Börshandlad derivat
Ett börshandlat derivat är ett finansiellt instrument som handlar på ett reglerat börs och vars värde är baserat på värdet på en annan tillgång. Enkelt uttryckt är det här derivat som handlas på ett reglerat sätt. Börshandlade derivat har blivit alltmer populära på grund av de fördelar de har jämfört med över-the-counter (OTC) -derivat, såsom standardisering, likviditet och eliminering av standardrisk. Futures och optioner är två av de mest populära börshandlade derivat. Dessa derivat kan användas för att säkra exponering eller spekulera i ett brett spektrum av finansiella tillgångar som råvaror, aktier, valutor och till och med räntor.
Exchange Traded Deriv Explained
Börshandlade derivat är väl lämpade för detaljhandelsinvesteraren, till skillnad från deras kusiner utan disk. På OTC-marknaden är det lätt att gå vilse i instrumentets komplexitet och den exakta karaktären av vad som handlas. I detta avseende har börshandlade derivat två stora fördelar:
- Standardisering : Börsen har standardiserade villkor och specifikationer för varje derivatkontrakt, vilket gör det enkelt för investeraren att bestämma hur många kontrakt som kan köpas eller säljas. Varje enskilt kontrakt är också av en storlek som inte är skrämmande för den lilla investeraren.
- Eliminering av standardrisk : Derivatbörsen fungerar i sig som motpart för varje transaktion som involverar ett börshandlat derivat, och blir verkligen säljaren för varje köpare och köparen för varje säljare. Detta eliminerar risken att motparten i derivattransaktionen kan förlora sina skyldigheter
Ett annat avgörande kännetecken för derivatinstrument är deras mark-to-market-funktion, där vinster och förluster på varje derivatkontrakt beräknas dagligen. Om klienten har orsakat förluster som har eroderat den marginal som ställts upp måste han eller hon fylla på det nödvändiga kapitalet i tid eller riskera att derivatpositionen säljs av företaget.
Börshandlade derivat och institutionella investerare
Börshandlade derivat föredras inte av stora institutioner på grund av just de funktioner som gör dem tilltalande för små investerare. Till exempel kanske standardiserade kontrakt inte är användbara för institutioner som vanligtvis handlar med stora mängder derivat på grund av det mindre nominella värdet på börshandlade derivat och deras brist på anpassning. Börshandlade derivat är också helt transparenta, vilket kan vara ett hinder för stora institutioner som i allmänhet inte vill att deras handelsintensioner är kända för allmänheten eller deras konkurrenter. Institutionella investerare tenderar att arbeta direkt med emittenter och investeringsbanker för att skapa skräddarsydda investeringar som ger dem den exakta risk- och belöningsprofilen de letar efter.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.