Allt du behöver veta om kreditkortspriser
Från och med maj 2018 uppskattade Federal Reserve att amerikanerna hade nästan $ 1, 04 biljoner i revolverande kredit, varav huvuddelen var kreditkortsskuld. Den avskräckande summan av pengar återspeglar inte det genomsnittliga skuldbeloppet som varje enskild person bär, men de flesta av oss har minst ett kreditkort i vår plånbok: I slutet av 2017 fanns det 364 miljoner öppna kreditkortkonton i USA För alla vem är en kortinnehavare, ju mer du förstår om kreditkort och deras kostnader, desto bättre kommer du att vara.
De flesta kunniga konsumenter söker efter de bästa kreditkortspriserna de kan hitta. Men har du undrat varför räntesatserna fastställs till en viss ränta? Och förstår du hur mycket skillnad en lägre ränta kan göra i dina kreditkortsbetalningar? Här är vad alla korthållare bör veta.
Ränta och APR
Den årliga procentsatsen (APR) är vad en finansiell institution tar ut varje kund på ett lån eller ett kreditkortsaldo. Vissa kreditkortsföretag erbjuder en låg introduktionsfrekvens för nya kunder och i balansöverföringar i sex månader eller ett år, och andra tar ut olika APR-beroende beroende på hur kreditkortet används. Kreditkortsföretag debiterar vanligtvis en högre APR för kontantförskott, till exempel än för köp. Din ränta fastställs av kreditkortsföretaget och kan baseras på din kreditpoäng.
Fasta priser kontra rörliga priser
Kreditkort har antingen en variabel APR eller en fast APR. Om du har ett kreditkort med fast ränta kan räntan fortfarande ändras om du betalar din räkning sent eller inte alls, eller om kreditkortsföretaget skickar ett skriftligt meddelande om en räntehöjning. Variabla APR: er är normalt bundna till primärräntan, vilket är den räntesats som bankerna tar ut till företag. Primakursen justeras vanligtvis när Federal Reserve justerar den federala fondräntan. När du läser det finstilta på ditt kreditkortsavtal ser du vanligtvis ett uttalande med din kursavläsning som "Prime rate plus 8%" eller något längs dessa linjer.
När ränta debiteras
Kreditkortsföretag börjar ta ut ränta efter att en balans är utestående för en eller flera faktureringscykler. Om du vill undvika att betala ränta måste du betala ditt kreditkortsaldo i sin helhet före förfallodagen varje månad. Ett annat alternativ är att sätta avgifter på ett kreditränta med nollränta, men det är en tillfällig åtgärd: Nollränta-marknadsföringsräntor varar vanligtvis bara i sex månader till ett år. Och om du inte betalar hela saldot den sista dagen i kampanjperioden, kan du drabbas av retroaktiva räntekostnader för hela saldot.
Varför din ränta ändras
De flesta kreditkortsföretag tar ut en ränta för ett köp, ett annat för en balansöverföring och ett annat för ett kontantförskott. Dessutom kan du debiteras en standard- eller straffränta om du är 60 dagar försenad med att betala ditt befintliga saldo. Om du går över din kreditgräns eller är 30 dagar förfallen på din räkning debiteras standardavgiften för framtida transaktioner. Det andra skälet till att din ränta kan ändras är att du registrerade dig för kortet till en lägre introduktionsränta och att introduktionsperioden har gått ut.
Ändringar av dina räntebetalningar
Var särskilt medveten om den ränta du debiteras av dina kreditkortsföretag eftersom räntan har en dramatisk inverkan på mängden ränta du betalar varje månad på din skuld. Om du till exempel har ett kreditkort med en saldo på 2 000 USD med 18% ränta och du betalar 50 $ per månad mot det saldot kommer det att ta 62 månader att betala det - och det totala, inklusive mer än $ 1 000 ränta, kommer att uppgå till 3 100 $. Om du överför det saldot till ett kreditkort med en ränta på 9% och betalar samma månatliga betalning på $ 50, betalar du totalt $ 2 400, inklusive ränta, och det har tagit bara 48 månader.
Många konsumenter väljer att överföra saldon till en lägre ränta eller till och med en nollränta om de kan. En varning: De flesta kreditkortsföretag begränsar dessa perioder med låg ränta och tar ut en balansöverföringsavgift på 3-5%. Gör beräkningen för att avgöra om det belopp du sparar på räntebetalningar kommer att räcka för att kompensera eventuell balansöverföringsavgift. (Hitta en kalkylator för återbetalning av skuld här.) Om målet är att betala av din kreditkortsskuld inom ramen för nollränta, se till att du beräknar hur mycket du behöver betala varje månad för att minska saldot till noll före den inledande räntan löper ut.
Poängen
Det bästa sättet att se till att du betalar den lägsta räntan på ett kreditkortsaldo är att hålla din kreditpoäng hög. Kreditkortsföretag erbjuder vanligtvis sina bästa priser till de mest kreditvärdiga kunderna. Om din poäng har förbättrats sedan du fick kortet, var inte rädd att ringa ditt kreditkortsföretag och fråga dem om de kommer att sänka kursen. Ofta är de villiga att samarbeta med dig för att behålla en lojal kund.