpet. Den ökade efterfrågan på AUD kommer att sätta upp dess värde uppåt.

Handelsöverskott och underskott exemplifierar också en nationens konkurrenskraftiga ställning i internationell handel. Länder med stort handelsunderskott är nettoköpare / importörer av internationella varor, vilket resulterar i att mer av deras valuta säljs för att köpa andra nationers valuta för att betala för de internationella varorna. Denna typ av situation kommer sannolikt att ha en negativ inverkan på värdet på ett importerande lands valuta.

Politisk inverkan på valutamarknader

Nationens politiska landskap spelar en viktig roll i de ekonomiska utsikterna för landet och därmed det upplevda värdet av dess valuta. Forex-handlare övervakar ständigt politiska nyheter och händelser för att mäta vilka rörelser, om någon, ett lands regering kan ta i ekonomin. Dessa kan omfatta åtgärder från ökande statliga utgifter till skärpning av restriktioner för en viss sektor eller industri.

Till exempel är ett kommande val alltid en viktig händelse för valutamarknaderna, eftersom valutakurser ofta kommer att reagera mer gynnsamt på partier med finansiellt ansvariga plattformar och regeringar som är villiga att driva ekonomisk tillväxt. Ett bra exempel är Brexit-omröstningen, som påverkade det brittiska pundet (GBP) när Storbritannien röstade för att lämna EU. Valutan nådde de lägsta nivåerna sedan 1985 efter omröstningen eftersom Storbritanniens ekonomiska utsikter plötsligt var mycket osäkra.

Alla regeringers finans- och monetära politik är de viktigaste faktorerna i dess ekonomiska beslutsfattande. Valutamarknadsbeslut som påverkar räntorna följs noggrant av valutamarknaden för eventuella förändringar i styrräntor eller framtidsutsikter. (För en närmare titt på penningpolitiken, se "Hur USA: s regering formulerar monetär politik.")

Ekonomiska releaser och Forex

Ekonomiska rapporter är ryggraden i en valutahandels spelbok. Att hålla en ekonomisk rapportkalender är avgörande för att hålla dig uppdaterad på denna snabba marknadsplats. BNP kan vara den mest uppenbara ekonomiska rapporten, eftersom den är baslinjen för ett lands ekonomiska resultat och styrka. BNP mäter den totala produktionen av varor och tjänster som produceras inom en ekonomi. En viktig sak att komma ihåg är emellertid att BNP är en försämrad indikator, vilket innebär att den rapporterar om händelser och trender som redan har inträffat.

Inflationen är också en mycket viktig indikator eftersom den skickar en signal om ökande prisnivåer och fallande köpkraft. Men inflationen är ett dubbelkantigt svärd, eftersom många anser att det sätter ett press nedåt på en valuta på grund av återköpande köpkraft. Å andra sidan kan det också leda till valutaökning, eftersom det kan tvinga centralbanker att höja räntorna för att bromsa stigande inflationsnivåer. Inflationen är en mycket omtvistad fråga bland ekonomer och dess effekter på valutor är sällan enkel.

Sysselsättningsnivåer, detaljhandelsförsäljning, tillverkningsindex och kapacitetsutnyttjande innehåller också viktig information om den nuvarande och prognostiserade styrkan i en ekonomi och dess valuta, vilket fungerar som ett lämpligt komplement till de faktorer som vi skisserar ovan.

Poängen

Valutamarknaden drivs i slutändan av ekonomiska faktorer som påverkar värdet och styrkan i en nationens valuta. De ekonomiska utsikterna för ett land är den viktigaste bestämaren för dess valutas värde, så att känna till faktorer och indikatorer som ska hållas i hjälper dig att hålla jämna steg i den konkurrenskraftiga och snabbt rörliga världen av forex.

För ytterligare läsning av de ekonomiska faktorerna som specifikt påverkar den amerikanska dollarn, se "Topp ekonomiska faktorer som avskrivar US $."