Federal Funds Rate
Den federala fondräntan hänvisar till den ränta som banker debiterar andra banker för att låna dem pengar från sina reservsaldon på en nattbasis. Enligt lag måste banker ha en reserv som är lika med en viss procentandel av sina insättningar på ett konto i en Federal Reserve bank. Alla pengar i reserven som överskrider den erforderliga nivån finns tillgängliga för utlåning till andra banker som kan ha ett brist.
Key Takeaways
- En kommitté för Federal Reserve fastställer en målränta för fonderna åtta gånger per år, baserat på rådande ekonomiska förhållanden.
- Den federala fonderna kan påverka kortsiktiga räntor på konsumentlån och kreditkort.
- Investerare uppmärksammar också de federala fonderna eftersom en ökning eller minskning av kurserna kan svänga aktiemarknaden.
Hur Federal Funds Rate fungerar
Banker och andra depåinstitut är skyldiga att hålla konton som inte är räntebärande i bankerna i Federal Reserve för att se till att de har tillräckligt med pengar för att täcka insättarnas uttag och andra skyldigheter. Hur mycket pengar en bank måste ha på sitt konto kallas reservkrav och baseras på en procentandel av bankens totala insättningar.
Banker med överskottsmedel i sina reserver kan tjäna ränta genom att låna ut till andra banker med brist.
De slutgiltiga saldona på bankens konto, i genomsnitt över två veckors reservunderhållsperioder, används för att avgöra om det uppfyller sina reservkrav. Om en bank förväntar sig att ha dagsavslut som är större än vad som krävs, kan den låna ut överskottsbeloppet till en institution som förutser ett underskott i sina saldon. Den räntesats som utlåningsbanken kan debitera kallas den federala fonderna eller fodrade ränta.
Federal Open Market Committee (FOMC), det monetära politiska organet för Federal Reserve System, sammanträder åtta gånger om året för att fastställa den federala fonderna. FOMC fattar sina beslut om räntejusteringar baserade på viktiga ekonomiska indikatorer som kan visa tecken på inflation, lågkonjunktur eller andra problem. Indikatorerna inkluderar mått som kärninflationstakten och rapporten om varaktiga varor.
FOMC kan inte tvinga banker att ta ut den exakta räntan. Snarare fastställer FOMC en målränta. Den faktiska räntesats som en utlåningsbank debiterar bestäms genom förhandlingar mellan de två bankerna. Det vägda genomsnittet av räntor för alla transaktioner av denna typ kallas den effektiva federala fonderna.
Medan FOMC inte kan mandatera en viss federal fondränta, kan Federal Reserve System justera penningmängden så att räntorna kommer att röra sig mot målräntan. Genom att öka mängden pengar i systemet kan det få räntorna att falla; genom att minska pengamängden kan det få räntorna att stiga.
Målet för den federala fonderna har varierat mycket under åren som svar på de rådande ekonomiska förhållandena. Det sattes så högt som 20% i början av 1980-talet som svar på inflationen. Med den stora lågkonjunkturen från 2007 till 2009 sänktes räntan till ett rekordlågt mål på 0% till 0, 25% i ett försök att uppmuntra tillväxt.
Betydelsen av den federala fonderna
Den federala fonderna är en av de viktigaste räntorna i den amerikanska ekonomin eftersom den påverkar monetära och finansiella förhållanden, som i sin tur påverkar kritiska aspekter av den bredare ekonomin, inklusive sysselsättning, tillväxt och inflation. Räntan påverkar också korta räntor, om än indirekt, för allt från bostadslån och autolån till kreditkort, eftersom långivare ofta fastställer sina räntor baserat på den primära utlåningsräntan. Den främsta räntan är den ränta som bankerna tar ut sina mest kreditvärdiga låntagare och påverkas också av den federala fonderna.
Investerare följer också den federala fondernas ränta noga. Aktiemarknaden reagerar vanligtvis mycket starkt på förändringar i målräntan; till exempel till och med en liten nedgång i kursen kan få marknaden att hoppa högre. Många aktieanalytiker ägnar särskild uppmärksamhet åt uttalanden från FOMC: s medlemmar för att försöka få en känsla av var målräntan kan vara på väg.
Förutom den federala fonden, fastställer Federal Reserve också en diskonteringsränta, som är högre än den målfodrade fonden. Diskonteringsräntan avser den ränta som Fed tar ut banker som lånar direkt från den.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.