Utöka ditt lilla företag med ett SBA-lån

Om du undrar hur du kan finansiera utvidgningen av ditt lilla företag, kanske du vill överväga ett SBA-lån. Även om de inte är för alla företagare, är dessa lån ett genomförbart alternativ för dem som inte kan få annan finansiering för att växa sin verksamhet.

I huvudsak, när ett kvalificerat företag ansöker om ett SBA-lån, ansöker det faktiskt om ett kommersiellt lån, strukturerat enligt SBA-krav med en SBA-garanti. Småföretagare och låntagare som har tillgång till annan finansiering med rimliga villkor är inte berättigade till SBA-garanterade lån. "SBA-lån är en bra idé om en ägare av småföretag inte kvalificerar sig för ett traditionellt bankföretagslån och de har en specifik användning för de fonder som kommer att hjälpa verksamheten att växa, säger Anthony Pili, vice president och chef för strategisk planering, Greater Hudson Bank i Bardonia, NY. Läs mer i Grunderna i att finansiera ett företag .

Ett exempel på en bra, specifik användning är om order till exempel överskrider utbudet och vissa nya maskiner, en ytterligare anställd, en annan plats eller en annan lastbil skulle hjälpa till att möta den efterfrågan lönsamt efter att ha täckt den nya skuldbetalningen, säger Pili.

Andra bra användningsområden för ett SBA-lån inkluderar: att köpa ut en konkurrentverksamhet för att få stordriftsfördelar, refinansiera skuld med högre ränta eller köpa den byggnad där verksamheten verkar om de nya hypoteksbetalningarna är lika med eller lägre än hyresbetalningarna.

Ett dåligt exempel är att agera på en suck. Många marknadsföringsaktiviteter ingår i denna kategori, säger Pili. "Många tror att om de tar ett lån för en skyltannons eller tidningsannons kommer kunderna att komma." Det är sällan fallet.

SBA-alternativ

Small Business Administration erbjuder olika finansiella program som syftar till att hjälpa små företag att lyckas. Programmen sträcker sig från att erbjuda hjälp som underlättar ett lån med en tredje part långivare till att garantera en obligation eller hjälpa en liten företagare att hitta riskkapital.

Garanterade låneprogram - även kallade SBA-lån - är ett av dessa erbjudanden. Flera olika typer av lån finns tillgängliga, inklusive:

• 7 (a) Låneprogram . Detta är SBA: s vanligaste låneprogram och inkluderar ekonomisk hjälp för företag med särskilda krav, som franchisebolag, gårdar och jordbruksföretag och fiskefartyg.
• Microloan-programmet . Detta ger små, kortfristiga lån till små företag och vissa typer av icke-vinstdrivande barnomsorgscentra.
• Fastigheter och utrustningslån: CDC / 504 . Detta lån ger finansiering av stora anläggningstillgångar, såsom utrustning eller fastigheter.

SBA ger inte direktlån till småföretag. Den anger bara riktlinjerna för lånet och stöder sedan lånet eller garanterar att lånet kommer att återbetalas, säger Joseph Lizio, VD, Capital LookUp LLC, och en tidigare kommersiell långivare. Det eliminerar viss risk för långivare.

Få godkännande

En liten företagare kan ansöka om ett SBA-lån genom alla banker som erbjuder SBA-lån. "En företagare kan också ansöka via ett lokalt certifierat utvecklingsföretag (CDC), som är ett ideellt företag certifierat och reglerat av SBA som arbetar med deltagande långivare för att tillhandahålla finansiering till små företag, " säger Pili. Det finns 252 CDC: s över hela landet, var och en täcker ett specifikt geografiskt område.

"Många banker samarbetar med sin lokala CDC för att hjälpa låntagare som annars inte skulle vara berättigade till ett traditionellt affärslån som banken erbjuder, " säger Pili.

För att bli godkänd måste en SBA-låneansökan först godkännas och tecknas av ett finansinstitut eller småföretagslånare. "Sedan skickas den till SBA som enligt sina egna riktlinjer också kommer att skriva över och godkänna eller inte, " säger Lizio.

Om båda organisationerna godkänner lånet kommer finansinstitutet att finansiera och betjäna lånet från den punkten. "SBA garanterar bara lånet eller en del av det - vanligtvis cirka 85% - i händelse av låntagarens fallissemang, " säger Lizio.

