Företagsvärde kontra marknadsvärde: Vad är skillnaden?
Företagsvärde och marknadsvärde (även känt som marknadspris) mäter vart och ett av företagets marknadsvärde. De två beräkningarna är inte identiska, och termerna är verkligen inte utbytbara. Var och en erbjuder en titt på ett företags totala värde och ett sätt att jämföra liknande företag. Dessa siffror är också användbara för att bestämma ett rimligt pris att betala för aktier i ett visst företag.
Marknadsvärde
Marknadsvärde är det mest förenklade sättet att beräkna ett företags storlek, värde och därmed dess tillväxt och riskutsikter. Denna mätning bedömer värdet på ett företag baserat rent på lager. Beräkningen är ett multipel av aktiens nuvarande aktiekurs och antal utestående aktier.
Till exempel, om XYZ-aktien handlas till $ 14 per aktie och har 2 miljoner utestående aktier, är dess marknadsvärde 28 miljoner dollar. Marknadsvärde kan också ge dig en uppfattning om tillväxten och risken att förvänta dig från en viss aktie. Företag klassificeras enligt marknadsvärde i många fall. De breda kategorierna är stora-, medel- och småkapslar. I allmänhet ser företag som betraktas som storkapital långsammare tillväxt men utgör mycket mindre risk än småkapitalaktier, som ofta upplever accelererad tillväxt men till en kostnad av högre risk och volatilitet.
Marknadsvärde ger en uppfattning om verksamhetens storlek och gör det enkelt att identifiera kamrater inom en sektor.
Marknadsvärde visar att aktiekursen inte bara är ett mått på ett företags totala värde. Bara för att en aktie har ett högt aktiekurs betyder det inte nödvändigtvis att företaget är värt mer. Ett bra exempel på detta är Ford Motor Company (F), med ett till synes lågt aktiekurs på $ 13, 03 den 11 januari 2018. Ford är emellertid en enorm biltillverkare. Om du tittar på dess marknadsvärde, som uppgick till cirka 52 miljarder dollar, kan du också se att företaget är värt en hel del.
Enterprise Value
Marknadsvärde utelämnar viktiga faktorer i den totala värderingen av ett företag. Om till exempel ett företag skulle köpas skulle marknadsvärde endast återspegla kostnaden för att förvärva det utestående kapitalet. I verkligheten skulle den nya ägaren också bli ansvarig för alla utestående skulder.
Företagsvärde (EV) beräknar ett mer exakt värde på ett företag med beaktande av sina skuldförpliktelser. Även om det kräver väsentligt mer detaljerad information än enkel marknadsvärde, ger företagens värde en mycket mer omfattande bild av ett företags värde.
För att beräkna företagsvärdet, lägg till marknadsvärde till företagets utestående preferensaktier och alla skuldförpliktelser och dra sedan kontanter och likvida medel.
Företagsvärde används ofta i värdesatsningar för att identifiera undervärderade företag. Ett företag med bra resultat och möjligen till och med en solid utdelning kan låta väldigt tilltalande för många investerare. Detta företag kan också ha ett stort marknadsvärde. Men om du tittar vidare och beräknar företagets företagsvärde kan du hitta allvarliga skuldförpliktelser som kan utgöra ett problem. Om du jämför företagets värde för ett lika välförtjänt företag och tycker att det har ett högre företagsvärde, skulle det att köpa det sistnämnda aktiet vara ett bättre totalvärde.
Key Takeaways
- Marknadsvärde är det mest förenklade sättet att beräkna ett företags storlek och värde.
- Företagens värde beräknar ett mer exakt värde på ett företag med hänsyn till sina skuldförpliktelser.
- Det kräver väsentligt mer detaljerad information än enkel marknadsföring.