Ekonomiska indikatorer som du borde veta för investeringar

Ekonomiska indikatorer är några av de mest värdefulla verktygen som investerare kan placera i sina arsenaler. Konsekvent i utgivningen, bred i sin omfattning och räckvidd, mätvärden som konsumentprisindex (CPI) och skriftliga rapporter som "Beige Book" är gratis för alla investerare att inspektera och analysera. Policymakers, särskilt de vid Federal Reserve, använder indikatorer för att bestämma inte bara vart ekonomin går, utan hur snabbt det kommer dit.

Även om investerare bör lära känna ekonomiska indikatorer är rapporterna riktigt ofta torra och uppgifterna är råa. Med andra ord, information måste sättas i sammanhang innan den kan vara till hjälp vid beslut om investeringar och tillgångsfördelning. Men det finns värdefull information i dessa råa datautgivningar. De olika regeringar och ideella grupper som genomför undersökningarna och släpper rapporterna gör ett mycket bra jobb med att samla och sammanställa det som logistiskt är omöjligt för en enskild investerare att göra på egen hand. De flesta indikatorer ger landsomfattande täckning och många har detaljerade branschuppdelningar, som båda kan vara mycket användbara för enskilda investerare.

Vad är en ekonomisk indikator?

I sin enklaste form kan en indikator betraktas som vilken information som kan hjälpa en investerare att dechiffrera vad som händer i ekonomin. Den amerikanska ekonomin är i huvudsak en levande sak; vid varje givet ögonblick finns det miljarder rörliga delar - vissa agerar, andra reagerar. Denna enkla sanning gör förutsägelser extremt svåra. De måste alltid involvera ett stort antal antaganden, oavsett vilka resurser som läggs på uppgiften. Men med hjälp av det stora utbudet av ekonomiska indikatorer kan investerare få en bättre förståelse för olika ekonomiska förhållanden. Det finns också index för sammanfallande indikatorer och släparindikatorer - komponenterna i var och en baseras på om de tenderar att stiga under eller efter en ekonomisk expansion.

Använd i Tandem, Använd i sammanhang

När en investerare förstår hur olika indikatorer beräknas och deras relativa styrkor och begränsningar, kan flera rapporter användas tillsammans för att göra ett mer grundligt beslutsfattande. Överväga till exempel att använda data från flera utgåvor inom sysselsättningsområdet. Genom att använda timbearbetningsdata (från sysselsättningskostnadsindexet) tillsammans med arbetsrapporten och lönelistor utanför gården kan investerare få en ganska fullständig bild av arbetsmarknadens tillstånd.

Kommer ökade detaljhandelssiffror att valideras av ökade personliga utgifter? Är nya fabriksbeställningar som leder till högre fabrikssändningar och högre varaktiga varor? Visas högre löner i högre personinkomsttal? Den kunniga investeraren kommer att titta upp och ner i leveranskedjan för att hitta validering av trender innan han agerar på resultatet av någon indikatorrelease.

Anpassa din forskning

Vissa människor kanske föredrar att förstå ett par specifika indikatorer riktigt bra och använda denna expertkunskap för att göra investeringsspel utifrån deras analyser. Andra kanske vill vara en domkraft för alla branscher och förstå grunderna i alla indikatorer utan att lita på någon för mycket. Till exempel bör ett pensionerat par som lever på en kombination av pensioner och långfristiga statsobligationer leta efter andra saker än en aktiehandlare som rider på vågorna i konjunkturcykeln. De flesta investerare faller i mitten och hoppas på att avkastningen på aktiemarknaden ska vara stabil och nära långsiktiga historiska genomsnitt (cirka 8% till 10% per år).

Att veta vad förväntningarna är för varje enskild utgåva är till hjälp, liksom i allmänhet att veta vad den makroekonomiska prognosen antas ha blivit viktiga funktioner. Prognosnumret finns på flera offentliga webbplatser, till exempel Yahoo! Finans eller MarketWatch. Den dag då ett specifikt indikatormeddelande görs kommer det att finnas pressmeddelanden från nyhetsledningar som Associated Press och Reuters, som kommer att presentera siffror med viktiga bitar markerade.

Det är bra att läsa en rapport om en av nyheterna, som kan analysera indikatordata genom filtren från analytikerförväntningar, säsongsuppgifter och resultat från år till år. För dem som använder investeringsrådgivare kommer dessa rådgivare förmodligen att analysera nyligen släppta indikatorer i ett kommande nyhetsbrev eller diskutera dem under kommande möten.