Om du inte är säker på om din lokala långivare är en SBA-godkänd långivare, besök SBA-webbplatsen. Medan varje långivare har sina egna kriterier för att godkänna ett lån, säger Lizio att det finns några vanliga kvalificeringskriterier som alla långivare använder, inklusive:

• Kassaflöde för att betala lånebetalningen. Om en månatlig betalning beräknas till 1 000 USD per månad måste de sökande visa att verksamheten kan tjäna det beloppet utöver dess totala rörelseresultat.
• Personlig kredithistoria. Låneförsäljare vill inte slösa bort sin tid på en ansökan som de aldrig kunde godkänna genom sina försäkrings- eller kreditkommittéer. Så de drar en personlig kredithistoria på de sökande. Om dessa poäng inte uppfyller en lägsta tröskel, säger Lizio, kommer långivaren att gå bort omedelbart.
• Säkerhet. Även om det kan finnas några undantag, kräver SBA i allmänhet att alla SBA-lån säkerställs med alla tillgängliga tillgångar (lager, byggnader, kontanter etc.) - både affärsmässigt och personligt. Banker och andra kommersiella långivare vill också ha full säkerhet. Utan säkerheter värderade till minst 100% av lånebeloppet säger Lizio att ansökan troligen kommer att avslås.

SBA-specifika fördelar

För ägare av småföretag har att gå SBA-rutten några viktiga fördelar.

Lånets löptid. Lizio säger att en av de största fördelarna med ett SBA-lån är lånets löptid. ”De flesta långivare vill att låntagare ska ha kortast möjliga löptid. Men SBA-lån förlänger dessa villkor, säger Lizio.

Till exempel kan en bank bara godkänna en tioårsperiod för fastigheter, men SBA kan godkänna en 20- eller 25-årsperiod. Eller, låt oss säga att en privat långivare endast kommer att skriva över ett utrustningslån under 5 år - SBA kan godkänna sju år.

Varför betyder det här? Lizio säger att en längre löptid gör lånebetalningen mer överkomlig och gör det också lättare att kvalificera sig för ett lån. Dessutom ger det en flexibilitet för en låntagare. ”Inget företag har ständigt smarta intäkter. Det kan ha en bra månad eller en bra period eller en dålig månad eller period. En mindre minimilån är lättare att täcka under en dålig månad eller period.

"Jag säger alltid låntagarna att ta den längsta tiden de kan och sedan arbeta för att hantera lånet för att minska dess totala kostnad genom att betala mer när de har råd att göra det, " tillägger han.

Flexibilitet i säkerheter. Säkerhetskraven är också mer flexibla. Lizio säger att de flesta affärslån kräver säkerheter värda 100% eller mer av lånebeloppet för godkännande. Men SBA kan godkänna ett lån där låntagaren uppfyller alla andra kriterier - och pantsätter alla tillgängliga affärs- och personliga säkerheter - även om säkerheten inte lägger till 100% av lånebeloppet. De som inte har mycket säkerhet kan fortfarande godkännas för ett SBA-lån där de kan ha avslagits av en traditionell långivare.

Du är ett gränsfall. Ibland kan SBA vara det enda skälet till att du får lånet. "Om banken eller långivaren står på staketet av någon anledning kan SBA: s garanti vara det som driver dig över till höger sida och får dig godkänd, " säger Lizio.

Några nackdelar

Högre kostnader. Avgifter för SBA-lån kan bli kostsamma. "Du måste betala två uppsättningar av avgifter: en ursprungsavgift och stängningskostnader till långivaren, samt avgifter upp till 3, 5% för vissa SBA-godkännanden, " säger Lizio. Du måste också gå igenom två garantiprocesser, som kan kräva två olika värderingar av egendom eller säkerhet. Det kan vara dyrt.

Långsammare bearbetning. Du måste också vara tålamod. För det första har du att göra med två institutioner - långivaren och SBA - inte bara långivaren. "Ansökningsprocessen för dessa lån tar evigt, eftersom många bankombud inte gillar att göra dem och SBA är alltid säkerhetskopierat, " säger Lizio.

För 7 (a) lån kanske du vill undersöka SBAExpress låneprogram, som har påskyndat tidsfrister och lovar en 36-timmars responstid på låneansökningar. Specifikationerna för dessa expresslån kanske kanske inte uppfyller dina behov.

Poängen

Innan du ansöker om någon typ av affärslån är det klokt att bedöma företagets ekonomiska hälsa och behov. SBA föreslår att du överväger styrkan i din bransch, hur du använder och återbetalar lånet och styrkan i ditt ledningsgrupp.

Utveckla en affärsplan som svarar på dessa frågor. Alla långivare kommer att vilja granska en betydande, omfattande och genomtänkt affärsplan innan de godkänner ett lån för att utvidga - eller starta - ett företag.

Ett traditionellt affärslån är i allmänhet snabbare att få och ha lägre avgifter. Men SBA-lån kan erbjuda viktiga fördelar, inklusive att kunna få ett lån alls i vissa stadier av ditt företags utveckling.