Deladviserad fond
En underrådad fond är en investeringsfond som förvaltas av en annan ledningsgrupp eller företag än där tillgångarna hålls. En underrådd fond kan bestå av specialinvesteringar eller nischinvesteringar som de viktigaste fondportföljförvaltarna söker extern expertis för.
Key Takeaways
- En underrådad fond involverar en tredjeparts penningförvaltare som anlitas av ett investeringsföretag eller en fond för att hantera en investeringsportfölj.
- Investeringsföretag söker vanligtvis efter rådgivna medel på grund av deras expertis i att hantera en specifik strategi.
- Underrådda medel kan lägga till prestanda i en större portfölj, men kommer vanligtvis också att tillföra extra avgifter eftersom subadvisienten också måste betalas.
Förstå sub-rekommenderade fonder
Underrådda medel kan hittas i en rad strategier på den investerbara marknaden. De är produkten av förhållanden som bildas över hela investeringshanteringsverksamheten. De tillåter en investeringschef att avtala med andra investeringsförvaltare för att erbjuda fonder med specifika investeringsmål.
Underrådgivande relationer möjliggör ett alternativ vid lansering av nya medel för investerare. I vissa fall kan investeringsförvaltare lansera nya fonderbjudanden mer effektivt med lägre kostnader och bättre operativ bearbetning genom en underrådgivande relation. Många investeringschefer samarbetar med underrådgivare för lägre kostnader och bredare fonder som erbjuder diversifiering.
Några av investeringsmarknadens största och mest erfarna investeringsförvaltare bygger en underrådgivande plattform som ger dem större tillgång till underrådgivande relationer på marknaden. Wellington Asset Management och State Street Global Advisors är två investeringschefer som aktivt försöker erbjuda sina tjänster genom underrådgivande relationer.
Övervägande fonderöverväganden
Avtal om underrådgivande avgiftsstruktur varierar över hela investeringsmarknaden. Avgifter för underrådda medel är vanligtvis högre på grund av de flerskiktsrelationer som är involverade i att erbjuda en underrådad fond. Generellt sett bör investerare undersöka avgiftsstrukturerna för underrådda fonder eftersom de ofta är högre och mer komplexa än traditionella fonderbjudanden.
Trots potentiellt högre avgifter kan andra aspekter av en underrådad fond vara fördelaktiga för investerare. Specifikt förvaltas sub-adviserade fonder vanligtvis av fondförvaltare med djup erfarenhet och expertis för att hantera en viss strategi. Fondsförvaltare för underrådda fonder uppsöks ofta för sin strategikompetens, vilket erbjuder investerare det bästa strategi-alternativet på marknaden.
Underrådda fondinvesteringar
Underrådgivande relationer spänner över hela investeringsuniverset. Alla typer av fonder kan delas. Fonder och rörliga livränta är några av de vanligaste underrådgivna erbjudandena.
I en rapport från 2016 från Pensions och investeringar identifieras Wellington som investeringsbranschens största underrådgivare av tillgångar med 499, 1 miljarder dollar i underrådda tillgångar under förvaltning.
Wellington har ett väletablerat underrådgivande förhållande till Hartford Funds och fungerar som underrådgivare för företaget. Hartford International Equity Fund är en fondunderstöd som rekommenderas av Wellington. Fonden söker långsiktigt kapitalökning genom investering i internationella aktier. Fonden erbjuder fyra aktieklasser: A, F, I och Y. Kostnaderna varierar för var och en av aktieklasserna med bruttokostnadsnivån från 1, 89% till 1, 40%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.