Inflationsindikatorer - Att hålla ett vakande öga

Många investerare, särskilt de som främst investerar i räntebärande värdepapper, är bekymrade över inflationen. Den nuvarande inflationen, hur stark den är och vad den kan vara i framtiden är alla viktiga för att bestämma rådande räntor och investeringsstrategier. Det finns flera indikatorer som fokuserar på inflationstrycket. Det mest anmärkningsvärda i denna grupp är Producentprisindex (PPI) och Konsumentprisindex (KPI). PPI kommer ut först i varje rapporteringsmånad, så många investerare kommer att använda PPI för att försöka förutsäga den kommande KPI.

Det finns ett bevisat statistiskt samband mellan de två, eftersom ekonomisk teori antyder att om tillverkare av varor tvingas betala mer i produktionen, kommer en del av prisökningen att vidarebefordras till konsumenterna. Varje index härleds oberoende, men båda släpps av Bureau of Labor Statistics (BLS). Andra viktiga inflationsindikatorer inkluderar nivåerna och tillväxttakten för penningmängden och sysselsättningskostnadsindexet (ECI).

Ekonomisk produktion - Aktieinvesterare frågar inom

Bruttonationalprodukten (BNP) kan vara den viktigaste indikatorn där ute, särskilt för aktieinvesterare som är fokuserade på företagens vinsttillväxt. Eftersom BNP representerar summan av vad vår ekonomi producerar är dess tillväxtgrad inriktad på att ligga inom vissa områden. Om siffrorna börjar falla utanför dessa intervall kommer rädsla för inflation eller lågkonjunktur att växa på marknaderna. För att komma framför denna rädsla kommer många att följa de månatliga indikatorerna som kan belysa den kvartalsvisa BNP-rapporten. Exempelvis används överföringar av kapitalvaror från fabriksorderrapporten för att beräkna tillverkarnas beställningar av varaktig utrustning inom BNP-rapporten. Indikatorer som detaljhandelsförsäljning och saldo på bytesbalansen används också vid beräkningarna av BNP, så att deras frisättning hjälper till att slutföra en del av det ekonomiska pusslet före den kvartalsvisa BNP-frisättningen.

Andra indikatorer som inte ingår i de faktiska beräkningarna för BNP är fortfarande värdefulla för deras förutsägbara förmågor; mätvärden som grossistinventarier, "beige-boken", inköpsförvaltarnas index (PMI) och arbetsrapporten belyser alla hur väl vår ekonomi fungerar. Med hjälp av alla dessa månatliga uppgifter kommer BNP-uppskattningarna att börja strama åt när komponentdata sakta släpps under hela kvartalet. B när den faktiska BNP-rapporten släpps kommer det att vara en allmän enighet om siffran. Om de faktiska resultaten avviker mycket från uppskattningarna kommer marknaderna att röra sig, ofta med hög volatilitet. Om antalet faller rätt i mitten av det förväntade intervallet, kan marknaderna och investerarna kollektivt klappa sig på ryggen och låta rådande investeringstrender fortsätta.

Markera din kalender

Ibland får indikatorer en mer värdefull roll eftersom de innehåller mycket aktuell information. Institute of Supply Management: s PMI-rapport släpps till exempel vanligtvis den första arbetsdagen i varje månad. Som sådan är det en av de första bitarna med sammanlagda data tillgängliga för just den slutade månaden. Även om det inte är lika rikt på detaljer som många av indikatorerna att följa, är kategorin uppdelningar ofta sönder för ledtrådar om saker som framtida arbetsrapport detaljer (från anställningsundersökningsresultaten) eller grossistlager (inventering undersökning).

Den relativa ordningen i vilken indikatorerna presenteras förändras inte månad till månad, så investerare kanske vill markera några dagar på sina månadskalendrar för att läsa upp de ekonomiska områden som kan ändra hur de tänker på sina investeringar eller tidshorisont . Sammantaget kan beslut om tillgångsallokering variera över tid, och det kan vara klokt att göra sådana förändringar efter en månatlig granskning av makroindikatorer.

Poängen

Benchmark bitar av ekonomiska indikatordata anländer utan agenda eller försäljningsnivå; data är bara , och det är svårt att hitta i dag. Genom att få kunskap om vad som är viktigt för de stora ekonomiska indikatorerna kan investerare bättre förstå aktiemarknaden och den ekonomi som deras dollar investeras i, och de kan också vara bättre förberedda på att se över en investeringstese när tidpunkten är rätt.

Även om det inte finns någon "magisk indikator" som kan diktera huruvida man ska köpa eller sälja, kan ekonomiska indikatordata i samband med standardtillgångar och värdepappersanalyser leda till smartare portföljförvaltning för gör-det-själv-investeraren.